金融脱媒是指某一经济体或是市场中，资金的供给方和需求方绕开银行体系， 直接实现资金供需的撮合。金融脱媒给商业银行带来了挑战，其对商业银行的信贷业务产生了较大冲击，银行的信贷业务规模和盈利能力都受到了不利影响。
但同时，商业银行也迎来了发展的机遇，传统业务的弱化促使商业银行开拓创新。近年来，国内市场中金融脱媒化进程持续进行，已经成为了不可逆转的趋势，商业银行应当积极拥抱金融脱媒，寻求转型发展和业务升级。
技术创新战略。金融脱媒化近年在我国的主要表现为经济发展阶段的转变、鼓励直接融资和实体经济、民营经济发展的政策导向、逐步趋严的金融监管体系以及互联网技术的持续创新和高速发展。
第一，我国经济发展步入新常态后金融服务业格局发展转变。传统的金融服务体系倒下大企业、大客户，对于个人客户所提供的服务大多是标准化且单一的，这与我国居民长期以来偏好储蓄存款高度相关，但在我国经济从高速增长转为高质量发展阶段后，一方面大型企业的收益率下降带来传统业务的利润空间收窄，一方面激增的居民消费和投资需求催生了一系列金融服务需求。
这些趋势导致金融服务行业的利润“蛋糕”被重新分割，商业银行的业务和技术创新尤为重要。
第二，鼓励直接融资服务实体经济的政策导向要求商业银行拓展现有业务。直接融资逐步替代部分间接融资是必然趋势，商业银行通过业务创新和技术变革，能够更好发挥自身原有优势，同样可以在直接融资服务中获得更好的经营绩效。商业银行客户群体遍布大中小企业，是金融中介机构服务民营经济和实体经济的一线，更应重视业务拓展与创新。
第三，互联网行业尤其是互联网金融的快速发展对商业银行形成了巨大挑战。日新月异的互联网技术要求几乎所有的行业都必须关注技术变化与革新，例如从电脑端到移动端快速转变的过程之中，若不能快速反应并应对，商业银行很可能因无法在移动端提供完善的客户服务功能体系而被其他竞争对手替代。
可以说，技术创新既是商业银行紧跟行业步伐、参与竞争的必要前提，也是商业银行能够从互联网金融企业手中“收复失地”的重要利器。
第四，金融监管趋严为商业银行的全面风险管理和合规性管理提出了新的要求。业务和技术的创新是商业银行在金融脱媒化趋势下保障其发展和经营绩效的必要条件，但商业银行与大多数行业不同，安全性在任何时候都是首先需要保证的，因此业务和技术的持续、快速的创新为商业银行的风险控制、合规管理提出了全新的挑战。
商业银行必须建立有效而全面的风险管理、合规管理体系，为业务和技术的不断创新提供坚实保障。
金融脱媒背景下ZS银行发展的保障措施。第一，建立全面风险管理体系。在金融脱媒化及互联网技术创新的影响下，商业银行所经营的产品和服务日新月异，在不断进行金融创新的同时，商业银行始终不能脱离稳健性和流动性的本质需求，建立全面风险管理体系十分重要。
随着业务量、业务类别的与日俱增，需要商业银行加强大数据、云计算、人工智能等新技术的应用，将其嵌套在原有的风险管理模型之中，对内外部各项数据进行实时有效的监控。商业银行的安全性是其开展其他所有业务，进行产品服务创新的基础。
第二，注重合规管理。在我国金融监管趋严的大趋势下，商业银行进行业务创新的过程中必须要保障业务流程的合法合规，在产品服务创新的初期做好合规性审查与论证，有助于减少产品和服务推广后的合规成本，降低业务的不确定性和发生负面舆情的风险。
第三，为线下基础设施提供技术支持。线下的银行网点始终是商业银行离不开的沟通桥梁。因此在互联网高度发展的背景下，商业银行也应当思考如何充分将技术应用到传统的线上网点服务场景，提高业务办理效率，通过远程服务、电子化业务流程和人工智能等手段减少面对面沟通交流的时间，弥补线下网点建设成本高、覆盖面不足等弊端。
第四，完善员工培训，改进管理体系。在个人业务不断发展的背景下商业银行的员工素质成为了其最重要的核心竞争力之一。通过改进人力资源管理体系，ZS银行能够更好地保持员工专业能力这一重要基础。
通过研究我国金融脱媒表现及其对商业银行的影响，以ZS银行为具体案例，对其在过往金融脱媒过程中的数次转型进行回顾，基于对外部环境、内部条件等的理论分析，提出ZS银行的后续发展战略及具体的实施和保障措施。
一是金融脱媒环境下商业银行转型发展势在必行。随着经济增长转入高质量发展阶段，金融监管政策趋紧以及互联网技术的高速发展，我国的金融脱媒进程出现了多种新形态。在这个过程中，商业银行的信贷业务受到了较大的挑战，包括信贷规模下降、客户质量下降、信贷利润率下降等。
但商业银行可以采取积极的发展战略迎接金融脱媒，实现跨越式发展。在经济增长模式转换、金融监管环境趋严、互联网金融发展等多重因素叠加下，商业银行必须通过业务和技术的持续创新才能够发掘新的增长潜力，实现可持续的发展。ZS银行案例的研究表明业务转型将帮助商业银行改善绩效。
二是金融脱媒环境下商业银行要充分运用战略分析工具进行自我评估，找准战略定位。运用PEST分析方法、波特五力模型和SWOT战略分析方法等战略分析工具对商业银行的经营环境进行分析，制定相应的发展战略，并提出商业银行在金融脱媒化趋势下进行业务技术创新的具体措施，包括加强对存量业务的管理，积极开拓增量业务，发展金融科技、积极参与直接融资等。
ZS银行案例的研究通过SWOT分析探讨金融脱媒化趋势下ZS银行的发展机遇，并基于SWOT分析提出的四种战略，结合ZS银行的战略目标提出了金融脱媒新趋势下的应对策略。
三是创新发展是商业银行应长期坚持的战略目标。
创新业务的发展需要银行长时间的实践探索，应保持对发展创新业务，寻求新利润增长点的重视，适时调整自身的经营策略乃至更高层面的发展战略布局，落实转型时需要商业银行全面地从资产、负债、风险和技术等各个领域进行变革，商业银行的重要经营要素之间具有很强的内在关系；
如负债端的低成本能够支撑资产端充分探索发展创新业务，风险端的稳定也是负债端、资产端管控成本利润的重要前提，牵一发而动全身，不彻底的变革与创新难以取得成功。商业银行应当全面管理各项业务，通过对内外部经济、政策和技术等环境以及自身优势劣势的全面分析，因时因势地开展业务，实现均衡全面的发展。
四是金融脱媒环境下应加强对金融市场监管力度。为了大力推动实体经济发展，监管部门要鼓励直接融资、降低市场交易成本需要持续推进。一方面要发展直接融资渠道，另一方面也应当通过降低存款准备金等举措降低银行的成本，引导社会融资成本下降。
在金融科技的推动下，金融创新的速度大大提升，创新过程中也可能产生大量的监管灰色地带，导致监管套利行为的出现，催生金融泡沫。监管部门应当及时更新监管措施，积极维护金融市场的稳定。
以ZS银行为例，通过外部环境与内部环境分析相结合，运营PEST分析、波特五力模型、SWOT分析方法等战略分析工具，对金融脱媒环境下商业银行发展战略进行研究，具有较强的现实意义。但是也存在不足，ZS银行是典型的发展零售业务的商业银行，而金融脱媒对商业银行冲击最大的应该是中小企业贷款领域，以发展零售业务的银行为例来研究整个银行业，研究结果的准确性受到一定的影响。
结语
下阶段可对商业银行进行分类，可分为大型国有商业银行、股份制银行、零售业务为重的商业银行、信贷业务为重的商业银行等，在不同类别中选取代表性的银行为例来做进一步的研究论证。
