我国的城商行是由城市信用社发展而来的，承担着服务地方经济的重要责任。在银行业高速发展时期，部分城商行资产负债规模快速扩张，营业收入不断提高，并且顺利上市，这些上市城商行成为了引领城商行发展的重要力量。
近年来银行竞争激烈，
面临业务同质化问题，传统的利息收入中难以发现新的利润增长点，因此探究非利息收入与上市城商行的盈利能力之间的关系，有利于为上市城商行找到新的利润增长点，实现上市城商行长远发展。
非利息收入对上市城商行盈利能力正向影响的机理分析
非利息收入带来多元化收益
多元化经营带来多元化收益，多元化经营理论最早来自于管理学，是指企业通过扩大经营规模和经营业务的多元化提高经营收益，后被应用于银行综合经营的实践。在多元化理论下，商业银行提供多种多样的金融产品可以带来更多的收益，产生“1+1>2”的效果。
支持银行开展多元化经营业务的理论有两个，
一个是规模经济理论，一个是范围经济理论。规模经济理论认为银行在成立之初，固定成本较高，不断扩大业务规模可以摊薄成本，但是当业务扩大到一定规模后，再扩大规模反而会增加成本。
范围经济理论提供了一种新的方向，在范围经济理论下银行发展非利息收入业务可以利用到利息收入业务的前期投入成本，开展不同的业务可以分散成本。因而当利息收入业务发展到一定的规模后，继续发展非利息收入业务有降低平均成本的作用，因此，理性的决策者应该发展非利息收入业务以实现多元化收益。
另外，
在利息收入业务与非利息收入业务间的资源和信息可以共享，方便了客户，可起到提高客户粘性的效果。在上市城商行的发展中，城商行刚刚成立之初往往注重发展利息收入业务，当利息收入业务发展到一定阶段，非利息收入业务开始快速发展。
上市城商行非利息收入由2015年的525亿元上升到2019年的1418亿元达到了最高点，2020年下降为1177亿元，净利润由2015年的1172亿元上升到2019年的1613亿元达到了最高点，2020年下降为1605亿元，非利息收入和上市城商行的净利润基本呈同向变动，说明了发展非利息收入业务为上市城商行带来了多元化收益。
近年来随着银行改革的加剧和经济结构的调整，城商行特别是“头部”上市城商行除了注重优化和调整利息收入业务，注重零售业务的发展，也开始拓展非利息收入业务，
上海银行，宁波银行等银行近年来依托金融科技大力发展理财业务，投资业务，国际业务并取得了不错的效果。
非利息收入分散风险
非利息收入的风险分散效应源于马科维茨的资产组合理论，资产组合理论被认为是理性投资者的行动指南，根据这一理论，在若干种证券的投资组合里，证券间的相关系数越小，分散风险的效果越好，即采用分散投资的方式可以分散风险。
商业银行开展综合化经营，发展多种业务也是基于此原理。商业银行的利息净收入主要来自存贷款业务的利息之差，受到利率波动的影响较大，而非利息收入业务则不同，其中以代理结算业务为主的手续费佣金收入风险极低，是备受青睐的传统非利息收入，而非利息收入中的其他部分主要面对汇率风险、投资风险等，与利息收入的风险来源不同，因此，
不会受到同一类风险的冲击。
在上市城商行收入结构的调整实践中，我们可以发现，在城商行的上市初期，非利息收入占比较低，主要依靠利息收入，由于此时银行业整体还处于利差较大的时期，因此分散风险的效果并不明显，随着存贷利差缩小，上市城商行与大行竞争压力又很大，利息收入面临着较大风险，因而上市城商行开始加速发展非利息收入业务，特别是投资收益部分。
此外，
一般认为手续费及佣金净收入与利息收入具有一定的相关性，引起利息收入波动的风险也会影响手续费及佣金净收入，要想最大限度的利用投资组合理论发挥非利息收入业务分散风险的作用，必须优化非利息收入结构，提高投资业务、外汇业务即其他业务的占比。
非利息收入促进金融创新
金融创新对于银行业的发展至关重要，是发展的源泉，虽然广义的金融创新有多个方面，但商业银行更习惯于在产品与科技方面进行创新，在这方面具有历史渊源。
商业银行在金融产品上的创新可以追溯到1961年花旗银行推出的CDS，此后或是为了规避管制，转移风险，进行信用创造，或是金融自由化的推动，美国的银行又创造了欧洲美元、货币互换、利率互换等金融产品。
科技在银行领域的应用主要以计算机技术在ATM机和银行业务上的应用为起点。我国的金融监管和金融机构经营界限的限制使得我国银行业金融产品的创新程度不如美国，但在金融科技的领域我们发展得十分迅速，移动支付，手机银行等已被广泛接受，人工智能、大数据、区块链等技术加速银行转型，我国银行已进入了从简单的把线下业务搬运到线上再到利用金融科技深化业务变革的时代。
非利息收入业务比存贷款业务对银行的创新性要求更高，因此上市城商行为满足各户多样化需求，获取更多的非利息收入就必须进行金融产品和金融科技的创新，许多上市城商行如宁波银行、青岛银行、杭州银行为了更好的开展理财业务纷纷成立了理财子公司，进行金融产品创新，提供投资、融资、顾问等综合化金融服务。
宁波银行2020年以财富管理为业务转型方向，加大了各个方面的投入，
其中代理业务的发展使得手续费及佣金净收入达63.42亿，比去年上涨24.11%。在推进金融科技创新上，不少大型银行有实力设立金融科技子公司。
而上市城商行可能因为资源不足，在进行自主研发和进行科技创新上面临困难，但各家银行依然加大了科技投入，2020年根据各家银行公布的科技投入数据，北京银行最多为22亿元，是其收入的3.4%，而上海银行则把收入的3.14%投入到科技中，共计投入15.49亿元，同比增长8.09%。
此外，部分上市城商行也特别注重吸引科技人才，杭州银行科技人才1138人，宁波银行科技人才1120人。上市城商行发展非利息收入业务可以促进金融产品和金融科技的创新，而金融创新又可以促进非利息收入业务的发展，提高上市城商行的竞争力。
非利息收入对上市城商行盈利能力负向影响的机理分析
非利息收入增加成本
虽然普遍认为商业银行发展非利息收入的成本要低于利息收入成本，但是从能给银行带来最大利润的角度，应该综合考虑发展非利息收入业务的成本与收益的关系。
非利息收入业务产生的成本反应在如下几个方面：第一是非利息收入业务的成本挤占，开展非利息收入业务需要一定的投入，这会挤占掉原本分给利息收入业务的一部分资金，如果非利息收入业务所带来的收入不足以抵补这部分成本，从利润最大化的角度来讲是不合算的。
第二是非利息收入业务投入成本，包括人力投入、设备投入、宣传推广费用等成本。与利息收入业务的模式很不相同，非利息收入业务特别注重客户的个性化需求，注重业务模式的多元化，因而在非利息收入业务的初始发展阶段，需要重新培训员工；
此外，由于非利息收入业务涉及到投资、理财、咨询等多个方面，因而需要各个方面的专业人才；商业银行为了更好的发展非利息收入业务会增加一部分金融科技方面的投入，获得和分析大数据，研究金融市场动态，这部分的投入成本，大部分由利息收入业务和非利息收入业务共同承担，难以做出明确区分；
非利息收入业务往往不被人熟悉，而且品种更加多样化，产品更新速度也很快，因此就需要更多的资源去推广，这也占用了一部分的人力物力。
由于加强金融科技投入，促进人才培养，优化银行业务结构，各上市城商行的业务及管理费用逐年上升。这部分费用主要包括
员工费用、业务费用、固定资产折旧、无形资产摊销等几个部分。
2020年宁波银行的业务及管理费为156.09亿，与上年相比增长29.66%，南京银行这部分费用为98.07亿元，与上年相比增长10.35%，而诸如厦门银行这样的尾部银行业务及管理费也在大幅增长，在2020年这部分费用同比增长了21.15%，这说明了尽管上市城商行的非利息收入占比不断增加，但成本投入也同时在增加，而且已成为普遍趋势，所以不能忽视成本盲目发展非利息收入业务。
与大型商业银行相比，
上市城商行规模小，发展非利息收入业务较晚，投入不足，因而受制于成本因素前几年非利息收入业务发展较慢。当前上市城商行的非利息收入业务正处在成长期仍需较多投入，因此，良好的成本控制能力也是提升上市城商行盈利能力的关键。
非利息收入产生风险
商业银行发展非利息收入业务的一个原因在于分散风险，当某一个外部因素冲击利息收入时，银行至少还可以获取部分非利息收入，
但非利息收入业务在分散风险的同时也会产生新的风险，这并不矛盾。
首先，如同利息收入一样非利息收入也会面临信用风险，如债券发行主体经营状况不好影响其偿债能力，银行在持有期间的收益就会受到影响进而影响投资收益，再如被担保企业违约就可能会影响到银行的手续费及佣金收入；
其次，非利息收入也会面临着市场风险，股票市场变动、外汇市场的变动会影响到投资收益和汇兑损益进而影响到非利息收入；
再次，非利息收入业务之间的风险差异很大，
手续费业务被认为是风险最小的业务，而一些理财业务和代客业务等收取佣金的业务可能会由于市场的波动或从业人员不够专业造成客户亏损进而使银行面临声誉风险继而对后续业务的开展造成一定困难，除去手续费及佣金收入的其他非利息收入都受到资本市场，外汇市场的影响较大，因此非利息收入的不稳定性较大。
例如交易性金融资产的公允价值变动导致了2020年北京银行公允价值变动损益同比下降305%，汇率市场波动导致汇兑损益同比下降41%，宁波银行也由于相同的原因导致这两类非利息收入大幅下降；
最后，
非利息收入和利息收入所面临的风险并不是完全没有交集的，如果非利息收入业务与利息收入业务关联度太高，反而因为共同作用而放大风险。对于上市城商行来说，非利息收入业务的风险还与区域的经济发展水平，当地居民的理财习惯，甚至是当地的对外贸易情况有关。
结语
综上看出，一方面非利息收入可以为上市城商行带来多元化收益，分散风险，以及促进金融创新；另一方面，上市城商行发展非利息收入业务又需要一定的成本投入，同时，发展非利息收入业务时也有其他风险，加剧收入波动，因此对于非利息收入对上市城商行盈利能力的影响还需做进一步研究。
