供稿来源:游戏观察
2019年下半年是游戏直播行业的又一个节点。
下半年，经过5年多的长跑，斗鱼实现了赴美上市的梦想。至此，这个行业的第一阶段告一段落，虎牙和斗鱼的双巨头格局进一步加强。
同样是在下半年，Aauto Quicker宣布进入游戏直播领域，一改之前的模式，开始了签约制。参观了虎牙和斗鱼的Hi's在广播禁令到期后更快地去了Aauto。
2019年下半年，哔哩哔哩签约Ti墨风，8亿拿下S系列在中国的三年独家播放权，并以超高姿态向外界宣布进军这一领域。
由此，游戏直播行业进入了第二阶段的竞争。最近，随着虎牙、斗鱼和哔哩哔哩的2019年财报，我们试图从财报中看一看第二阶段的竞争。
新生力量进入市场的逻辑
在第一阶段的竞争中，平台之间同质化程度很高，质量上没有显著差异，或许除了定位上的差异。
比如虎牙专注于移动领域。王者荣耀和和平精英是虎牙的核心优势，而斗鱼在PC领域有一定优势。
无论是《自动飞车》还是《哔哩哔哩》,它们和之前的传统游戏在形式上都有很大的不同。虎牙和斗鱼的内容很重，但游戏行业是所谓的硬核用户。Aauto Quicker的内容偏向泛娱乐，哔哩哔哩的内容偏向二次元、独立游戏。
对此，斗鱼和虎牙的CEO都发表了相关言论。一个从用户的铁杆程度给出解释，一个从内容差异给出解释，都表示影响不明显。
然而，2019年下半年，形势突变，哔哩哔哩开始在斗鱼虎牙的核心部分电竞上发力，Aauto更快加大了核心赛事的宣传力度。
比赛又回到了斗鱼和虎牙曾经经历过的阶段。接下来，我们可以预见，哔哩哔哩在引入Ti mo Feng发布信号之后，2020年还会继续引入大主播，而Aauto Quicker也在为此做准备。
关注比赛直播，或许从数据上回答。
2019年Q4财报显示，哔哩哔哩平台月活跃1.303亿，非游戏用户每MAU收入8.7元。
相比之下，斗鱼的MAU是1.658亿，哔哩哔哩在这个数据项上落后斗鱼3500万。按每MAU收入计算，虎牙每MAU收入为16.42元，几乎是哔哩哔哩虎牙的一半。
哔哩哔哩董事长陈睿回答了分析师关于用户增长的问题，并制定了2020年1.8亿、2021年2.2亿的月度目标。同时，陈睿还提到，“大家也应该注意到，我们越来越重视业务上的转化效率，比如用户费用的转化效率，广告转化率的提升。”
在2019年增加3700万用户的基础上，陈睿制定了2020年5000万用户的目标，同时还要考虑商业化转型。
这包含了为什么哔哩哔哩今天试图直播比赛的逻辑。
新势力对于游戏直播的定位是什么？
我又一次回到了虎牙和斗鱼熟悉的领域。情况会和第一次不一样吗？
这可能取决于两个因素，一是游戏直播的定位，二是游戏直播生态格局的演变。
首先是定位，无论是哔哩哔哩还是Aauto Quicker，他们对于游戏直播的定位是什么，是为主平台带动流量，用户辅助，还是独立的商业生态。
其中差别很大，游戏直播行业有前车之鉴。
2012年，YY凭借其在音乐和娱乐领域的华丽转身在美国上市。但是，无论是Duowan.com的前身，还是语音平台YY的最初发展，YY的起点都是游戏。
因此，2012年上市后，YY开始重新发展游戏业务，也就是虎牙的前身YY游戏直播。
作为国内可能最早涉足这个行业的先行者，以及垂直于游戏的流量，如多玩网、YY语音、多玩盒子等，YY比赛的直播确实吃足了红利。数据显示，截至2013年底，不到两年时间，YY游戏直播用户覆盖超过1亿，月活用户近3000万。
然而，对于YY奥运会的直播，YY逐渐出现了两种不同的声音。一个认为YY游戏直播应该和娱乐齐头并进，一个认为YY游戏直播只是娱乐直播的辅助，转化流量。
正是在2014年8月，YY下定决心将游戏直播作为一项独立的业务。当时Twitch被亚马逊以近10亿美元收购。Twitch被收购后不久，YY召开发布会，正式宣布继娱乐和教育之后的第三个平台化业务——游戏直播平台。
之后，YY游戏直播开始以独立品牌虎牙直播面对用户，从YY剥离出来，成为独立的App和网站。
以此为起点，虎牙开始收复失地，成为游戏直播第一人，逐渐拉近与斗鱼的距离。根据其2019年第四季度的财报，其来自Q1和斗鱼的MAU数据相差3500万，但第四季度只有1500万。同时，由于移动端的策略继续保持领先斗鱼，移动端MAU数为6160万，斗鱼为5440万。
当年困扰YY的两个选项，也可能出现在哔哩哔哩和快手身上。游戏直播是独立业务还是服务于核心业务，这将是影响这场比赛走向的一个极其重要的因素。
如果是后者，拉用户和引流，核心业务会不会和直播业务冲突，是游戏流量转化为娱乐，还是娱乐流量转化为游戏，或者两者兼而有之？
现在，平行地观察这两者是极其困难的。游戏直播是一个完整的场景，用户的观看习惯已经建立。主播和用户的关系是通过直播建立起来的。如果业务的核心点不是直播，就会对用户造成分流，主播和粉丝之间长期稳定的连接就会失效，从而影响直播端主播的收入和流量的分流，这对中小主播来说是致命的。
如果核心点是直播，短视频建立的用户习惯会再次被打破，用户需要完整的时间段，从而影响短视频内容的分发。这是一道选择题。
另外，用户的习惯也是一方面。在一些平台上，极其硬核的游戏内容并不受用户欢迎。用户在选择主播时非常注重个性化和与主播的沟通。
平台本身是否有能力走向硬核游戏内容，用户是否会接受这样的内容，是新平台首先要考虑的。不同的平台有不同的标签。像英雄联盟这样的内容，可能在某个平台很受欢迎，但在另一个平台就会体现出“政治正确”的问题。
原来的核心用户可能会排斥现在投入更多努力的直播内容，这种情况其实也发生过。
如果是商业生态，壁垒什么时候被打破？
如果是前者，那就是独立业务，要面对的是目前游戏直播的外部生态问题。
从6年前的2014年开始，虎牙和斗鱼已经在这个行业建立了足够的壁垒。这种壁垒的打破不是短时间能完成的，需要巨大的资金和时间沉淀。
举个最简单的例子，顶级主播的问题。任何一个平台的发展初期，顶级主播都是不可或缺的，每个平台都花了很多钱签主播。
但是用价格战来撬动主播，尤其是顶级主播，六年前甚至三年前可行，现在不一定可行。
因为这个行业已经给了太多的教训，跳槽存在巨大的风险。熊猫和全民大规模高薪聘请主播，但从最终效果来看，跳槽后主播人气开始极度下滑是正常的。
当然，也有一些例外。比如张大仙从企鹅电竞到斗鱼，现在又从斗鱼到虎牙。他是为数不多的在任何平台上都能比以前更火的主播。不久前，他获得了2019年《王者荣耀》KPL最受欢迎主播的奖项。
但更多的主播都是未知，哪些主播这里就不细说了。
至于任何新生力量，在成长的道路上，都必须依靠头部主播带动最初的发展。在双巨头的格局下，有这么多前车之鉴，有多少头部主播愿意冒这个险在新平台上开荒，也是需要关注的。
到达新平台意味着面对完全不同的用户群。哔哩哔哩和Aauto faster的用户与虎牙和斗鱼完全不同。这种差异意味着大主播会面临很大的不确定性。同时，依靠大主播可以带来用户，但能否留下用户也值得怀疑。那些在虎牙和斗鱼上已经形成习惯的用户，可能会跟着一个大主播进入一个新的平台，但是如果这个新的平台和这个用户之前的习惯完全不一样，就很难留住他们。
花旗银行在12月发布了一份分析报告，该报告指出，“如果没有S10-S12，虎牙和斗鱼等平台的观众可能会去哔哩哔哩观看比赛。但我们预计，在S10-S12之后，仍会有相当一部分观众回到他们最常访问的平台。如果来自中国的团队没有来到比赛的最后，这种情况可能会发生得更快。”
这其实是同一个问题。现在游戏直播的用户不仅仅是看游戏直播，更准确的说是玩游戏直播。用户之间的互动，用户和主播之间的互动，创作梗，讨论事件都成为习惯，这让虎牙这样的平台成为一个关于游戏和电竞的社区化平台，而不仅仅是一个内容平台。
虎牙管理层在面对分析师关于竞争对手增加分成的提问时，曾表示:“分成比例折扣确实有吸引力，但平台的变现能力决定了最终公会和主播的收入绝对值，还没有计入切换直播平台的‘切换成本’。”
另外，目前游戏直播顶级主播的竞争只是一个方面，还是初级竞争，更多指向的是整个直播电竞的生态竞争。
仅过去一年，虎牙在电竞领域就有组建战队、投资战队或加大电竞投入。仅2019年第四季度，第三方电竞赛事直播117场，全年自制赛事120场。
这些赛事构成了游戏直播的主要内容之一，而这个内容需要一定时间的沉淀，才能养成用户的习惯，打通电竞产业链的上下游。以自制赛事为例，虎牙从2016年开始做自制赛事HMA，用了整整四年时间才达到今天的规模。
换句话说，游戏直播平台经过四年的积累，完全可以构建主播、事件、用户、平台之间的关系，打造完美的生态平衡。这一次，任何想涉足游戏直播的企业都逃不掉。
当然，任何新兴力量在挑战行业固有格局的时候，总会遇到各种各样的困难。如果能够克服和解决，那么行业格局将被重塑；如果不能，那么这个行业就保持原来的格局。
新兴势力能否挑战虎牙，斗鱼，现在看还为时过早。我们只是知道前面会有很多问题。
