截至2022年7月31日，剔除浦发银行、上海银行、交通银行、上海农商行、东方财富、SDIC、国家电网英达、华鑫、爱建集团、ST安信、海通证券、东方证券、国泰君安、中国太保、中银证券、光大证券，沪市共有414家上市公司。他们的经营业绩如何？我们整理了他们的2021年年报，按照核心财务指标进行排名。本文统计了9个维度的18个财务指标，具体如下。
维度1:比例
1.上市总价值
总市值的计算公式为:总市值=收盘价×总股本。
2022年7月31日，剔除银行和非银金融，沪市a股上市公司414家，总市值58128亿元。200 ~ 50亿区间的上市公司141家，占比最大；500 ~ 100亿区间的上市公司98家，占比第二；1000亿元以上的上市公司8家。
图1:2022年7月31日沪市a股上市公司市值分布
图2:沪市a股上市公司总市值一览
2.总资产
2021年，沪市a股上市公司总资产合计95094亿元，同比增长8.63%，资产规模呈增长趋势。
其中，1家企业总资产超过1万亿，19家企业总资产超过1000亿。榜单前三名没有变化，XR绿地控制保持第一，SAIC保持第二，宝钢保持第三。
此外，沪市345家上市公司总资产实现增长，其中63家增幅超过50%，31家企业总资产增幅超过100%。
图3:沪市a股上市公司总资产一览
3.营业收入
2021年，沪市a股上市公司营业总收入52373亿元，同比增长16.45%。该领域上市公司的收入呈增长趋势。
其中，8家企业营业收入超过1000亿元，榜单前三名不变。SAIC集团保持第一，XR绿地控制保持第二，宝山钢铁保持第三。
此外，上海333家企业营业收入实现增长，其中74家企业实现50%以上的高速增长，23家企业收入增速超过100%。
图4:沪市a股上市公司营业收入排名
4.净利
2021年，沪市a股上市公司整体净利润合计2280.14亿元，同比增长11.93%。该领域上市公司的净利润规模呈增长趋势。
其中，3家公司净利润超过100亿元。列表没有改变。2021年净利润第一是SAIC，第二是宝钢，第三是上钢。
此外，沪市224家企业净利润增长，110家下降，25家亏损。其中，75家企业实现了50%以上的高速增长，41家企业净利润增幅超过100%。
图5:沪市a股上市公司净利润一览
维度2:增长
5.营业收入增长率
2021年，沪市333家a股上市公司实现营业收入增长，81家公司营业收入下降。上海大部分a股上市公司销售规模有所增长。
图6:上海a股上市公司营业收入增长排行榜
6.毛利增长率
2021年，沪市290家a股上市公司毛利增加，113家公司毛利下降，沪市大部分上市公司产品利润改善。
图7:上海a股上市公司毛利增速排名
7.核心利润增长率
核心利润是指企业自身经营活动产生的经营成果，剔除投资收益、政府补助等非经营活动的影响，恢复企业经营活动的真实盈利能力。核心利润=营业收入-营业成本-税费-RD费用-销售费用-管理费用-利息费用。
2021年，上海a股上市公司190家核心利润增长，117家核心利润下降。
图8:上海a股上市公司核心利润增长排行榜
维度3:股东回报
8、净资产收益率
沃伦·巴菲特曾经说过，如果让我选择一个指数来选股，我会选择ROE。一家公司能够创造并保持高水平的净资产收益率是罕见的。因为当公司规模扩大时，要保持较高的净资产收益率是极其困难的。
ROE，即净资产收益率，是净利润占平均股东权益的百分比，反映股东权益的收益水平，衡量公司使用自有资本的效率。一般来说，净资产收益率越高，单位净资产收益越高。
2021年，上海a股市场43家上市公司净资产收益率超过20%，49家公司因亏损净资产收益率为负。其中，榜单前三名发生变化，东航物流取代之江生物成为第一，京风明源取代乐飞音响成为第二，虹影智能取代芯导科技成为第三。与去年同期相比，186家公司的净资产收益率提高，227家公司的净资产收益率下降。
图9:上海a股上市公司净资产收益率排名
维度4:盈利能力
9.毛利率
毛利率=营业收入，代表企业产品的市场竞争力。一般来说，毛利率越高，产品的市场竞争力越强，也与企业的销售策略有关。
2021年，沪市有71家a股上市公司毛利率超过50%。其中，榜单前三名发生变化，Alice -U取代惠理B位居第一，st潘蔚保持第二，惠理B退居第三。与去年同期相比，169家公司的毛利率有所改善，243家公司的毛利率有所下降。
图10:沪市a股上市公司毛利率排行榜
10.核心利润率
核心利润率=核心利润÷营业收入，剔除投资活动、政府补助等非经营活动的影响，反映企业经营活动的盈利能力。一般来说，核心利润率越高，经营活动的盈利能力越强。
2021年，上海a股市场上市的22家公司核心利润率超过30%，185家公司核心利润率在5%以下。其中，榜单前三名发生变化，惠理B保持第一，百楚电子取代之江生物排名第二，新麦医疗排名第三。与去年同期相比，170家公司的经营活动盈利能力有所改善，242家公司的盈利能力下降。
图11:上海a股上市公司核心利润率排名
1.RD费用率
RD费用是指为某个项目的研发所支付的费用，反映了企业对研发的重视程度，一般来说，RD成本越高，企业对RD的重视程度越高，但也与企业自身的资金实力以及研发支出和资本化的选择有关。
2021年上海a股上市公司RD费用前三名分别是SAIC、宝钢股份和上海建工。RD费用率前三名分别是迈威生物U、上海钟毅U和君实生物U
图12:沪市a股上市公司RD费用排名
维度5:运营效率
12.总资产周转率
总资产周转率是一定时期内销售收入净额与平均总资产的比率，是衡量资产投资规模与销售水平之比的指标。总资产周转率是考察企业资产运营效率的重要指标，它反映了全部资产从投入到产出的流通速度，反映了全部资产的管理质量和利用效率。一般来说，价值越高，总资产周转越快，销售能力越强，资产利用效率越高。
2021年，上海a股市场64家上市公司总资产周转率超过1，榜单前三名发生变化。上海钢联保持第一，上海物贸取代st沪科排名第二，物贸b股排名第三。与去年同期相比，229家公司的资产利用效率提高，184家公司的资产利用效率下降。
图13:沪市a股上市公司总资产周转率排名
维度6:利润质量
13.核心利润的现金比率
核心利润现金率=经营活动产生的现金流量净额÷，反映企业经营活动产生的会计利润数字转换为真实货币的能力。一般来说，核心利润的兑现率越高，营业利润的含金量就越高。核心利润1.2~1.5的兑现率较好，但也与行业特点有关。
2021年，上海a股市场129家上市公司核心利润超过1.2。榜单前三名发生了变化，通达创业取代华谊集团成为第一名，*ST未来成为第二名，上影取代CSSC成为第三名。与去年同期相比，133家公司的经营活动的流动性增加，202家公司的流动性减少。
图14:沪市a股上市公司核心利润收益率排名
14.上下游资金占比
经营活动的流动性主要受经营活动盈利能力、存货政策和两端吃饭能力的影响，其中上下游资金占比是反映两端吃饭能力的重要指标。
上下游资金占用比例=营业收入，即单位收入可以占用上下游/上下游需要支付的资金量，反映企业对上下游的议价能力。比值越大为正，上下游占用的资金越多，比值越小为负，上下游占用的资金越多。
2021年，上海a股上市公司中有214家公司能够占用上下游资金，199家公司被上下游资金占用。榜单前三名发生了变化，迈威生物-U排名第一而不是爱丽丝-U，巴安水务排名第二，汇通能源排名第三而不是新黄浦。与去年同期相比，221家公司对上下游议价能力上升，191家公司对上下游议价能力下降。
其中，对于上游，395家公司可以占用上游资金，18家公司被上游资金占用；对于下游，78家企业可以占用下游资金，其余335家企业全部被下游资金占用。
图15:沪市a股上市公司上下游资金占用比例排名
维度7:造血能力
15.造血能力
企业的造血点主要有两个，一个是经营活动，反映经营活动产生的现金流量的多少，一个是投资活动，反映投资收益产生的现金。一般来说，造血能力的规模在大左右，体现了企业的造血能力越强。
2021年，沪市a股上市公司前三名榜单发生变化，XR绿地控制取代SAIC位居第一，宝山钢铁位居第二，SAIC位居第三。
图16:沪市a股上市公司造血能力排名
维度8:投资活动
16.战略投资规模
企业投资分为战略性和非战略性，其中战略性投资体现的是企业的战略和发展潜力，非战略性投资主要是企业的短期盈利行为。
其中，战略投资主要包括两点，一是用于生产能力建设，一般在报表中列为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，二是用于企业对外并购或战略性股权投资，一般在报表中列为子公司和其他经营单位支付的现金净额。一般来说，数值越大，战略相关的投资规模越大，公司未来发展潜力越大。
2021年，沪市a股上市公司前三名保持不变，中远海发排名第一，宝山钢铁排名第二，SAIC集团排名第三。
图17:沪市a股上市公司战略投资排名
7.产能扩张比例
产能扩张率=长期经营性资产净投资÷期初长期经营性资产，反映公司长期资产扩张的投资决策，公司是采取扩张、维持还是收缩的策略。一般来说，数值越大，企业的产能扩张越明显。
2021年，上海a股上市公司中有26家公司的产能扩张比例超过100%。榜单前三名发生了变化，排名第一的是陈菊股份而不是梅生沪市，排名第二的是罗曼股份而不是兰琪科技，排名第三的是史迪威。
图18:沪市a股上市公司产能扩张比例排名
维度9:融资能力
18.金融资产负债率
负债主要包括金融负债和经营负债，其中金融负债反映企业的输血能力，经营负债反映企业的造血能力。
金融资产负债率=金融负债÷总资产，反映企业对输血的依赖程度。价值越大，企业对输血的依赖越大，偿债压力越大。
2021年，上海a股上市公司中有3家企业金融资产负债率高于50%。榜单前三名发生变化，*ST新闻取代中远海发位居第一，中远海发位居第二，上海电力位居第三。与去年同期相比，241家公司的金融负债率上升，163家公司的金融负债率下降。
图19:上海a股上市公司金融资产负债率排名
