用淘宝花呗没拿到货可以退款。
为什么贷款还完了还要还？
景德镇恒大龙庭的业主打响了“集体停贷”通知的第一枪，随后南昌、长沙、武汉、石家庄、沈阳、Xi安等地的烂尾项目也加入了停贷队伍。据不完全统计，已有15个省份的50家楼盘发布公开声明。
受影响银行的指数大幅下跌。13日一根大阴线直接吞噬了前四天的涨幅，14日继续跳空，最大跌幅吃掉了6月以来的涨幅，其中零售业务龙头，招商银行，平安银行跌幅最大。
但是擅长反向投资的朋友应该嗅到了机会！
银行多年来一直处于全行业市净率排名。目前市净率仅为0.64，与倒数第二的石油行业1.03相比差距巨大。
这次断供事件的蔓延，又引起了一次恐慌。这会导致银行的系统性危机吗？
我认为这不会导致银行的系统性危机，相反，这是一个极好的投资机会。
有两个原因:
1号银行的资产质量经过长期考验，已经达到历史最好水平。
过去几十年，商业银行主要是左手吸收存款，右手发放贷款，赚取净息差形成收入，扣除信用减值和不良贷款成本形成净利润。利润分红增资，然后继续循环。
那么，资产质量是用市净率衡量银行股投资价值的关键，而不良贷款和信贷减值是核心指标。
如果把时间段拉长，就会发现规律。
2005年国有银行不良资产剥离，不良率下降；14年经济下行，不良率上升；17-19年供给侧改革，不良率下降。
尽管经济面临下行压力，但主要银行的不良贷款率已降至历史最低水平，而拨备覆盖率则创下新高。
更重要的是，长期以来，市场并不信任银行对不良资产的认定，通常将关注类贷款视为“潜在不良”。但疫情后优质银行的关注类贷款占比明显下降。
说明在最严格的标准下，真实的资产质量确实处于最好的状态。
对了，我需要60页关于商业银行研究框架的资料，评论版块会和我深入交流。
第二，银行的盈利能力取决于净资产收益率。
在过去十年中，大多数银行的净资产收益率不断下降。其实很好理解。过去银行表内外总资产的扩张依赖于房地产贷款和政府平台贷款。随着宏观经济转型的到来，前面的老路已经走不通了，ROE自然会下降。
如果你很穷，考虑改变。以招商银行、平安银行、兴业银行、宁波银行为代表的零售金融模式最受市场关注。
因为在这种模式下，资产规模扩张不受宏观经济影响，净息差更稳定，零售信贷风险可控，无需资本补充，股东回报更高。
例如，零售银行龙头招商银行的ROE为16.5%，拨备率为443%，名列前茅，但不良率仅为0.93%，关注贷款仅为0.7%，可见零售金融模式的优越性。
Ps:嗯，以上观点仅供学习交流，不做买卖！欢迎朋友们在评论区留言。节目到此结束。下次见！
