一、猪周期:
1.重资产行业很难熬过周期的尾声。猪周期来了，无论是管理能力超级优秀的大船空母舰+沐元股份，还是经营不善巨亏的正邦科技，都难逃周期的打击。什么都是泥，你怎么能吃完鸡蛋呢？每一个猪周期结束，上市公司倒下，杠杆率过高是主要原因。上一个猪周期，倒下的是雏鹰农牧。这一轮会是谁？
2.赚钱的时候一年赚100多亿。亏的时候，一年也会亏100多亿，甚至200亿。赚钱了就死，赔钱了就死。这是自行车行业的显著特点。
3.优质公司赚钱的时候会积少成多。当他们处于底部时，可以安全度过，二级市场的股价会比同行的表现更好。在别的公司到处哭诉的时候，它已经开始扭亏为盈，股价如虹或者创历史新高！
4.对于猪肉这种周期性股票，一定要选择在行业最困难、盈利曙光的时候投资，会在相对较低的价格买入；当行业高光的时候，当你赚的盆满钵满的时候，所有韭菜一关注就走了。这个时间可能是一年，也可能是一年半，也就是说，明年下半年甚至后年上半年，整个上涨周期就会结束。
5.目前猪肉股在反转，就是反转接人的姿势。时间窗口还是不够，说明第二个买点还不够明显。当然，耐心等待更明显的买点也不为过，分批慢慢吸就对了。上一轮猪周期，大家回头看了看沐元股份的进攻战。这是你做的吗？
二、技术评审:
1.品牌的护城河是什么？同样的东西放在一个架子上。人家卖500块，你卖100块。客户愿意出500元，但绝不买100元的。回头看看，100元是垃圾。不气人吗？这叫品牌的护城河。我说清楚了吗？
2.港股贺飞的估值一路走低。原因是大龙头伊利要进军婴儿奶粉业务，追加150亿。军队有压力，人家有品牌，有奶源垄断权。国际资本的眼睛看得很清楚，恐惧得发抖。当超级大领导进来时，即使是贺飞也不能阻止他。可见奶源垄断之激烈。所以要多关注奶酪的投资机会。伊利和蒙牛分别有奶源。有一天，这两家企业之间开始了奶酪大战，其他都是吃瓜的，不是被杀就是被合并。
7月25日，中国贺飞港股大跌，盘中跌幅超过16%。按照盘中最低6.93港元计算，市值蒸发至86亿港元。
3.在此提醒一下，汽车芯片两年后会出现产能过剩，也就是说第三年上半年会彻底退出市场。到时候不走会有什么后果？今天的5G芯片怎么掉，会怎么掉，会更惨烈；
4.减速器翻了三倍多，估计没几个能撑得住。领先的好公司都会有这个趋势，就是看有没有哪个板块轮到谁了。现在消费是小步慢走，趋势越来越强。你很快就会发现，不知不觉就涨了。你应该明白大势。
5.不要贪心？做不到；平常心？很难；利用时间赚钱？难度更大；做乌龟，不做兔子？就更难了。再难，路在脚下，白马大道无止境！
6.重点关注3226附近的反击？注重消费怎么样？良药苦口，却有效；建议很难听，但很管用！人？收盘冒个泡，明天再战！
