中小微企业是社会经济发展的重要组成部分，对稳增长、惠民生、稳就业具有重要的支撑作用。但在全球范围内，融资难、融资贵也都是困扰各国中小微企业发展的瓶颈。因此，只有切实解决中小企业融资问题，才能把中小企业发展的潜在能量发挥出来，使其在经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。
本文将结合相关政策与数据，对现阶段中国中小微企业融资发展背景进行简要分析，并对其市场现状进行解读。
中国中小微企业融资发展背景
1、
小微企业对国民经济
产生了重要影响
小微企业是中国国民经济和社会发展中不可或缺的重要力量，在增加就业岗位、提高居民收入、保持社会和谐稳定等方面发挥着举足轻重的作用。
小微企业是国民经济增长的重要驱动力，在全国实有各类市场主体中占据绝对数量优势。自2016到2020年间，全国实有各类市场主体从8705.4万户上升到13840.7万户，而小微企业占比也从94.1%增长到96.8%。
数据来源：国家市场监督管理总局，国务院等官方发言稿披露
从小微企业对国民经济的贡献上看，央行行长易纲2018年在《关于改善小微企业金融服务的几个视角》的演讲报告中曾指出，中国小微企业最终产品和服务价值占GDP的比例约60%，纳税占国家税收总额的比例超过50%，以及70%以上的技术创新和城镇劳动就业贡献。
数据来源：中国人民银行行长易纲《关于改善小微企业金融服务的几个视角》
2、宏观经济下行背景下，中小企业生存压力增加
长期以来，“三驾马车”带动国民经济发展。而最近几年，在中美贸易摩擦、房产投资市场萎靡、消费增速放缓等各方面因素叠加影响下，我国处于较大的经济下行压力中。 2015年，我国GDP同比增速首“破七”，后持续放缓，受新冠肺炎疫情爆发影响，2020年我国GDP同比增速大幅度下滑至2.3%。
宏观经济下行周期中，大型企业利润受到冲击较小。而中小企业由于存在自身抗风险能力偏低、融资困难等问题，相较于大型企业，利润率同比下滑严重。统计数据显示，2017年以来中小企业利润同比增速降为负值，并不断加速下降。受新冠疫情影响，2020年中小微企业利润下滑比率同比超过30%。
3、政府加快推进中小微企业扶持计划
2016年至今，国务院发布15条促进中小微企业发展政策，并持续加快推进中小微企业扶持计划。其中，成立了以国务院副总理为组长的中小企业发展工作小组，并将“优化民营经济发展”列入十四五规划中。从政策的支持力度以及政策文件的部署速度来看，面对中小微企业生存环境困难的局面，我国政府积极出手大力扶持中小微企业渡过难关。
重磅政策及内容：
调整促进中小企业发展工作领导小组，国务院副总理为组长，国务院各部委、各直属机构领导为组员。
——国务院办公厅关于调整国务院促进中小企业发展工作领导小组的通知
优化民营经济发展，保护民营企业家利益，破除制约民营企业发展壁垒。
——中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议
当下，政府促进中小微企业发展的政策，从“活下来”，“活得好”两个方向，帮助中小微企业的企业经营与企业融资。
一方面，给予中小微企业扶持性政策，通过政府补贴降低中小微企业经营与融资成本，帮助中小微企业活下来，如减免税费、普惠金融政策等；另一方面，优化中小微企业营商环境，颁布规范性与创新性政策，帮助中小微企业“活得好”，如取消违规收费，拓宽企业融资渠道等。
规范性文件及主要内容：
对机关、事业单位、大型企业保障中小企业款项支付做出明确规定。
——保障中小企业款项支付条例
降低民营企业、中小企业综合融资成本；鼓励引导一体化政企数据协同。
——优化营商环境条例
中国中小微企业融资市场现状
1、小微企业贷款规模将继续保持高速增长
小微企业是中国国民经济和社会发展中不可或缺的重要力量，在增加就业岗位、提高居民收入、保持社会和谐稳定等方面发挥着举足轻重的作用，但是小微企业日益增长的信贷需求没有完全被满足，同时由于缺乏稳健的信用状况、可靠的财务信息及合格的抵押品，小微企业普遍面临着融资难、融资贵的问题。在宏观经济增速放缓、流动性趋于短缺的大环境下，小微企业融资难问题更为突出。针对这一现状，中国人民银行、财政部等部委、监管机构出台了多项举措支持小微企业融资。
多方共同努力下，中国小微企业贷款余额规模自2016年的27.7万亿元增长到了2020年的43.2万亿元，年复合增长率达12.2%，预计未来5年将继续保持高速增长。
数据来源：中国政府网，中国人民银行，中国银行业协会，中国银行保险监督管理委员会
2、银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额强势增长
自2016年1月15日，国务院印发关于推进普惠金融发展规划的通知，我国开始推进普惠金融建设。
近五年，普惠型小微企业贷款余额从7.4亿元增长至15.3亿元，年平均增长率达19.9%；2018年，政府加大了普惠金融建设力度，并发布《关于2018年推动银行业小微企业金融服务高质量发展的通知》，自此普惠型小微企业贷款余额高速增长；2018年到2020年，从9.4亿元增长至15.3亿元，年平均增长率高达27.6%。
考虑到银保监会对银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额增速的要求、各地区金融机构的政策实施能力、小微企业生存现状等影响因素，预计到2025年中国银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额将增长至56.2万亿元。
3、风控效果与风控成本难以平衡，银行小微业务面临下沉困境
信用贷款风控难的原因包括两方面：
一是提高风控效果难。小微企业因管理不完善、报表不规范，其信用水平难以依靠小微企业提供的信息进行很好的评估；
二是风控的成本与效果难两全。风控的效果与耗费的成本是“跷跷板”的关系。在过去纯人工进行信息收集、风险评估的方式下，要提升这些方面需要投入较多的人力和成本，而这将使得风控的成本上升。
国内大行多通过运用人工智能、大数据等技术，提升获取信息的广度、信息的丰富度、授信算法等方面，实现低成本的自动化风控。
总结
我国小微企业数量众多，但绝大多数仍属于劳动密集型企业，未来仍需要不断通过优化自身产业结构、科技创新能力的进步进一步在市场上立住脚。所以，解决融资难问题是一个长线问题，需要政府与市场相结合共同改善小微企业融资难的问题，从政策层面与制度层面进行改革，助力小微企业健康成长。
数据&信息来源：国家市场监督管理总局，国务院官方发言稿，中国人民银行行长易纲《关于改善小微企业金融服务的几个视角》，中国政府网，中国人民银行，中国银行业协会，中国银行保险监督管理委员会，艾瑞咨询研究院
