中国能源经济研究所郑超
2020年，受新冠肺炎疫情影响，全球能源需求大幅下降，原油等大宗商品价格暴跌，中央国企实施国家政策惠及全社会。因此，石油、煤炭和其他企业的收入急剧下降。2021中国能源500强企业呈现总收入下降、新能源和节能环保行业收入逆势增长等新特点。
一是总营收很少下降，准入门槛略有提高。
中国500强能源公司的总收入很少下降。2021中国能源500强企业总收入22.67万亿元，比上年减少1.67万亿元，同比下降6.87%。总收入下降主要是石油、煤炭、天然气总收入大幅下降所致，三个行业总收入比上年减少2.81万亿元。
图1近五年“500强”总收入及增长率
准入门槛略有提高。2021中国能源500强入围门槛为15.26亿元，比上年增加0.41亿元，同比增长2.77%。
图2近5年“500强”入围门槛
二是国家电网重回榜首，山东能源位列前四。
受国企加速重组、全球经济衰退等多重因素影响，2021年“500强”前10名排名变化较大，原有的稳定格局被打破。
国家电网重回巅峰。2021年“500强”中，国家电网公司以2.67万亿元的营收排名第一，时隔两年重回榜首。中国石油化工集团公司和中国石油天然气集团公司分别以2.14万亿元和2.09万亿元位列第二和第三。这是这两家石油央企6年来首次营收下降，降幅较大，中石化下降28.67%，中石油下降24.69%。事实上，同为“三桶油”之一的中国海洋石油集团有限公司营收水平也大幅下降，较上年下降23.45%。“三桶油”业绩大幅下滑，主要是受疫情影响世界经济深度衰退，石油供需双双大幅下滑，油价首次为负。两大原油现货均价全年跌幅超过30%。
山东能源在前四。2021年，“500强”前10名新进两家地方“巨无霸”——山东能源集团有限公司和晋能控股集团有限公司，2020年7月，兖矿集团有限公司和山东能源集团有限公司联合重组，兖矿集团有限公司更名为山东能源集团有限公司，作为存续公司，原山东能源集团有限公司注销。2020年，新成立的山东能源集团有限公司实现收入6752.4亿元，一举超越国家能源投资集团有限公司，取代中国海洋石油集团有限公司，排名第四。山东能源集团重组后，山西省上演国企重组大戏。2020年10月30日，晋能控股集团有限公司正式成立。公司由大同煤矿集团有限责任公司、山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司、晋能集团有限责任公司重组而成，并同步整合了鲁善喜安矿业公司、华阳新材料科技集团有限公司相关资产和改制后的中国煤炭交易中心。2020年，晋能控股集团有限公司实现营收4659.91亿元，取代原山东能源集团有限公司，排名第9。
在2021年“500强”前10名企业中，中国南方电网有限责任公司和中国电力建设集团有限公司分别位列第5位和第8位，与上年保持一致。中国中化集团有限公司较上年下降3位，排名第10。
表1榜单前十名排名
三是行业分化明显，新能源逆势增长。
2021年“500强”企业产业结构发生较大变化，传统能源全面下滑，新能源、节能环保逆势增长。
从入围企业数量来看，新能源入围企业数量超过石油。电力较上年减少1位至137位，仍居首位；其次是煤炭，但比上年减少12位至110位；超越新能源油，以93家入围排名第三；减少9家石油公司，退居第四；全面减少1至36类；与上一年相比，燃气增加了6家，达到31家，排名第五；最后是节能环保，入围20家，增幅33%。
图3各行业“500强”入围企业数量
从总营收来看，传统能源总营收下降明显。电力行业总收入达到7.55万亿元，比上年微增3.83%，取代石油位居第一；石油退居二线，总收入下降22.32%，至7.23万亿元。其他行业排名保持不变，但分化显著。其中，煤炭下降13.49%至3.49万亿元，燃气下降31.20%至0.43万亿元，综合类增长27.67%至2.41万亿元，新能源增长27.29%至1.31亿元，节能环保增长32.85%至0.27万亿元。
图4按行业划分的“500强”总收入
第四，民营企业稳步扩张，国有企业大幅下滑。
2021年“500强”中，入围企业数量和民营企业总收入均比上年增加。相反，国企对应的两项指标均有所下降，两者差距缩小。
一是从入围企业数量来看，329家民营企业入围，比上年增加8家；171家国企入围，比去年减少8家。二是总收入方面，私营企业达到4.89万亿元，比上年增加0.14万亿元，同比微增3.01%；国有企业17.78万亿元，比上年减少1.81万亿元，同比下降9.24%。
图5历年“500强”国有企业和民营企业数量
图6历年“500强”国企和私企总收入
三是总收入占比，民营企业总收入占比第一超过20%。如图7所示，民营企业总收入从19.50%上升到21.57%，国有企业从80.50%下降到78.43%。这是2016年以来国企总收入首次下降，也是国企总收入在“500强”中的占比
图7历年“500强”国企和私企总收入
缩小私企和国企的差距主要有三个原因:
一是国企战略重组加速，导致入围国企数量减少。2020年，中国加快国企改革。2020年5月，国务院政府工作报告提出国有企业改革三年行动计划，明确鼓励推动优质企业兼并重组。2020年以来，国企重组仍在继续。据统计，本次“500强”中有6家大型国有企业进行了重组整合，包括山东能源集团有限公司、晋能控股集团有限公司、山西焦煤集团有限公司、华阳新材料科技集团有限公司、潞安化工集团有限公司、华新燃气集团有限公司，重组导致吸收合并了不少企业，企业数量有所减少。
第二，三大石油公司收入的大幅减少对国有企业总收入的影响很大。榜单中，营收降幅最大的前五家公司均为石油公司，包括前面提到的“三桶油”，另外两大石油公司——中国航空空石油集团有限公司和中国中化集团有限公司，五家公司总营收比上年减少1.97万亿元。这五家企业不仅减少了中石化和中石油近万亿元的收入，还减少了其他三家企业上千亿元的收入，对整个国企的收入水平影响很大。
表2收入降幅最大的五家公司
第三，新能源和节能环保的快速发展，缓冲了大环境对民营企业的冲击。93家新能源企业中，民营企业75家，占比81%。此外，节能环保行业的民营企业比例高达70%。因此，新能源、节能环保的逆势增长，大大缓冲了石油、煤炭收入下滑对民营企业的冲击。在石油、煤炭等行业，虽然入围的60%以上是民营企业，但民营企业的营收规模与这些行业的国企相差甚远，对行业的影响极小。
表3 2021年各行业“500强”民营企业入围比例
5.东部地区继续占主导地位，而西部地区增长迅速。
一直以来，东部地区占据主导地位，“500强”的区域格局保持稳定。东部地区企业年均营收占比78.70%；中部和西部差不多，分别占全年总收入的10.27%和9.47%，其中中部略领先，但优势在缩小；东北地区最低，仅占全年总营收的1.56%。
西部地区企业总收入快速增长。从表4可以看出，在这份榜单中，东北地区企业总收入占比1.35%，比上年下降0.59个百分点；东部地区企业总收入占比77.62%，比上年下降1.09个百分点；中部地区企业总收入占比10.70%，比上年提高0.64个百分点；西部地区企业总收入占比10.33%，比上年提高1.04个百分点。
表4各地区企业总收入占比
6.山西继续排名第一，江苏则是山东第二高。
2021年“500强”省份分布格局总体与上年相同，局部变化较大。中国能源500强主要分为三个梯队:入围30家以上的第一梯队，入围10至20家的第二梯队，入围10家以下的第三梯队。在这份名单中，第一梯队保持不变，第二、第三梯队有部分调整。
如图8所示，2021年“500强”仍主要集中在第一梯队，具体包括山西、江苏、山东、浙江、广东和北京。6个省份入围企业总数为274家，与上年持平，占“500强”的一半以上。其中，山西省入围52个，比上年减少5个，但仍居首位；江苏省入围49家，比上年增加1家，排名第二；山东省入围48家，比上年减少3家，排名第三；浙江省入围46家，比上年增加9家，排名第四；广东省入围43家，比上年减少1家，排名第五；北京入围36个，比上年减少1个，排名第六。资源禀赋和经济发展水平决定了六省长期处于“500强”的主导地位。
第二梯队包括上海、河南、河北等11个省份，这11个省区的入围企业数量与上年相比变化不大。第三梯队包括辽宁、内蒙古、江西、天津、湖北等14个省区。其中，黑龙江、辽宁、内蒙古、江西入围企业数量较上年变化较大，从第二梯队跌至第三梯队。
图8 2021年入围“500强”企业前10名省份
七。观点
受新冠肺炎疫情影响，国内外能源需求低迷，传统能源价格暴跌，工业企业遭受重创。由此，目前的“500强”发生了很大的变化，呈现出总营收下降、前十格局变化、国企大幅下滑、新能源逆势增长的特点。2021年，随着新冠肺炎疫苗接种率的提高，全球经济的强劲复苏，煤炭、石油、天然气等大宗商品价格的飙升，“二氧化碳排放峰值碳中和”成为全球共识，新能源需求持续增加，发展前景光明。这些因素将如何影响2022年中国能源500强企业，值得期待。
2021中国能源500强榜单
目标
