华媒控股年半年度董事会经营评述

华媒控股2018年半年度董事会经营评述内容如下：

一、概述报告期内，本公司按照"一体两翼"的战略布局，优化华媒控股"大文创产业生态运营商"的定位，持之以恒推动文创产业转型升级。公司实现营业收入75,238.72万元，同比基本持平，归属上市公司股东的净利润为3,414.45万元，同比上升9.72%,扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为3,214.58万元，同比上升17.00%。主要原因系：公司积极拓展教育业务，营业收入增长的同时，相关成本同步增长；户外广告业务通过策划推广、管理优化等措施增收降本；报刊和发行业务得益于征订工作的有效开展，有较大提升；印刷业务受纸张价格上涨的影响，成本剧增。报告期内，公司基本每股收益0.03元。加权平均净资产收益率1.88%。经营活动产生的现金流量净额同比上升58.94%,主要原因系购买商品、接受劳务支付的现金减少、支付的各项税费减少，以及支付的其他与经营活动的有关的费用减少所致。教育业务继续拓展公司已经开展包括职业教育、国际教育、艺术教育、IT教育、在线教育和幼儿教育在内的教育合作项目，由控股子公司中教未来负责运营。同时，通过统筹整合公司的教育资源，积极完善教育网络建设，进一步拓展教育培训类业务。报告期内，公司教育类业务实现营业收入8,538.77万元，同比增长17.30%,占公司营业总收入的比重为11.35%。由于教育业务正处于快速扩张阶段，因此相应的成本支出增幅超过营业收入增幅。报告期内，中教未来实现营业收入8,166.88万元，同比增长20.09%。截至报告期末，中教未来职业教育项目已达21个，其中2018年上半年新签约6个职教项目。国际教育业务已达13个，其中2018年上半年新增3个国际教育项目；IT教育业务合作院校共计18所，其中2018年上半年新增项目2个。在线教育板块中标或签约项目数量共计20个、组织实施项目共计16个，其中教师培训类中标或签约项目15个、实施项目11个；学校服务类中标或签约项目5个、实施项目5个。中教未来的艺术教育业务在北京、河北、贵州三地共有9个校区。报告期内，艺术教育板块累计培训学员1,184人次。中教未来教育板块共有幼儿园15所、小学1所，其中海南省海口市第二所布朗幼儿园"西溪里幼儿园"已开始招生工作，将于2018年9月开学。报告期内，布朗各类教材共计销售7.7万套。2018年4月，中教未来收购北京朋智博信教育科技有限公司80%股权，取得与贵州师范大学计划内国际"2 2"合作办学项目，进一步扩大了公司在西南地区的市场占有份额，巩固和丰富了公司在该地区的业务内容和体系，有利于加速完成公司西南区域的教育产业链布局。报告期内，中教未来与华媒教育合资成立浙江华媒优培资产管理有限公司，整合集团内部优质教育资源、政府资源和中教未来的幼教资源，目前正在推动相关业务在浙江省的全面落地。华媒教育的首个实体化办学项目华媒维翰大关幼儿园已开始施工。报告期内，公司其他教育培训类业务开展顺利。富报传媒积极拓展媒体 教育产业，巩固富报小记者团项目本土品牌优势，先后推出冬令营、"少年强"等主题夏令营，拓展区域青少年实践教育领域；华媒优培富春幼儿园项目，目前已完成前期规划选址、用地规划调整等事宜。萧报传媒积极推出冬令营、春令营、夏令营等活动，开始正式运作首个教育培训基地——萧报学堂，目前已完成装修。每日商报积极举办春令营、端午营、模拟飞行训练营、越剧学习社等活动。户外广告业务顺利发展公司户外广告业务全部由公司所属新三板公司风盛股份运营。报告期内，公司户外广告业务实现营业收入11,858.62万元，占公司营业总收入的15.76%。报告期内，风盛股份通过媒体形式创新、内容创新、增强客户粘性，优化内部管理等举措，继续本地行业深耕，稳定1号线平面项目经营业绩。大笨屏在常规商业及公益广告内容刊播计划之外，继续组织和执行"寻蛙启示"、大屏支付宝扫福和扫春联、光明摄像机甜蜜的科技互动和520偶像表白季等热点事件营销和活动推广，增加媒体的内容属性和亮点，打造武林CBD地标性媒体，受到客户和市场的认可。由于外部市场情况变化，特别是房地产行业政策调整，房产广告大幅减少，萧山阅报栏、杭州社区阅报栏的经营业绩有所下滑。风盛股份积极拓展新的行业客户、销售方案推广，如组织招商"六 一嘉年华活动"等。为更好地进行项目属地化运作，报告期内，组建成立福州风盛传媒有限公司，负责福州地铁1号线语音项目经营，已实现盈利。风盛股份还积极通过创新策划和组织"一路微笑"地铁公益活动、"温暖回家路"列车等活动，联动地铁、国大大屏及公司官微等新媒体，深化资源本身的内容和形式的开发，强化现有广告媒体资源的"软"实力和社会影响力。报告期内，风盛股份获得中国广告协会认证的CNAA一级广告企业资质，获得杭州市上城区政府颁发的"重点企业"证书，地铁"99公益"项目、"520我的校园青春"项目分别获得亚洲户外颁发的第三届金场景营销案例评选银、铜奖。新媒体业务保持平稳公司新媒体业务涵盖web互联网站、移动互联网APP、微信公众号和官方微博号、手机报等。杭州网、快房网和萧山网是公司web网站、移动互联网产品和视频内容建设的主体，华媒信息传播主要负责推进移动互联网技术平台的建设。公司所属子公司的新媒体业务，继续和公司参股的十九楼、快点传播进行良好合作，互为支持。报告期内，受相关行业政策调控的影响，公司新媒体业务有所下降。报告期内，快点传播不再纳入合并范围，因此，同比口径有所调整。公司独立核算新媒体企业的营业收入为4,672.39万元，占公司营业总收入的6.21%。加上户外广告业务，合计营业收入占比21.97%,略低于传统平面媒体广告营业收入的占比份额。杭州网继续加强代建、代管网站、微信、微博等业务，视频业务稳步发展，杭网直播更趋常态化专业化。直播场次达到了282场，全网点击超过8000万。涌现了《大年初一的杭州西湖》、《小猪佩奇邀你一起揭晓第十四届中国国际动漫节昀新亮点》、《杭州首届文化消费季在阿里巴巴总部启动》等网络直播爆款。同时，积极拓展短视频、宣传片等业务。报告期内，杭州网和华媒传播密切配合，顺利通过咪咕视频基地评审。2017年，杭州网获得了2022年第十九届亚运会组委会官网的建设和运维权。2018年1月29日，2022年第19届亚运会组委会官方网站正式上线。报告期内，快房网围绕以代维为主的内容服务，社交媒体传播和线下活动的三大产品完成产品化工作。新增代维项目17个，其中，房产10个，非房产7个。通过针对大客户的深耕，代维业务拓向舟山、湖州、台州、慈溪等全省市场。推出了小程序产品、直播产品、视频类产品、事件营销产品。推出的新媒体快图、快剪服务，以60分钟内完成拍摄 内容 交片为特色，促进新媒体投放。获得"热血舞台"的独家授权、"百日百马"企业家公益跑的原创IP、新榜区域合伙人、小魔方儿童音乐剧等一系列优质IP和联手资源，推进了新媒体活动。萧报传媒以萧山日报微信公众号为主，打造萧报微信矩阵，改版无线萧山微信，已承揽了爱心婚宴、亲子嘉年华等多项活动，微信代维运营服务已覆盖当地各街镇平台。广告和策划业务稳中有升公司2014年12月实施完成重大资产重组时，重组后的收购资产不包括报纸采编类资产。根据报刊行业采编与经营"两分开"的政策，杭州日报社及其他相关7家报社，与公司购买资产范围内各相关报刊经营公司签订了《授权经营协议》和《收入分成协议》，上市公司负责经营广告、发行、印刷和新媒体等业务。根据协议，上市公司每年共需支付保底采编费用20,741万元，为公司所属各传媒公司主要成本项目。报告期内，公司平面媒体的订户数有所回升，发行收入和广告收入有所增长。各级公司积极推进会展策划活动，以会展活动带动广告投放，发挥各业务的综合协同效应，确保广告和策划业务稳中有升。公司平面媒体广告和活动策划等实现营业收入22,670.69万元，同比上升5.23%,占公司营业总收入的30.13%。报告期内，杭报传媒发挥党报优势，稳定广告主业。通过策划、执行论坛和相关活动带动商业广告，报告期策划执行了楼市众神活动、联合"小强热线"共同策划的"房产我来说315晚会招商活动"、悦虹湾论坛、悦虹湾论坛汽车金刊、2018杭州白马湖车展特刊等论坛和活动。成功举办红木展、第二届万物生长大会，并在万物生长大会上发布两大独角兽榜单。"万物生长大会"成为杭报传媒继国家级众创空间——"第七空间"后的又一个创投品牌。报告期内，都快控股重视销售，重新确立发行战略，提高订阅价、全员营销，稳定发行量。同时，重视版面广告转型，贯彻整合营销，围绕品牌客户在省内的宣传推广需求，提供策略制定、方案策划、内容生产、线下活动组织等全套优质服务。版面广告转型目前已形成常态化。全力推进多媒体平台经营。成立会展分公司，入驻杭州国博中心，实现了轻工业展览中心华东基地落地挂牌。举办西湖音乐节、市民摄影节、杭州艺博会等，市场反响良好，全程创意策划举办的第二届杭州未来生活节，3天时间共吸引观众超10万人，成为具有标竿意义的现象级会展产品。报告期内，富报传媒首创发起并策划承办年度区域评选冠名、乡镇农事节庆、部门专项赛事等多项活动，同时不断增强定制活动的能力，持续发挥内容生产活力，完善服务质量，提升媒体品牌价值。萧报传媒深耕本土资源，深入策划社群营销，强化区域拓展。镇街平台签下15家重点合作单位，政务经营覆盖了80%以上的镇街以及重点部门。报告期内，成功举办或承办了第三届中国传媒杭州峰会、春季婚博会、萧山区爸妈达人秀和健康老年博览会等一系列会展活动。公司作为第一大股东的19楼，报告期内举办了婚博会、家博会、亲子嘉年华、甜品嘉年华、杭州第八届职工运动会、台州第二届婚恋家活动等，均获得了良好成效。印刷业务成本剧增公司印刷业务，由报业印刷、商业包装印刷、印刷材料销售、网络印刷等构成，主要由盛元印务负责。报告期内，盛元印务积极优化工序，大力拓展出版、包装类业务，扩大业务规模，力争以"彼长"补"此消",填补报业下降的产能缺口。报告期内，公司印刷业中非报业收入占整个印刷业收入的比例为65.31%,收入结构进一步优化。其中，对外商业印刷收入为8,068.29万元，占营业总收入的10.72%。因纸张等大宗物资价格持续上涨，新闻纸、包装用纸和其他印刷用纸全面涨价。其中新闻纸涨幅20——25%,包装用纸涨幅20——30%,成本大幅增加，报告期内尚未实现盈利。报刊发行和配送业务积极转型公司报刊发行和配送业务由报纸发行投递和物流配送构成，主要由每日送负责运营。报告期内，报刊发行实现营业收入13,408.83万元，同比上升49.48%;物流配送竞争激烈，实现营业收入1,243.99万元，同比下降20.00%,合计占公司营业总收入的19.48%。报告期内，每日送积极推动物流发展战略，协同推进电商物流、生活物流和信息物流的发展，加快打造现代物流服务业。报告期内，生活物流快速成长，鲜花配送52万单，准点签收率99.5%,客诉率0.01%,发展态势良好。多家鲜花销售公司均与公司达成合作。与"花加"深度合作，代理了浙江、湖北全境配送。电商物流配送71万单，日均履约率93%,客诉率0.05%。电商物流方面，推进爬坡计划，建设京东标准站，增加合作网点6个，平稳度过配送高峰。信息物流方面，继续服务城区和行业报，做好增量发行。报告期内，每日送公司获2017年度京东物流昀佳合作奖，荣获2017年度"全国报纸自办发行先进集体"荣誉称号。文创园区和文创金融产业稳步推进公司参股的华媒科创园已实现满租，并引入了阿里创新中心、国家级众创空间、知名创业孵化企业——良仓加速器、新榜和国芝等实力企业，进一步了优化园区企业质量。报告期内，全园总产值已逾1亿元，并建立了完善的园区公共服务平台，为园区企业提供一站式服务。现有文创园区项目帮助公司在园区运维方面积累了大量宝贵经验。公司后续将总结园区产业管理经验，设立专业管理机构，创新属营分离机制改革。通过政府政策扶持和市场化竞争并举模式，努力构建文创园区、文创产业、创业孵化三位一体的集群格局，树立"华媒"文创综合体统一品牌。公司参股并负责管理的杭州文交所，是国有综合性文化产权交易服务机构，为国有、非国有及个人提供资产转让、租赁、股权转让等一站式全方位服务。报告期内，杭州文交所外拓渠道，内强服务，进一步做大做强产权业务，客户量有新突破，业务范围涉及面进一步扩大，从资产转让、租赁到股权、债权交易，基本涵盖了产权交易的所有类型。报告期内，产权交易业务交易额累计超2亿元。积极推进电子交易平台和艺术品流转平台的各项建设工作，在做好模式创新和风险防范的同时，加速产品上线工作，目前，专门针对"非物质文化遗产"的文化概念开发了四款产品。探索文化礼品新品的开发和新销售模式，已开发五大系列共41款新品，涉及青瓷、丝绸、茶道、香道，销售模式线上线下结合。积极筹设艺术家资源库。资本运作有序开展报告期内，公司完成投资"华侨祥瑞物业费资产证券化私募投资基金壹号"和"合信安胜2号私募基金";参与认购"浙金 汇业187号北京长海御墅集合资金信托计划"。华媒投资与杭实基金共同成立了杭州杭实华媒投资管理合伙企业。截至报告期末，公司已实缴出资4,950万元。目前，该合资企业运营正常。报告期内，公司已启动公司债和超短期融资券的注册工作，目前已分别完成交易所和银行间市场的反馈，正在顺利推进中。党建工作全面完善公司始终把政治建设摆在首位，坚持党建全覆盖，全面加强高素质专业化干部队伍建设，完善华媒控股党委工作机制，制定完成公司党建、纪检年度工作计划，按照上级党委要求开展"四提一争"专项教育实践活动，推进两学一做学习教育制度化常态化，完成每月主题党日活动，做好党员发展、组织关系转接、问题党员处置、党费收缴、智慧党建等工作，进一步夯实国企党建工作基础。二、公司面临的风险和应对措施采编与经营"两分开"的风险。根据报刊行业采编与经营"两分开"的政策，公司重组后收购的资产不包括报纸采编类资产。《杭州日报》社及其他相关报社，与公司购买资产范围内各相关报刊经营公司签订了《授权经营协议》和《收入分成协议》及《收入分成协议之补充协议》。上市公司负责经营广告、发行、印刷和新媒体等业务，《杭州日报》社及其他相关报社负责采编业务。各报刊经营公司与《杭州日报》社及其他相关报社存在持续关联交易。新闻采编业务现阶段不在上市公司内运营，提请投资者关注可能产生的对公司广告经营、报刊发行等业务发展带来的经营风险。应对措施：按照五独立原则，各传媒公司在人员、资产、财务、业务和机构相互独立，运作分开，与采编体系分属完全不同的体系。公司定期对包括因采编和经营"两分开"而产生的关联交易在内的关联交易数额进行预计，并经董事会和股东大会审批通过，每月定期监控关联交易实际发生额，合规经营。新媒体业务波动的风险。全社会新媒体业务快速发展，对上市公司传统媒体经营构成冲击。公司经营的互联网和移动互联网业务，营业收入占比有限，且易受互联网发展进程和相关行业政策调控的影响，新媒体业务的发展和盈利能力等方面，存在一定的不确定性。应对措施：公司在稳固传媒主业的同时，充分利用官方媒体长期形成的平台和品牌优势，积极开拓会展活动等新的业务领域，扩大营业收入来源，缓解业务波动压力。经营业绩波动风险。根据以往年度经营情况及行业惯例，公司主营业务中的传媒类业务，经营收入存在波动现象，盈利主要体现在下半年。教育类业务营业收入集中在新生入学和大专院校各学期开学前后。相关行业有可能继续受相关行业政策调控和阶段性区域经营环境变化的影响，经营业绩存在波动甚至下滑的可能。应对措施：公司以平台思维运作传媒业务，以品牌价值维系合作项目，力争做到收入和利润平稳增加，并通过向管理要效益，加强对经营性现金流的把控，提升上市公司经营业绩。并购投资项目运作的风险。公司收购和投资项目中，有的已形成较高商誉。各项目运营情况正常，但市场或政策环境变化的影响，发展存在不确定性，可能存在商誉减值或长期股权投资减值、进而耗减公司利润的风险。应对措施：公司将持续建立健全内控制度，做好并购投资项目的事前、事中和事后管理，积极应对市场和业务变化。融资事项不确定性风险。公司拟发行公司债和超短期融资券，目前正在积极申报。受相关行业政策、利率波动、募投项目等的影响，昀终的发行规模、发行价格、债券期限、债券利率等存在不确定性。债券发行后，募投项目进程/收益能否达到预期存在不确定性，公司未来可能面临偿债压力。应对措施：公司将切实做好募投项目的实施工作，同时加强资金流动性管理。税收优惠政策变化的风险。根据杭州市财政局、杭州市国家税务局、杭州市地方税务局、中共杭州市宣传部发布的《关于明确杭州日报传媒有限公司等20家企业可继续享受文化体制改革税收优惠政策的通知》，经营性文化事业单位转制为企业后，免征企业所得税，执行期限为2014年1月1日至2018年12月31日。子公司杭州日报传媒有限公司、浙江都市快报控股有限公司、杭州每日传媒有限公司等20家企业享受上述优惠。虽然公司的生产经营及盈利能力并不依赖于上述税收优惠，但如果未来相关税收政策发生变化致使公司享受之优惠减少，将对公司经营业绩和盈利能力构成不利影响。应对措施：公司保持与相关部门的沟通协调，争取继续获取上述优惠政策。三、核心竞争力分析作为中国报业集团第一方阵的一员，公司实际控制人杭报集团努力推进媒体融合发展，着力于区域领先优势的构建和确立，借助资本市场做强做大党报媒体产业，以确保公司通过转型升级加快发展。1、权威公信力优势《杭州日报》是中共杭州市委机关报，以本地区不可替代的权威性、公信力和影响力成为杭州市域第一主流媒体。《都市快报》在媒体影响力和市场份额方面，继续居于省内都市报领先地位。2、强势媒体优势公司负责运营的《杭州日报》、《都市快报》、《每日商报》、《萧山日报》、《余杭晨报》、《富阳日报》、《休闲》杂志等报刊，均属于区域、行业强势媒体或处于独家重要地位。萧山日报、余杭晨报和富阳日报，均为所在区域党报性质的权威报纸，其中萧山日报影响力和经营水平持续多年居于全国同类型报纸前茅。杭州网系国家一类新闻网站、杭州市属唯一新闻门户网站，综合传播力名列国内同类网站前茅。借助G20杭州峰会官网建设和运维的声誉，杭州网进一步发挥内容和技术团队的优势，已顺利中标2022年第十九届亚运会组委会官网采购项目，目前官网已正式上线，顺利通过三级等级保护测评工作。3、政府资源和公共关系优势作为国有文化企业集团，公司拥有良好的政府资源和公共关系资源优势。杭报集团得到各级政府的高度重视和大力支持，在文化体制改革中得以享受政策优惠。报告期内，公司举办包含了第二届万物生长大会、第二届杭州未来生活节等各类大中型会展，进一步扩大了公司会展品牌的影响力。4、教育资源优势公司的教育业务已经涵盖职业教育、国际教育、IT教育、艺术教育、在线教育、幼儿教育和假期培训等板块。其中职业教育继续维持在区域范围内的领先优势。各板块布局完整、发展顺利。中教未来业务范围覆盖包括北京、杭州、广州等在内的大中城市，已与这些城市所在的众多高校建立了长期合作关系。5、用户平台集聚优势现代传媒集群核心平台公司运营的报刊媒体、互联网站点和移动互联网产品，共同构成平台坚实基础。平台拥有庞大的用户群，控股股东承担主流媒体舆论引导和文化服务双重责任，公司负责全部运营事务。杭州网旗下支站覆盖全地区各个县;快房网为行业大型垂直门户网站，在省内居于房产专业网站前列；萧山网、余杭新闻网和富阳新闻网为所在区域互联网主流媒体网站，媒体公信力和影响力领先，三网作为县域门户网站，居于同类型网站全国或全省领先地位。公司为第一大股东的社区网站19楼，为本地用户提供优质的生活交流服务。公司平面媒体订阅户近百万。为适应移动互联网时代，公司积极开发新型媒体产品，各类新媒体产品包括手机APP、微信公众号、移动视频产品、官方微博号和互联网社区等，已经拥有各类网站20家，手机APP12个，微信公众号108个，微博官微17个，手机报产品9个，数字报产品5个，共拥有用户数1.83亿，为报业集团媒体公信力和公司经营的市场影响力打下了扎实的用户基础。文创园区运维平台公司参股的杭州华创全媒科创园区管理有限公司运作的华媒科创园，旨在打造成为"科技创新、互联网 "创新创业产业园，重点招引电子商务、文化创意、智能硬件项目，以园区为载体，以创新服务为支撑，汇聚产业链上下游企业，形成产业生态。文创投融资和交易平台公司设立专营投资业务的全资子公司浙江华媒投资有限公司后，又在多个子公司层面就文创投融资进行了布局。杭州市创业投资协会授牌落地杭报集团，有助于公司创新创业迈出了新步伐。公司运营的杭州市文化产权交易所，已经成功搭建国有文化产权交易服务平台，为国有、非国有法人及个人提供一站式全方位服务。业务范围从资产转让、租赁到股权、债权交易等，基本涵盖了产权交易的所有类型。地域涵盖杭州、上海等地。全面推进互联网交易业务，交易品类涵盖收藏品和其他文化艺术用品。文交所是阿里巴巴集团旗下资产处置平台全国首批授权服务机构，并成为淘宝拍卖平台拥有全品类交易资质和"印石交易平台"交易账号的战略合作伙伴。城市生活服务平台公司以报刊发行投递和电商物流配送、报刊印刷、包装印刷、互联网桌面轻印刷、户外媒体和地铁媒体构成城市生活服务平台，以服务带动开拓，赢得了市场。其中，公司已取得杭州地铁1、2、4号线语音广告、导向广告，1号线全线平面广告、列车广告等各类地铁媒体资源，福州地铁1号线语音广告、导向广告，以及杭州武林广场地标媒体国大城市广场LED屏和各类阅报栏、公交站牌广告资源等。公司所属盛元印务是国家、省、市三级政府机关定点印刷企业。