明锐/文，数字经济实验室首席研究员
1.7月18日，分众传媒宣布，阿里战略投资分众传媒，总价150亿元。
点评:流量依然是阿里的根本，而随着业务边界的不断拓展，流量的来源也必然会多元化。但与此同时，我们认为阿里对分众的投资，绝对不是简单的聚焦分众的现有业务，而是分众在阿里商业生态和产业矩阵中的作用。这是一种布局和生态玩法，从而达到1+1“2”的效果。
2.软银的愿景基金计划向商汤科技投资近10亿美元。如果此次融资属实，这将是这家人工智能独角兽一年内的第六次融资。
芮:AI基本可以确认是继互联网之后的下一个时代的基石和基础设施。所以资本的追捧无可厚非。但AI在更多领域的大规模商业化，可能需要更长的时间和更多的耐心。换句话说，无论是企业还是资本，都需要有足够的耐心来迎接这个新时代的“马拉松”。也期待商等企业不断推出更新的技术核心，给出更多的应用场景。同时也要警惕行业内很多打着AI旗号的伪创新，以及借助AI帮忙割韭菜的资本方。
3.苏宁云将在Q3商用，主要是私有云，云业务独立运营。
芮:云计算确实从基础设施层面改写了我们的商业生态。目前，电信运营商、互联网IT巨头、电商巨头都在布局云计算和云服务。但到目前为止，业内还有两个未解之谜。一、云计算的未来在哪里？是计算云、基础云还是应用云？SaaS、PaaS和LaaS哪个更有前途？如何区分私有云、公有云和混合云的市场？第二，在云计算市场布局和洗牌的现状下，后来者的突破口在哪里？希望苏宁云能探索出一条与众不同的新路。
4.7月19日，滴滴出行宣布与软银成立合资公司，将为日本当地居民和游客提供打车服务和智能交通解决方案。此前，滴滴在墨西哥和澳大利亚推出了自己的品牌出行业务。
点评:互联网经济的本质是眼球经济和流量经济，即能聚集流量、有粘性的东西一定有商业价值。以优步和滴滴为代表的共享出行公司也致力于此。但从宏观经济学的角度来看，目前的“共享经济”很大程度上是“分时租赁”的新变种。在商业模式上，改变了我们出行方式的滴滴，一直背负着专注于资产、盈利前景不明的包袱。且看滴滴能否在不断的变革和创新中找到自己的出路。
5.腾讯一位高管透露，将加紧微信支付在美国的拓展，今年下半年将有更多商家接入。去年，腾讯与美国移动支付平台Citcon合作，将微信支付引入北美。但到目前为止，还没有多少大型商店接受这项服务。
评论:中国确实在移动支付方面实现了“弯道超车”，正在进入“无现金社会”。但是进入欧美不仅要面对西方人由来已久的信用卡文化和消费习惯，还要面对当地政府的金融监管和政策风险。从宏观上看，商业版图其实与国家的地缘政治影响力密切相关。在国家政治影响力的有效辐射范围内，一般经济活动可以正常进行。反例是华为退出美国市场，阿里在美国的金融扩张。有识之士可以认识到，未来全球市场可能只有三个，美国、中国和其他。对于中国企业来说，真正要竞争的是别的东西。在美国，中美之间的角力过程还有很大的不确定性，所以市场风险反而可能是最大的。虽然美国的股市看起来很有吸引力。
6.7月17日，拼多多更新招股书，将以每股16美元至19美元的价格发行8560万股美国存托股票，最高计划融资18.7亿美元，将于7月26日在纳斯达克上市。腾讯和红杉资本计划在此轮IPO中分别增持2.5亿美元。
芮:希望拼多多不会又是一家好玩的店。从商业模式来看，拼多多显然是野蛮生长的典型，没有长期可持续经营的基础。它的模式无非是快速成长、快速扩张、快速收获，大佬们会心满意足地离开市场，把“韭菜”留在一个地方。
7.近日，有第三方机构发布了2018年小程序生态进化报告。微信小程序总量突破100万，用户数突破6亿，开发者达到150万，游戏小程序超过2000个。
芮:从以IOS、Android为代表的移动平台生态系统，到以微信为代表的超级APP生态系统，再到以小程序为代表的应用生态系统，每一个互联网玩家都在试图尽可能的占据离流量最近的点。但随之而来的是，当初“简化”的想法渐行渐远，同时也离生态的底层越来越远。现在的小程序在应用入口层面越来越像一个迷你版的微信。小程序有一天会离开微信吗？小程序会不会越来越臃肿？未来会有新的入口来取代小程序吗？我们拭目以待。
8.7月17日，新东方在线披露IPO招股书，准备赴港上市。新东方在线是新东方之前分拆出来的在线教育平台，涵盖海外考试、国内考试、职业教育、英语学习、多语教育、K12教育六大类。在线新东方承担着新东方这个老牌教育机构在互联网时代的重任。
芮:新东方这个“老牌”教育机构也搭上了互联网的快车。教育、医药、卫生等。都是被长期看好却缺乏令人信服的成功案例的领域。核心问题一是受政策影响大，二是一直没有让人眼前一亮的创新商业模式。目前新东方在线无非是给传统业务披上了互联网的外衣。但内核是否有新的变化还有待观察。
9.上周，Tik Tok披露其全球MAU超过5亿，这是其首次正式公布全球MAU。6月，Tik Tok宣布其国内DAU为1.5亿，MAU达到3亿。
点评:随着后互联网时代的到来，新的商机和新的市场之间的迭代越来越快。Tik Tok的突然出现无疑证实了这一点。但所谓“其盛也盛，其亡也骤”。这种迭代不仅迅速冲击了传统的互联网业态，也很容易被更新的业态冲击。因此，能否在极短的市场周期内完成萌芽、扩张、圈地、设防等一系列动作，将考验创始团队的管理艺术和微观操作能力。后来来的大部分模仿者都死在了路上。有一句话可以警示所有的模仿者，“活如我，学如我，死如我”。
10.7月18日，微软宣布与沃尔玛合作五年，利用AI、云计算和物联网服务，帮助沃尔玛加速数字化转型进程。
芮:曾经来势汹汹的永辉超市，一直在唱“爽”。大部分传统超市的互联网转型并不那么成功。还有一个“腾亿”躺在地上在他面前挥舞。文化、基因、传统模式的禁锢，都是传统商业转型的障碍。这一障碍绝不是通过引入数字化转型的战略合作伙伴就能轻易逾越的。对于这次微软和沃尔玛的合作，我只能说“转型不易，可做可珍惜”。
