个人养老金政策的出台，是中国养老第三支柱全面建设的全新开始。
近日，国务院办公厅印发了《关于促进个人养老金发展的意见》，为个人养老金制度的实施提供了指南。与此同时，银监会近日发布《关于规范和促进商业养老金融发展的通知》，提出逐步形成多主体参与、多产品供给、多样化需求的发展格局。
记者注意到，对于个人养老体系建设，银行保险机构、公募基金、第三方平台都跃跃欲试，结合自身特点进行布局。记者获悉，腾讯理财通也基于自身优势参与了养老第三支柱，围绕用户参与个人养老的体验做了准备。
在未来的个人养老金业务中，银行和保险机构、公募基金和互联网金融平台将各显神通。
个人养老金业务成为金融机构未来发展的新机遇。
《通知》为银行和保险机构开展个人养老业务提供了方向，支持和鼓励银行和保险机构依法合规发展商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老等养老金融业务，为客户提供养老理财规划、基金管理、风险保障等服务。
具体来说，主要包括四个方面:一是明确了商业养老金融的发展理念，支持和鼓励银行、保险机构发展相关业务，丰富产品供给。二是突出养老属性，规定了银行、保险机构商业性养老金融服务的基本标准和原则。三是强调银行、保险机构要充分披露信息，开展消费者教育，培育养老金融理念。四是对银行保险机构商业养老金融业务的组织实施、管理机制和费用政策提出了基本要求，明确了清理违规业务的安排。
“银行可以发挥自己在账户、客户、渠道、信任方面的优势，而基金、保险、银行理财等机构可以发挥自己在产品创造和投资能力方面的优势。从实际情况来看，目前银行账户优势明显，而其他机构的投资能力目前相差不大。未来，银行将是竞争与合作过程中的主要受益者。”中信证券在专题报告中指出，开发出特色产品和投资能力的机构也将非常稀缺。
记者注意到，对于个人养老体系建设，银行保险机构、公募基金、第三方平台都是重要力量。
“个人养老金账户锁定到退休，目的是让个人投入的资金真正用于养老保障。我们将鼓励金融机构推出更多有利于养老金稳步增值的产品，并探索通过长期投资和价值投资为参与者提供合理回报的方式。”银监会人身险监管部负责人王洪河在4月25日举行的国务院政策例行吹风会上表示，银监会正在积极推动银行和保险机构做好个人养老相关业务的准备。
“随着顶层个人养老金制度的实施和第三支柱个人养老金的逐步推进，以FOF策略为核心的基金组合有望迎来大发展。”中信证券研究指出，个人养老金账户制度开启养老基金空长期发展。
值得一提的是，公募基金公司管理的各类养老金规模已达4万亿元，占全国养老金委托投资规模的50%。整个基金行业在投研风控、产品布局、人才队伍建设、信息系统等方面积累了丰富的经验。
“作为普惠金融的产物，公募基金具有组合投资、独立托管、公开透明、规范销售的特点。经过20多年的发展，目前公募基金规模超过25万亿元，服务于5.4亿个人投资者。”证监会证券基金监管部部长林在吹风会上说。
互联网金融平台凭借优势积极布局。
值得注意的是，这一政策的核心是户口制度和税延优惠。除了银行保险机构和公募基金，互联网金融平台可以强化自身优势。
腾讯理财通相关负责人表示，个人养老金计划将是一项“全民计划”，互联网金融平台拥有广泛的用户基础，可以在相关账户的开立和指定、存款和投资、投资者教育等方面发挥积极作用。
上述负责人表示，账户体系是实现个人养老金投资封闭运行、限额控制、税收优惠、灵活投资等核心功能的基础。同时，可以通过相关机构的互联网平台实现开户和操作，有助于提高参与的便利性和体验性；税收优惠为合格工人积极参与该计划提供了必要的激励。
个人养老金制度有两个关键要素:账户制和税延，具有划时代的意义。中国养老第三支柱的发展从此进入快车道。
具体到实施，记者了解到，腾讯理财通正在围绕两个“体验”进行准备:一是用户参与个人养老的体验，包括开户、指定、存款等。二是用户的养老金投资体验。腾讯理财通积累了养老理财。目前正在加强对市场上老龄产品的研究。系统正式开始运行后，希望引入有竞争力的产品，帮助参与者选择符合自身需求的产品。同时，继续普及个人养老相关政策，为平台用户提供教育服务，提升人们的参与意识和养老投资水平，实现长期养老目标。
国家商业日报
