行业主要上市公司:天山铝业、明泰铝业、中国铝业、南山铝业、云南铝业、新疆中和、神火股份、宏创控股、东阳轻工等。
本文核心数据:铝加工企业梯队、区域竞争、铝加工行业产业链等。
行业概况
1.定义
根据加工工艺的不同，铝产品可分为两大类:一类是采用铸造-挤压工艺生产的铝型材；另一种是热轧和冷轧工艺生产的铝带和铝箔。其中铝型材主要用于建筑和工业领域，铝片和铝箔主要用于家用电器、食品饮料和电池领域。
2.产业链分析:中游主要产品为铝型材和铝板带箔。
铝加工产业链的直接上游是电解铝和再生铝的生产行业。目前，我国再生铝工业虽然发展迅速，但仍远远落后于发达国家。全球碳中和背景下，再生铝可能迎来政策支持；产业链中游是铝加工产品的生产，主要是铝型材和铝片、铝箔；产品的下游是铝加工产品的应用，涉及建筑装饰、包装容器、航空空航天、交通运输等领域。
在铝加工的上游行业，每个原材料或设备行业都有代表性的企业。其中，光纤预制棒的代表企业有昌飞光纤、中天科技等。光纤涂料的代表企业有飞凯材料、汉森涂料等。光纤束材料的代表企业有长春集团、康辉石化等。代表性的聚乙烯企业有中海壳牌、大庆石化等。铝加工设备的代表企业有大成通信、特发科技等。
中游铝加工代表性生产商有昌飞光纤、亨通光电、中天科技、特发信息、富通光纤等。代表性的解决方案提供商有烽火通信、昌飞光纤等。下游代表企业包括下游行业龙头企业。
行业发展过程:行业出现新的增长点。
从1954年开始，中国的铝加工业正式起步。虽然起步较晚，但发展迅速，铝加工产品产量逐年增加。2001年，中国电解铝产能首次超过美国。到目前为止，中国已经成为世界上最大的铝生产国，产能最高。新能源汽车产业爆发的2020年，电池能量密度的提升速度仍然满足不了市场需求。铝基材料的质量和强度得到了市场的认可，轻量化需求成为铝加工业新的增长点。
行业政策背景:再生铝受重视。
为了减少铝加工业的碳排放，满足下游产业的轻量化要求，近年来发布的许多重要政策文件都提到了铝加工业的技术研发支持和行业规划的制定。例如，2021年3月发布的《关于大宗固体废物综合利用“十四五”规划的指导意见》鼓励从赤泥中回收铁、碱和氧化铝，从冶炼渣中回收稀有稀有金属和贵金属等有价成分，以提高矿产资源利用效率，保障国家资源安全，逐步提高冶炼渣的综合利用率。
以下是截至2022年7月底铝加工行业相关政策汇总:
行业发展状况
1.中国铝产量创新高。
2017-2021年，中国铝产量呈现先减后增的趋势。2017年产量达到2021年前的最高值，为5832.4万吨，同比增长0.63%；2018年，中国铝工业深化供给侧结构性改革，严控电解铝新增产能，推进电解铝产能置换；同时，受贸易摩擦影响，生产成本不断上升，中国铝材产量下降21.91%。2019年、2020年铝材产量有所提升，2020年产量将达到5779.3万吨，同比增长10.03%；2021年，铝材产量进一步提升，达到6105.2万吨，为历史最高。
2.铝挤压材占比最高。
根据2021年中国铝加工材总产量及其细分品种产量统计，2021年中国铝加工材综合产量为4470万吨。其中，铝板带产量1335万吨，占比29.87%；铝箔产量455万吨，占比10.18%；挤压材产量2202万吨，占比49.26%；铝线材产量440万吨；铝粉产量16万吨；铝锻件等产品产量22万吨。
3.电池铝箔站进风口
2017-2021年，电池铝箔产量在增加。新生产线生产周期长，技术难度高，电池铝箔扩产难度大。2020年，由于新能源汽车产业的爆发，2020年电池铝箔行业需求快速增长，2021年电池铝箔产量达到14万吨，同比翻番。
行业竞争格局
1.区域竞争:山东省数量最多。
从我国铝加工产业链企业的区域分布来看，山东省是铝加工产业链企业最多的省份，其次是铝加工企业主要分布在东部地区，西部地区相对较少。东部地区港口多，出口方便。同时，东部地区交通便利，下游市场相对发达。铝加工企业分布在东部地区有助于降低运输成本，形成产业集群。
从代表企业分布来看，豫浙地区龙头企业数量最多，如焦作万方、明泰铝业、丁盛新材料、长州铝业等。其他龙头企业较多的省份还有山东省、广东省和浙江省。
2.企业竞争:第一梯队产量超过100万吨。
铝加工行业企业较多，头部企业产量相对较高。根据2021年铝加工企业产量，主要有三个竞争梯队:第一梯队产量超过100万吨，代表企业有南山铝业、明泰铝业、云铝业。第二梯队产量在40-100万吨之间，代表企业有宏创控股、中孚实业、丁盛新材料等。第三梯队铝制品产量不足40万吨，代表企业有亚太科技、万顺新材等。
产业发展前景和趋势
1.预计2027年产量将超过1亿吨。
虽然环保压力加大，低碳要求打压铝产量，但“十四五”期间，新能源汽车行业进入销量飙升期。同时，在5G和芯片技术不断创新的影响下，电子消费产品迭代周期缩短，对铝加工产品的需求大增。预计2027年铝产量将超过1亿吨。
2.未来中国铝加工业如果获奖，将面临产业升级和转移。
铝加工产业升级的核心应该是转变发展方式，以保证产业的可持续发展。转型模式的具体体现应该是产能调整、合理的产业布局、产品结构调整、采用适用的技术路线等。，从而促进产业结构的优化升级。结合铝加工行业目前面临的一些问题，预计未来行业将形成以下发展趋势:
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