资料来源:中国银行业和保险业监督管理委员会
中国银行业和保险业监督管理委员会中国相关部门的负责人
就《保险资产管理公司管理条例》答记者问
为进一步深化金融供给侧结构性改革，加强保险资产管理公司监管，推动保险资产管理行业高质量发展，银监会修订了《保险资产管理公司管理暂行规定》，向有关方面和社会公众征求意见和建议，形成了《保险资产管理公司管理条例》。中国银监会有关部门负责人就相关问题回答了记者的提问。
1.《条例》公开征求意见是什么情况？
2021年12月10日至2022年1月10日，中国银行业监督管理委员会就《条例》草案公开征求意见。银监会逐一研究了各方反馈意见。经梳理，相关意见主要涉及《条例》的具体实施，包括细化监管要求、明确过渡性安排、与其他监管法律法规的衔接等，但不涉及对条文实质性内容的修改。后续，银监会将通过解读《条例》条款、制定相关规则、加强行业间沟通等方式，进一步明确监管要求。《规定》充分采纳了各方面意见，对个别文字进行了调整，使表述更加准确、严谨。
二。修订的背景和总体原则是什么？
自2003年以来，我国已陆续设立了33家保险资产管理公司。目前，各保险资产管理公司通过发行保险资产管理产品和委托管理资金，管理总资产超过20万亿元。经过近20年的发展，保险资产管理公司在长期资金管理、资产配置、资产创造和绝对收益获取等方面积累了丰富的经验，已成为保险资金等长期资金的核心管理人、资本市场主要机构投资者和服务实体经济的重要力量。
为了规范保险资产管理公司的发展，监管部门于2004年发布了《保险资产管理公司管理暂行规定》。2011年和2012年，先后发布了《关于调整相关条款的通知》和《关于保险资产管理公司有关事项的通知》。这些制度共同构成了保险资产管理公司的制度监管体系，并一直运行至今。随着金融供给侧结构性改革的深入，“资管新规”的实施，居民养老保障和财富管理需求日益增加，相关监管制度的滞后性和适用性日益凸显，亟待修订完善。
《条例》修订的总原则是:一是贯彻落实党中央、国务院关于金融改革发展的有关精神，落实《资产管理新规》等法律法规要求。二是坚持问题导向。全面梳理保险资产管理公司发展中存在的问题以及原有法规的滞后和缺位，统筹考虑保险资产管理公司未来的发展方向，提高法规的针对性和前瞻性。三是体现市场化、专业化的改革方向。修订主要股东资格、高级管理人员任职资格、业务规则等关键环节的监管要求，做好事中事后监管。第四，坚持严格监管导向。细化监管要求，明确违规行为，完善监管机制，加大对违法违规行为的限制和处罚力度。
三。《条例》的主要内容是什么？
《条例》共7章85条，在章节结构和条款内容上均有较大修改。主要内容包括以下几个方面。
首先是增加一个关于公司治理的专门章节。结合近年来的监管实践，从总体要求、股东义务、激励约束机制、股东大会和监事会要求、专门委员会设立、独立董事制度、董事和监事履职、高管兼职管理等方面明确要求。，以增强保险资产管理公司经营的独立性，全面强化公司治理监管的制度约束。
二是将风险管理作为专章，从风险管理制度、风险管理要求、内控审计、子公司风险管理、关联交易管理、员工管理、风险准备金、应急管理等方面进行全面补充。，以增强保险资产管理公司的风险管理能力，切实维护保险资金等长期资金安全。
三是优化股权结构的设计要求。落实国务院金融委员会扩大对外开放的决策部署，对保险资产管理公司内外资保险公司股东一视同仁，取消外资股比上限。此外，对各类股东设定统一适用条件，严格非金融企业股东管理。
第四是优化商业原则和相关要求。原规定主要从保险资金受托管理的角度规定了保险资产管理公司的基本运作原则。此次修订细化了保险资产管理公司的业务范围，增加了各类资金委托管理的基本原则，明确要求建立托管机制，提高资产的独立性和禁止债权抵销的表示，禁止通道业务，规定了销售管理和审慎管理。
五是补充监管措施和违法约束。分级监管、信息披露、重大事项报告等内容。进行了补充，丰富了监督检查的方式方法和监督手段，增加了违法记录、专业机构违法责任、财务状况监控和自律管理等内容，进一步提高了机构监管的质量和效率。
4.条例采取什么措施来实施对外开放政策？
全面落实国务院金融委员会办公室关于“取消境内保险公司持股不低于75%的规定，允许境外投资者持股不低于25%”的措施。不再限制外资保险公司持有保险资产管理公司股份的上限，同时设定统一适用于境内外股东的股东资格条件，有利于吸引国际优秀保险公司和资产管理机构参与我国保险资产管理行业发展。
5.《条例》在增强保险资产管理公司独立性、促进保险资产管理公司高质量发展方面有哪些考虑？
保险资产管理公司是保险资金专业化发展的产物。从过去的实践来看，大部分保险资产管理公司的股权结构相对集中，主要是体制内母公司或保险资金的委托管理。在公司治理、业务规范、风险管理等方面。，主要是指对保险公司或保险资金运用的监管规则，缺乏相对独立、系统的监管体系，一定程度上制约了其发展。
此次修订在对相关制度进行系统整合的基础上，形成了体系较为完备、特色更加鲜明的机构监管制度框架，有利于进一步增强保险资产管理公司的独立性，提升市场化、专业化水平，促进实现高质量发展。具体来说:
第一，优化股权结构设计，明确组织的职能定位。适当降低保险公司整体持股比例上限，要求境内外保险公司持有保险资产管理公司股份不低于50%。在明确保险资产管理公司是保险资金核心管理人的同时，需要提供一个吸引包括境外优秀保险公司、资产管理机构在内的各类股东的制度空。在业务范围上，除保险资金受托管理外，丰富了保险资产管理产品业务、其他中长期资金和合格投资者资金受托管理的表现形式，促进了多元化发展。
二是加强股权管理，规范股东行为。要求保险资产管理公司的主发起人、控股股东、实际控制人作出长期持有保险资产管理公司股权的书面承诺。要求股东通过股东大会依法行使权利，不得直接干预保险资产管理公司的经营。要求保险资产管理公司与股东建立有效的风险隔离机制。通过隔离资金、业务、管理、人员、系统、经营场所和信息，要求他们防范风险传染、内幕交易、利益冲突和利益输送，实现更加独立的经营。
三是完善公司治理要求，加强关键人员管理。进一步明确了保险资产管理公司股东大会、董事会、监事会的权责、运作要求和禁止行为。梳理符合保险资产管理公司特点和发展需要的高管人员范围和董事、监事、高管任职资格，加强独立董事制度建设，严格加强董事长关键岗位任职资格管理。同时，将通过制度化重新明确近年来实施的首席风险管理高管的监管实践，促进公司风险管理水平的提升。
第四，坚持市场导向，优化业务规则。明确保险资产管理公司在自有资金运用、风险管理等方面的基本规则。，并要求保险资产管理公司平等对待保险资金和管理的其他资金，按照公平、合理、市场化的原则签订合同，明确费率，加强信息披露管理和投资者权益保护。同时列出“负面清单”，比如严禁提供担保，严禁利用受托管理资产和保险资产管理产品资产为他人牟利，压实保险资产管理公司的主动管理责任。
五是丰富监管工具和手段，全面提高监管质量和效率。《规定》明确了分类监管的思路。在增加监管评级、违规记录、财务状况监控等监管措施的基础上，进一步强调信息披露、外部审计和自律组织管理的作用，推动形成社会监督合力。
不及物动词《条例》在引导保险资产管理公司加大对资本市场的支持方面有哪些思路？
银监会一直高度重视维护和促进资本市场长期健康稳定发展。《规定》引导保险资产管理公司坚持保险资金、企业年金等长期资金的核心管理人定位，鼓励保险资产管理公司巩固和发挥长期投资优势，更好发挥机构投资者作用，为资本市场长期健康稳定发展提供稳定的长期资金支持。
一是引导保险资产管理公司进行长期投资。在机构定位上，明确保险资产管理公司“以实现资产长期保值增值为目标”，支持、鼓励和引导保险资产管理公司立足长期投资、稳健投资、价值投资，实现与其他资产管理机构的差异化发展。
二是引导保险资产管理公司专业化运作，夯实长期投资能力。一方面，允许符合条件的保险资产管理公司投资设立从事或相关资产管理业务的子公司，实现精细化管理和专业化运作。另一方面，要明确分类分级监管要求，加强监管评级结果应用，支持监管评级高、经营稳健的机构开展创新业务，引导机构不断加强自身专业建设。
第三，鼓励保险资产管理公司提高市场化运作水平，积极参与资本市场的发展和建设。《规定》结合保险资产管理行业实践和长期资金需求，进一步细化保险资产管理公司业务范围，支持和引导保险资产管理公司全面提升综合服务能力，为保险资金、企业年金、职业年金等长期资金投资运营提供更加全面、优质、高效的服务，帮助提高直接融资比重。
此外，《规定》强化了对保险资产管理公司内部控制审计、关联交易管理、员工管理、公平对待投资者等方面的监管要求，引导保险资产管理公司更加审慎稳健地开展投资运作，有利于资本市场平稳健康运行，培育更加稳健的机构投资者。
七。《规定》与目前适用于保险资产管理公司的相关制度是如何衔接的？
在股东权益管理、高级管理人员任职范围和任职资格、保险资产管理公司自有资金运用等方面，原规定缺乏专门的管理要求。在实践中，主要是参照保险公司的规定和保险资金的运用来执行。此次修订，结合行业实践和发展需要，对上述内容进行了专门规范，构建了以《条例》为主体、其他监管制度为补充的符合保险资产管理公司特点的机构监管体系。保险资产管理公司将继续参照《条例》中未规定的以及中国银行业监督管理委员会其他监管制度要求的。
下一步，银监会将进一步加强与行业的沟通，推动《规定》的顺利实施。
附件:保险资产管理公司管理规定
