截至2022年7月22日，剔除银行和非银行金融类上市公司平安银行、招商银行、*ST亚联、国信证券、长城证券、中信证券、招商证券、第一创业、中国平安，深市共有391家上市公司。他们的经营业绩如何？我们整理了他们的2021年年报，按照核心财务指标进行排名。本文统计了9个维度的18个财务指标，具体如下。
维度1:比例
1.上市总价值
总市值的计算公式为:总市值=收盘价×总股本。
2022年7月22日，剔除银行和非银金融，深市a股上市公司391家，总市值62568亿元。20 ~ 50亿区间上市公司153家，占比最多；500 ~ 100亿区间的上市公司96家，占比第二；1000亿元以上的上市公司9家。
图1:2022年7月22日深市a股上市公司市值分布
图2:深市a股上市公司总市值一览
2.总资产
2021年，深市a股上市公司资产总额89156亿元，同比增长12.53%，资产规模呈增长趋势。
其中，深市a股上市公司1家，总资产超过1万亿元，14家公司总资产超过1000亿元。榜单前三没有变化，万科A依然第一，招商蛇口依然第二，华侨城A依然第三。
此外，深市308家企业资产总额增加，其中54家企业增幅超过50%，22家企业资产总额增幅超过100%。
图3:深市a股上市公司总资产一览
3.营业收入
2021年，深市a股上市公司营业总收入43161亿元，同比增长19.64%，域内上市公司收入大幅增长。
其中，10家企业营业收入突破1000亿元，榜单前三名发生变化。万科A排名第一，而不是退居第二的工业富联，比亚迪仍保持第三。
此外，深市302家上市公司营业收入实现增长，其中52家公司实现了50%以上的高速增长，19家公司实现了100%以上的营收增速。
图4:深市a股上市公司营业收入一览表
4.净利
2021年，深市a股上市公司整体净利润合计2376.03亿元，同比下降18.38%，域内上市公司净利润规模大幅下降。
其中，5家企业净利润超过100亿元。列表没有改变。2021年净利润第一是万科A，第二是工业富联，第三是中国广核。
此外，江苏和深圳有181家企业净利润增长，117家下降，47家亏损。其中，59家企业净利润增幅超过50%，33家企业净利润增幅超过100%。
图5:深市a股上市公司净利润一览
维度2:增长
5.营业收入增长率
2021年，深市302家a股上市公司实现营业收入增长，89家公司营业收入下降。深市大部分a股上市公司都增加了销售规模。
图6:深市a股上市公司营业收入增速排名
6.毛利增长率
2021年，深市257家a股上市公司毛利增加，128家公司毛利下降，深市大部分上市公司产品利润改善。
图7:深市a股上市公司毛利增长排行榜
7.核心利润增长率
核心利润是指企业自身经营活动产生的经营成果，剔除投资收益、政府补助等非经营活动的影响，恢复企业经营活动的真实盈利能力。核心利润=营业收入-营业成本-税费-RD费用-销售费用-管理费用-利息费用。
2021年深市a股上市公司175家核心利润增长，121家核心利润下降。
图8:深市a股上市公司核心利润增长率列表
维度3:股东回报
8、R O E
沃伦·巴菲特曾经说过，如果让我选择一个指数来选股，我会选择ROE。一家公司能够创造并保持高水平的净资产收益率是罕见的。因为当公司规模扩大时，要保持较高的净资产收益率是极其困难的。
ROE，即净资产收益率，是净利润占平均股东权益的百分比，反映股东权益的收益水平，衡量公司使用自有资本的效率。一般来说，净资产收益率越高，单位净资产收益越高。
2021年，深市a股市场37家上市公司净资产收益率超过20%，71家公司因亏损净资产收益率为负。其中，榜单前三名发生了变化，碧易微取代奥尼电子成为第一，全新好取代雷奥规划成为第二，明微电子取代Dea股份成为第三。与去年同期相比，144家公司的净资产收益率提高，244家公司的净资产收益率下降。
图9:深市a股上市公司净资产收益率列表
维度4:盈利能力
9.毛利率
毛利率=营业收入，代表企业产品的市场竞争力。一般来说，毛利率越高，产品的市场竞争力越强，也与企业的销售策略有关。
2021年，深市有55家a股上市公司毛利率超过50%，其中4家毛利率超过90%。榜单前三名发生了变化，微芯生物依然保持第一，盛达文化取代冰川网排名第二，冰川网退居第三。与去年同期相比，117家公司的毛利率有所改善，274家公司的毛利率有所下降。
图10:深市a股上市公司毛利率排行榜
10.核心利润率
核心利润率=核心利润÷营业收入，剔除投资活动、政府补助等非经营活动的影响，反映企业经营活动的盈利能力。一般来说，核心利润率越高，经营活动的盈利能力越强。
2021年，深市a股上市的14家公司核心利润率超过30%，161家公司核心利润率在5%以下。其中，榜单前三名发生变化，财富趋势保持第一，明微电子排名第二而非新产业，盛迅达排名第三而非st国华。与去年同期相比，134家公司的经营活动盈利能力有所改善，257家公司的盈利能力下降。
图11:深市a股上市公司核心利润率排名
1.RD费用率
RD费用是指为某个项目的研发所支付的费用，反映了企业对研发的重视程度，一般来说，RD成本越高，企业对RD的重视程度越高，但也与企业自身的资金实力以及研发支出和资本化的选择有关。
2021年深市a股上市公司RD费用前三名分别是中兴通讯、工业富联、比亚迪。RD费用率前三名分别是欧比中广UW、朝日科技、赢时。
图12:深市a股上市公司RD费用排名
维度5:运营效率
12.总资产周转率和存货周转率
总资产周转率是一定时期内销售收入净额与平均总资产的比率，是衡量资产投资规模与销售水平之比的指标。总资产周转率是考察企业资产运营效率的重要指标，它反映了全部资产从投入到产出的流通速度，反映了全部资产的管理质量和利用效率。一般来说，价值越高，总资产周转越快，销售能力越强，资产利用效率越高。
2021年深市a股市场67家上市公司总资产周转率超过1，榜单前三名发生变化。爱思德仍然排名第一，神州数码仍然排名第二，康冠科技取代依桐成为第三。与去年同期相比，211家公司的资产利用效率提高，180家公司的资产利用效率下降。
图13-1:深市a股上市公司总资产周转率列表
存货周转率=[经营成本//2]，是反映企业经营能力的重要指标之一。用于衡量企业存货在一定时期内的周转率。存货周转率越高，企业存货资产的流动性越强，存货占用资金的周转速度越快。一般情况下，存货周转率下降也说明产品的竞争力在下降，竞争力不强，毛利率必然下降。
图13-2:深市a股上市公司存货周转率列表
维度6:利润质量
13.核心利润的现金比率
核心利润现金率=经营活动产生的现金流量净额÷，反映企业经营活动产生的会计利润数字转换为真实货币的能力。一般来说，核心利润的兑现率越高，营业利润的含金量就越高。核心利润1.2~1.5的兑现率较好，但也与行业特点有关。
2021年，深圳a股市场87家上市公司核心利润超过1.2。榜单前三名发生了变化，阿比森取代因克里排名第一，沈心取代金信诺排名第二，华鹏飞取代沙河排名第三。与去年同期相比，121家公司的经营活动的流动性增加，204家公司的流动性减少。
图14:深市a股上市公司核心利润排名
14.上下游资金占比
经营活动的流动性主要受经营活动盈利能力、存货政策和两端吃饭能力的影响，其中上下游资金占比是反映两端吃饭能力的重要指标。
上下游资金占用比例=营业收入，即单位收入可以占用上下游/上下游需要支付的资金量，反映企业对上下游的议价能力。比值越大为正，上下游占用的资金越多，比值越小为负，上下游占用的资金越多。
2021年深市a股上市公司有138家能够被上下游资金占用，253家公司被上下游资金占用。榜单前三名发生变化，京基智农取代沙河股份位居第一，万科A保持第二，香江控股保持第三。与去年同期相比，206家公司对上下游议价能力上升，185家公司对上下游议价能力下降。
其中，对于上游，深市有375家公司可以占用上游资金，仅有16家公司被上游资金占用；对于下游，37家企业可以占用下游资金，其余354家企业全部被下游资金占用。
图15:深市a股上市公司上下游资金占用比例排名
维度7:造血能力
15.造血能力
企业的造血点主要有两个，一个是经营活动，反映经营活动产生的现金流量的多少，一个是投资活动，反映投资收益产生的现金。一般来说，造血能力的规模在大左右，体现了企业的造血能力越强。
2021年，深市a股上市公司前三榜单发生变化。比亚迪取代万科A位居第一，中国广核跃居第二，招商蛇口位居第三。
图16:深市a股上市公司造血能力排名
维度8:投资活动
16.战略投资规模
企业投资分为战略性和非战略性，其中战略性投资体现的是企业的战略和发展潜力，非战略性投资主要是企业的短期盈利行为。
其中，战略投资主要包括两点，一是用于生产能力建设，一般在报表中列为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，二是用于企业对外并购或战略性股权投资，一般在报表中列为子公司和其他经营单位支付的现金净额。一般来说，数值越大，战略相关的投资规模越大，公司未来发展潜力越大。
2021年，深市a股上市公司前三榜单发生变化。比亚迪取代深圳能源第一，顺丰控股升至第二，万科A排名第三。
图17:深市a股上市公司战略投资排名
7.产能扩张比例
产能扩张率=长期经营性资产净投资÷期初长期经营性资产，反映公司长期资产扩张的投资决策，公司是采取扩张、维持还是收缩的策略。一般来说，数值越大，企业的产能扩张越明显。
2021年，深市a股上市公司中有24家公司产能扩张比例超过100%。榜单前三名发生了变化，贝特尔维斯排名第一而不是德明力，Dea股份排名第二而不是王三通信，依桐股份排名第三而不是青岩环境。
图18:深市a股上市公司产能扩张比例排名
维度9:融资能力
18.金融资产负债率
负债主要包括金融负债和经营负债，其中金融负债反映企业的输血能力，经营负债反映企业的造血能力。
金融资产负债率=金融负债÷总资产，反映企业对输血的依赖程度。价值越大，企业对输血的依赖越大，偿债压力越大。
2021年，深市a股上市公司中有4家企业金融资产负债率高于50%。榜单前三名发生了变化，绿电排名第一而不是索凌，深康佳A排名第二而不是东方嘉盛，深康佳B排名第三而不是和美集团。与去年同期相比，204家公司的金融负债率上升，185家公司的金融负债率下降。
图19:深市a股上市公司金融资产负债率排名
