本报记者陈婷赵毅深圳报道。
日前，万科企业股份有限公司分拆出万物云空科技服务有限公司，在港交所上市，正式登陆港股市场。
《第一财经日报》记者获悉，9月29日，万物云董事长朱保全并未亲自敲钟，而是有6名员工开启了万物云的新篇章，包括原深剧院中介专家、万物云总部产品技术负责人兼超高层负责人陈、万科物业丽景大厦项目经理谢等。
敲钟当天，万科表示，“万物云分拆上市是一个全新的起点。我们不在乎上市时的估值，更在乎它未来的长期表现。”
公告显示，全球共发售1.167亿股。发行价按每股49.35港元计算，募集资金约56亿港元。据该研究所分析，这是今年以来业内最大的IPO案例。
“糟糕的市场交不到真正的朋友”
从发审会到完成IPO，万科分拆万物云的上市进程已经走完了最后一步。至此，物业管理行业上市公司又添一员。
据克而瑞统计，今年上半年，万物云排名第二，仅次于碧桂园服务控股有限公司，与第三名的差距近70亿元。万物以“龙头”姿态登陆资本市场。
未参与敲锣的朱保全在万无云微信官方账号上写下感言，称“万无云起于万科，兴于万科物业，盛于万无云，并于万无云城。金字招牌的背后，感谢万科地产对好产品、好服务的重视，感谢万物云全体同仁的思考和付出。”
万科董事会主席郁亮表示，“万物云的上市获得了很多投资者的支持，包括一些长期价值投资者。站在新的起点上，万物之云将获得更大的发展空。感谢选择万物云的投资人，我相信万物云团队会全力以赴，时间会证明万物云的价值。”
事实上，在万物云上市之前，其向外界披露的基石投资阵容同样引人注目。当时，朱保全在自己的微信朋友圈里写了八个字:“市场不好交真朋友”。
招股书显示，万无云7名基石投资者认购4383.4万股，总投资额21.63亿港元，占总募资额的37.56%。上述基石投资者包括中国诚通旗下的中国国企混合所有制改革基金、中国诚通投资、淡马锡、瑞银资产管理、润汇投资、高轩旗下的HHLR基金、YHG投资、阿索斯资本等其中，润汇投资、HHLR基金、YHG投资也是当时华润万象人寿股份有限公司IPO的基石投资者。
IP中国首席经济学家白文熙表示，万物云的顺利上市有助于改善地产板块的基本面，提升板块的质量和信心，加强市场对地产板块的关注。
全球共发售1.167亿股，占其已发行总股本的10%。其中香港公开发售股份占10%，国际发售股份占90%。
然而，万物云的公开发售股份认购不足。根据发行价格及配股结果公告，关于香港发售，万物云共收到4，681份有效申请，共认购953万股香港发售股份，仅约为可供认购的香港发售股份总数的0.82倍。
由于公众认购不足，万物云启动再分配程序，共有214万股未认购股份已重新分配至国际发售。值得注意的是，在国际发行方面，所有云计算产品都获得了超额认购。
中信证券认为，全球发售完成后，万物云市值约为575.98亿港元，也将位居行业第二，仅次于华润万象人寿。云上万物的上市，将使万科物业服务业务的估值显性化。
据公开资料统计，今年以来，香港市场229宗IPO申请中，有183宗未能上市，失败率高达80%。募资过亿的16只新股，有7只首日破发。
在市场整体低迷的情况下，万物云“逆市而动”，看淡估值。一切说公司的经营策略不会以捕捉资本市场窗口为主要考量。
9月29日，上市首日，万物云破发。同日，郁亮表示，“1993年万科发行b股，刚好触及市场最高点。7年后，b股的股价回到了最初的发行价，大量投资者被困其中。那七年的压力和煎熬让我们记忆深刻。所以我们不在乎上市时的估值，更在乎它未来的长期表现。”
招股书显示，万科是万物云的最大客户。2021年，万科产生的收入占万物云总收入的16.1%。截至最后可行日期，万科及其全资附属公司拥有权益，有权行使本公司约62.89%的表决权。
推广“万物云街”模式
事实上，对于万物云的分拆上市，万科在招股书中也有表述:一是在独立平台上实现万物云的投资价值机会；二是建立万物云独立融资平台；三是吸引战略投资者；第四，更集中的发展、战略规划和更好的资源配置；五是提升万物之云的口碑，更好的实现其价值；六是提高万物云的运营和财务透明度。
朱保全透露，在此次IPO融资中，公司将把大部分资金用于“蝴蝶城”战略的智慧物业建设，以回馈客户。通过空房间数字化基础设施的建设和连接，重建空房间的效率，服务永续。
在万屋上市当天，万科表示，“祝贺万屋云实现了‘不与传统物业公司上市’的目标，成为覆盖‘社区、商业、城市’的服务提供商。”郁亮的寄语是“希望万物云不要因为去资本市场而忘记‘服务好’的初衷，希望万物云一如既往的高质量发展”。
经过多年的探索和发展，万物云将自己定位为“空技术服务提供商”。其服务范围从单一的物业服务扩展到社区、商业、城市空，发展了不同的垂直业务。目前主营业务包括社区间居住消费服务空、商业与城市间综合服务空、AIoT和BPaaS解决方案服务。
2019年至2021年，万物云营收分别为139.27亿元、181.45亿元和237.05亿元，净利润分别为10.4亿元、15.19亿元和17.14亿元。今年上半年，万物云营收143.5亿元，同比增长38.2%。其中，社区间居民消费服务收入空80.8亿元，同比增长34.8%，占比56.3%；商业与城市间综合服务收入空51.1亿元，同比增长39.7%；AIoT和BPaaS解决方案服务收入11.6亿元，同比增长59%。
招股书显示，在本次IPO中，万物云计划将募集资金的35%用于所选街道开发公司的聚焦战略，为“万物云街道”模式在全国范围内的实施提供资金；约25%将投入AIoT和BPaaS解决方案的开发；20%左右用于收购万物云产业上下游供应链的增值服务商和服务商，孵化万物云生态圈；10%左右会用于吸纳和培养人才；大约10%将用于营运资金和一般企业用途。
可以看出，“万物云街”模式是此次集资的重点投入。
据了解，2021年，万物云提出了“街道战略”。按照朱保全的解释，这种战略是基于万物云在住宅物业、商业物业、城市物业、远程运营等方面的能力，围绕一条街内服务商可以到达的20分钟服务圈，构建一个高集中、高效率的服务网络，这个服务圈被称为“蝴蝶城”。今年，万物云筛选了深圳、武汉、佛山、中山、南京、苏州、杭州等地的14个区域作为首批建设“蝴蝶城”的试点。
截至2022年6月30日，社区间住宅消费服务空方面，万物云签约建筑面积约9.3亿平方米，管理下建筑面积约7亿平方米；商业与城市之间的服务空方面，总签约建筑面积约1.6亿平方米，管理中的建筑面积约1.4亿平方米。
对于AIoT和BPaaS业务，记者近日从万无云内部人士处获悉，随着万无云的上市，其科技子公司也立即开始对外销售人才的招聘，该职位负责的区域涉及湖南、湖北、河南市场。
