尽管不断追赶支付宝，但处于“老二”位置的微信支付，或许还有前面加“千年”的可能。然而，移动支付并不是“双马”在金融领域厮杀的唯一方式。
在互联网银行的竞争中，腾讯目前是踩蚂蚁，马花藤把马云做了老二。
众合网商
微众银行和网商银行是银监会首批批准的五家民营银行之一，另外三家是上海华瑞银行、天津金城银行和温州民商银行。
深圳前海微众银行的筹建申请于2014年7月25日正式获批。2015年1月4日，第一笔贷款在总理回车键下达成。而浙江网商银行则于2014年9月29日获得筹建批复，2015年6月25日正式开业。
在初始注册资本方面，浙江电商银行以40亿元位列第一，主要股东为蚂蚁金服、上海复星实业、万向三农和宁波金润资产，分别占该行总股本的30%、25%、18%和16%。
前海微众银注册资本30亿，主要股东为腾讯、百业源投资、立业集团，分别持股30%、20%、20%。2016年6月，微众银行首次融资12亿元后，超越网商。腾讯领投3.65亿，保持30%股权不变。投资后公司整体估值320亿元。
此次，网商银行正寻求从40亿元增资至100亿元，这是其成立四年来的首次增资。如果融资成功，将超过马的微众银行，成为注册资本第一的互联网银行。
而网商银行此时选择融资，直接关系到银行的一个指标，即资本充足率。
资本充足率是保证银行等金融机构正常经营和发展所必需的资本比率。各国一般都会对商业银行的资本充足率设定一个最低比率，以提高银行抵御风险的能力。如果低于这个比例，商业银行必须补充资本，否则银行业务的发展将受到限制。
截至2018年末，商业银行整体资本充足率为14.20%。从上图可以看出，2015-2018年，网商银行近三年资本充足率低于同期商业银行平均水平；然而，微众银行的充足率在过去四年中快速下降，2018年甚至跌破平均水平。
可以看出，目前两家银行的资本充足率都不尽如人意，这也是网商银行这次增资扩股的原因，估计很快，我们也会听到微众银行正在寻求融资的消息。
网上银行的快速发展
两大行之所以资本充足率不够，尤其是微众银行下滑这么快，源于网上银行的快速发展。
2018年，网商银行实现营业收入62.84亿元，同比增长46.99%；净利润6.71亿元，同比增长66.09%；微众银行实现营业收入100.3亿元，同比增长48.62%；净利润24.74亿元，同比增长70.85%。
相比两大网银50%-70%的营收和利润增速，国内有阵痛的商业银行增速大多在20%以下。四年来，网商和微众银行的营业收入分别增长了24倍和44倍。利润方面，2016年两家扭亏后，网商两年翻番，微众增长超500%。
在这些快速增长的收入和利润背后，是两家银行管理资产和贷款规模的快速增长:2018年，微众银行存款余额飙升27.95%，网商银行吸收存款同比增长70.77%；2018年，微众银行贷款余额猛增629%，而网商银行对小微企业贷款超过8000万笔，同比增长60%。
根据上述数据，过去三年，前海微众的资产增长了近20倍，而浙江网商的资产仅增长了2倍多。微众的增速明显高于网商。尤其是2018年，微众银行资产增长145%，贷款余额直接增长5.3倍。可以说，凭借2018年一个漂亮的翻身仗，微众银行在互联网银行业遥遥领先，赢回了之前在第三方支付领域丢失的“面子”。
然而，网上银行如此高的资产规模、收入和利润增长率与其快速、高效、低成本的服务密不可分。
微众银行:客户成功开户并提交申请后，一般15分钟内即可放款，100%在线操作，7×24小时不间断服务。
电商银行:引入“310”贷款模式，即3分钟申请，1秒放款，0人工干预。贷款审批率比传统银行高4倍。
这就是网银的高效率，因为它的技术优势，网银不需要那么多员工。2018年，网银720名员工中没有一个信贷员。而高效率、低人工抄录必然导致平均贷款运营成本的降低。
2018年6月，网商银行每笔贷款的平均运营成本仅为2.3元，其中2元为技术投入；随着技术的成熟，未来运营成本会更低。目前传统银行每笔贷款的运营成本在2000元左右，可见互联网银行的成本优势有多大。
技术带来的成本优势使得传统银行不得不顺应世界潮流。为此，中国建设银行推出了一款APP，可以2分钟放款500万。目前已有50家银行采用网商银行“310”模式技术。
不同的定位和传播
那为什么腾讯的微众银行的贷款规模、收入、利润增速远高于网商银行呢？根本原因是两家银行发展的主要客户群体不同，导致两家银行的客户数量、层次、息差存在差异。
马云对网商银行的定义是:“我们希望做一家致力于服务小微企业的银行。所以它的客户主要是小微民营企业。
小额信贷是微型银行的拳头产品，主要向个人提供消费信贷。活跃的信贷客户多为中低收入者，其中大专及以下学历约占80%。
网商银行成立一周年时，服务的小微企业只有170万家。今年6月24日，在杭小微金融行业峰会上，胡小明宣布银行客户数达到1746万，三年半增长10倍。
依托微信和QQ，微众银行2015年个人客户超过600万，2016年1500万，2017年注册用户6000万，2018年末有效客户超过1亿，三年增长超过15倍。
至于反映生息资产赚取利息收入能力的净息差，2017年，17家传统上市银行中有16家的净息差在1.5%-2.43%之间，行业平均水平为2.1%，而2017年网银为5.38%，微众银行为7.02%。
2018年，网商银行小微企业贷款利率在2017年下降1个百分点的基础上下降1.2个百分点，净息差降至4.93%。
可以看出，个人客户数量的大幅增长和较高的净息差使得微众银行的存贷款数据飙升，因此手续费及利息收入增速远高于网商银行。
新任行长金小龙表示，2019年网商银行只有一件事:“继续服务更多小微商户，尽量降低小微商户贷款利率。如果连利润都快见底了还这么做，那我们就是想继续做‘傻瓜银行’了。我们的目标是做服务小微企业最多，但利润最少的银行。”
那么网商银行真的是傻子吗？
作者:李
