来源|投资者
作者|池景超
多亏了Investor.com，由于新型冠状病毒的发展，国家出台了很多激励政策。关于经济建设，其中很重要的一条就是产业互联网。对于工业互联网行业来说，未来五年可能会有爆发式增长。
作为投资人，面对这样的机遇，今天的主题是“新基础设施和疫情下的工业互联网机遇”。
今天的分享由三部分组成。先给大家解释一下什么是工业互联网？其次，国家为什么选择工业互联网行业；三、工业互联网有哪些投资机会？
1.什么是工业互联网？
互联网到底是什么？
其实就是通过工业互联网平台，实现设备、生产线、工厂、供应商、产品、客户的整合。可以说是全球工业体系与先进预算、分析、传感技术、互联网等新兴技术的高度融合。
是新概念吗？其实不是，这个概念最早由通用电气在2012年提出，2018年由工信部发布的《工业互联网平台建设与推广指南》正式在国内推出。
为什么会在2020年火？跟这个时代的影响有关。经济整体不景气，国家需要一些基础建设，工业互联网“恰逢其时”，于是隆重推出。
产业互联网和消费互联网有什么区别？
产业可以是一个平台，一个企业，也可以是围绕一个核心企业形成的一个小生态环境。它有三个特点。
第一，强调。可以是企业，也可以围绕一个垂直的子行业，或者几个垂直的子行业。
二是独一无二。每个行业，每个企业，甚至同一行业的不同企业，都可能有不同的需求，或者不同的性格。
第三是数字化。事实上，在工业互联网领域，无论设备、商品、产品还是消费者，他们的共同语言都是数字。它们是通过数字传递的，所以和消费互联网有很大的区别。互联网消费，企业本身可以通过补贴刺激用户的增长。随着用户数量的增加，整个网络会有一个裂变式的增长。
此外，它实际上具有双边市场效应。作为一个消费互联网，当你的用户和消费者数量增加时，你可能会在网上推出新产品。产品多了，就会吸引更多的消费者来购物消费，所以这就是规模效应。同时，不同产品之间存在协同效应。这个产品不合适。你可以用其他产品来满足消费者的需求。
但是工业互联网不一样。同一个产品，可能需要根据不同的企业和行业进行差异化。所以，产业互联网和消费互联网之间，其路径和产品特性是完全不同的。
互联网的发展速度非常快。2015年出现发展迹象，发展规模上千亿。2019年实际达到6543亿，比2018年增长20.5%。相信2020年也会保持高速发展。
很多人会问工业互联网是由什么构成的。包括一些硬件产品和基础设施，如通信线路、IT机房等。同时它还要交流，甚至还有一些云平台，这是它的第二部分。
第三部分是工业软件。随着网络的日益发展，我们将需要大量的软件，包括软件管理和整个操作系统的运行。随着工业互联网的发展，比如安防或者其他方面，也在快速发展。
那么工业互联网平台是什么样的呢？
现在我们经常对你说“3+1”。三个部分是什么？第一种，一些基础的东西，比如服务器存储，叫做IaaS；有一个平台层叫PaaS，它给你提供了一个开发工具和平台，在这里你可以设计很多应用软件。在此基础上，我们的应用层是工业SaaS。
比如阿里的“用多少钱来推动大家设计一个APP”，其实并不类似于消费领域的设计，而是一个用在工业上的APP。如果没有这些应用程序，我们将很难实现行业中特定细分市场的应用和管理。
那么，什么是边缘层呢？它是数据处理。5G的出现，最快的数据是工业大数据。工业数据量远大于消费数据量，因为随着设备的24小时运转，会产生大量的数据。如果这些数据都涌向PaaS层通道，服务器端是无法承受的，三层都是无法承受的。
然后通过边缘层对数据进行分析处理，提取有用的数据，可以很好的缓解其他三个层面的压力。所以是要用“3+1”模式解决的工业互联网平台。
比如中造智能，是天鹰资本投资的工业互联网平台项目，其云平台可能有很多个“s”。比如它利用腾讯的服务器平台开发自己的PasS平台，可能是针对汽车零部件领域等等。
比如设备行业，PaaS层有很多app。可能有设备管理、生产运营、物流管理的app。这些app会在很多屏幕上显示，比如手机。如果我们在海外，可以通过手机上的APP把生产、运营、物流管理好，所以这是它搭建的平台。
看一个具体案例。它帮助一家设备行业的领先企业升级和改造其数字智能。这个企业很大，市值几百亿。它想通过产业互联网的转型达到什么目的？一是车间数字化，二是业务透明化，三是制造服务新模式。
中国主要解决了以下四个客户痛点:
一是无法实现与用户和供应商的数据互联，人力和配件无法科学匹配，运营成本很高；
二是服务主要靠用户电话，线下服务主要靠纸质服务单管理，没有完全数字化，管理者无法有效控制服务；
三是内部生产数据流没有完全打通，存在数据孤岛，设备信息不完整，导致协作痛苦，人力成本高。
第四，已售设备数据无法退回，用户现场故障判断没有数据依据，影响售后服务效率。
一个很现实的问题，也是很多制造企业都会面临的问题。那么它的策略是什么呢？
一是采集生产设备的互联网数据，构建企业内外一体化管控平台，实现数字化、透明化管理；
第二，建设数字化工厂，打通企业所有的信息孤岛。
第三，与外部共建服务云平台，服务全球客户，成就服务平台。
看看达到了什么样的效果。它在客户的集中管控平台上细分行业，甚至是它对工厂内设备维护、工具管理、设计的看法，都可以随时显示数据。因此，通过终端显示，可以及时管理整个生产和操作过程。
右边的大型集成平台，管理全球运营设备，实现了几个目的。
第一，增加服务收入。通过其工业互联网平台，可以为客户提供良好的服务。如果客户有任何问题，它可以在第一时间为他们服务。
其次，如果客户的整个工厂有任何问题，包括从采购到设备运营，再到出货物流，都可以及时处理，减少24%的时间。而且故障排查效率提升18%，无需24小时盯着就能进行远程服务，节省人工出行成本。
这是工业互联网的一个典型案例，对很多传统制造企业有很大的吸引力。工业互联网的发展，大大提高了整个制造业的运行效率。
第二，时代呼唤工业互联网。
“新基础设施”提出的七个领域，其实都是为了建设数字中国、智能中国的基础设施建设。
为什么互联网很重要？毫不夸张地说，如果没有工业互联网，就没有中国制造业。是信息通信技术应用的新方向，是制造业转型升级的新设施，是产业融合发展的新业态。
我们来看看工业互联网发展的潜力。首先，其市场规模增长迅速。如果我们看一个行业，到目前为止每年保持20%以上的增速是非常难得的。
另外，我们讲数字中国和数字制造。事实上，数字化转型已经成为社会共识。
还有政策红利。今年或未来几年将是很多工业互联网快速发展的关键时期，也是很好的投资机会。
首先，价值重塑和智能协同为传统企业创造了新的环境。事实上，未来很多行业的RD实际上会从线下转移到线上。更何况是因为需要而产生的。你需要什么？根据你的需求定制，帮你做一个工业互联网平台。
二是智能监控和预测分析，实现精细化生产运营管理。
未来中国要成为制造强国，首先要实现精细化运营管理，这样才能控制成本，提高产品质量。事实上，越是在当前疫情下，越会提高整个企业的生产经营效率，从而提升整个企业的核心竞争力。
第三，资源共享，优势互补，促进开放合作的经济共享。符合整个社会的进步。中国制造企业要升级，就必须实现工业互联网，这样才能迎接越来越大的挑战。
发展工业势在必行。它是全球工业技术的发展方向，是智能制造的基础，也是中国制造业转型升级的新设施。
在新的基础设施中，工业互联网和其他六个领域都有融合发展的模式，可以为其他领域提供通用的基础设施。
此外，随着像C2M这样的新消费模式的出现，制造业可以与服务业和其他行业相结合。工业互联网的引入，可以优化我们的工业资源，实现高效配置。
我们要建设智能制造强国和网络强国，就必须发展工业互联网，这是有现实意义的。
现在大家都慌了，投资界和商界都一样。疫情会对中国互联网前景产生实质性负面影响吗？
因为疫情，大家突然发现，所有的口罩、防护服、呼吸机都必须从中国购买。美国3M公司虽然生产口罩，但其整个供应链都在中国，所以中国拥有世界上最完整的产业链。
中国制造业缺乏的是一些尖端技术，比如芯片、数控机床等。但是中国是世界上最大的制造业国家，所以我们的市场空和升值空会更大。
此外，工业互联网所需的核心部件，如数据采集、传输、通信等基础部件，国内都有，但缺少很多高精尖部件。但随着疫情的发展，很多国外私人供应商受疫情影响，不再生产或停产。其实这倒逼国内很多企业，这也是一个机会。
中国的AI数据处理能力是世界顶尖的，所以我们工业数据的处理能力并不弱于国外。
互联网现在主要应用于工业的三个领域:一是设备运行状态的监控；第二，制造优化；第三，C2M很受欢迎。
比如美腾科技。主要用于矿业创业领域，未来还可以进入垃圾处理等很多子领域。
腾科技主要做六件事，第一件是智能工厂，让工厂智能化；第二个智能光电，用很多光电技术，很多智能设备，来筛选创业产品；3.智能感知，在所有工厂和设备中安装传感器感知整个工厂的运行状态，通过这些智能感知提取数据，满足第四步的智能管理和装配，甚至第六步整个工厂对互联网的需求。
同时也是通过工业互联网为煤矿行业提供智能设备，所以这是工业互联网在矿业的一个应用案例，也是这个细分行业的龙头企业。
第三，产业互联网的布局
大家比较关心的是工业互联网有哪些投资机会？
总结一下，总共有四个投资机会。第一，工业互联网平台，app，工业大数据，这些特定的工业互联网平台在特定领域的应用，实际上有很大的投入空。第三，公共安全。随着工业大数据的出现，工业互联网的安全会像卖互联网一样被提升到一个非常重要的层面。
第四，是工业互联网相关的设备领域。比如控制器，传感器，这些高端产品目前其实都来自国外。然后我们投资的传感器公司在这里替代进口，所以这里有大量的投资机会。
最近大家都在炒工业互联网概念股，势头强劲。互联网，我们很容易理解的，就是我们的软件，有安全性，有通信性。这些越软，它的应用率可能越高，其次是基层，这关系到你是否有核心竞争力。如果用别人的设备和软件升级，当然会逐渐形成自己在行业内的壁垒和竞争力。但是从资本市场表现来说，第一个是软实力，第二个是设备，第三个市盈率非常高。
我们来看看科技创新板。事实上，今年很多智能制造和工业互联网企业在科创板的表现都非常好。
表现最好的，比如安恒科技。是为了安全，市盈率170多倍，其次是友方科技，90多倍。所以我们投资的inhand networks实际上并不是为了业务，其核心技术是边缘计算机网关路由器、交换机等。其核心业务是物联网解决方案，开发了多个物联网解决方案，如全球物联网解决方案。
大约4年前，我们实际上铺设了这样一条轨道。因为工业互联网和智能制造，它的投资回报是有时间限制的。并不是说今天投资，明天就有回报。所以我们是一家专注于工业互联网和智能制造的投资机构。在智能制造、工业互联网等领域，我们的布局非常细致。
第一，垂直行业。比如汽车，电子信息行业，工艺，过程检验，甚至运输，物流，甚至智能工厂都按照全流程流程做了很多布局。
另外，我们在资源方面有优势，包括地方政府和产业资源。目前，我们有一个专门的团队来帮助我们的企业获得产业和银行的资金。同时会帮助我们投资的企业满足订单，所以我们非常重视生态圈，通过这样的赋能帮助企业更快的发展。
而且我们团队的同事基本都是业内人士。垂直走向工业互联网、智能制造等细分行业，通过资本和产业资源推动中国制造业升级。我们希望在未来15年推动100家智能制造企业上市。
天鹰资本行业在互联网领域的投资是怎样的？
事实上，在工业互联网领域，无论是从工业数据分析到设备运行再到制造优化，包括定制生产、协同制造，包括上述行业场景和子公司业务需求的结合，工业大数据的分析或者平台的开发都将是未来的必然趋势。
所以我们布局了所有的细分领域，形成一个完整的生态圈。以下面我们投资的三家公司为例，可以看到我们是如何布局的。
酷智，是一种协同、制造、协同的开发模式，整合各种社会资源，满足制造业的需求。这是未来的一个趋势，从直接生产到中间消费终端。
Inhand networks就是一个入口，比如通过它的设备，它提供了很多边缘计算，所以它的很多工业数据，工业控制，工业安全都是天然的入口。
看看华智，比如它在汽车装备行业积累了很多行业经验，因为它一直是工业互联网平台；比如它在做每个子行业几十家企业的时候，它可以识别大量的工业大数据，它可以利用这些数据来优化生产，服务于设备的运行，所以它可以更好的服务于整个制造业。
最后，我们认为工业互联网是中国智能制造发展的基础，是第四次工业革命的关键支撑。因为第四次工业革命是科技革命，所以说工业互联网是工业科技革命底层建筑的基础，离不开工业互联网，所以工业互联网的未来大有可为。
我今天的分享就到此为止。感谢投资人提供的平台，期待与大家更多交流。
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作者:迟景超，天鹰资本创始合伙人。中国投资行业协会理事，央视财经频道《创业英雄》评论导师，长江商学院，中欧商学院导师，长江商学院智能制造学会秘书长。
“Investor.com 2020线上主题直播分享会”是由Investor.com联合国内外顶尖投资人、优秀企业家和“独角兽”企业家发起的公益直播互动栏目。希望通过分享疫情期间投资、管理、运营的实践经验和解决方案，帮助中小企业答疑解惑，找到可持续发展之路，打赢战争疫情。本期聚焦“集聚资本，解决产业困境”，后续仍有精彩内容等你来看。
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