新茶的竞争可以说进入了白热化阶段，你来我往抢市场空。然而，在这场愈演愈烈的战争下，新茶的供应商们却在默默地发财。
易灿私塾易君|文
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新的茶叶供应商竞相上市。
新茶供应商对很多人来说可能是陌生的词汇，甚至可能连供应商是什么都不知道。殊不知，这些企业在新茶品牌的争斗下，都在笑看形势。
2022年，新茶在资本市场的热度似乎逐渐减弱，没有前两年那么疯狂，但新茶的供应商们却集体迎来了上市潮。
资料显示，今年上半年，准备上市的新茶供应商多达五六家，包括瑞幸、星巴克供应商浙江德信食品科技股份有限公司；奈雪茶供应商天业创新股份有限公司，原果汁速冻水果块生产企业上海阿姨和茶百道；合肥恒信生活科技有限公司，茶叶，瑞幸，星巴克的供应商，纸塑餐具的生产商…
还有复合调味料的企业鲍莉食品，袁琪森林的供应商三元生物，非乳脂肪的龙头嘉禾食品，早在2021年就已经上市。
相对于新茶电路，此时竞争激烈，内耗严重。大家都在争抢市场。奈雪的茶虽然作为新茶第一上市，但是在二级市场的表现却没有预期的好。这个时候，新的茶叶供应商这个时候上市是不是一个好时机？
02
供应商仍然有很大的问题。
在多家上市的茶叶供应商中，确实涌现出不少头部品牌。这些品牌在争相上市的时候，从企业自身来看，行业内还是存在很大的问题，这些问题亟待解决，否则即使上市也可能很难以理想的状态跑出来。
一、大客户依赖
大客户依赖是什么意思？这里先说两个品牌。流行的鲜果茶背后有两个老板，天业股份和德信食品。
这两家都成立时间不短。两家都是十几年前创办的，可以说见证了新茶的发展。随着新茶赛道的不断发展，这两家公司的业绩也迎来了飞跃。
但是纵观这两个品牌的盈利模式，可以发现这两个品牌明显有一个很大的问题:大客户依赖。
从招股书中可以看出，2021年，天业股份的前五大客户分别是奈雪的茶叶、茶百道、农夫山泉、点点、上海阿姨；2019年至2021年，天业股份前五大客户销售收入占比分别为49.68%、44.61%、68.17%。
2021年，德信食品前五大客户分别是Luckin coffee、星巴克、7分钟甜、蜜雪冰城、亦舒烧仙；2019年至2021年，德信食品前五大客户销售收入占比分别为55.16%、50.91%、54.17%。
从这个数据可以看出，德信和天业超过一半的收入来自大客户，这种依赖大客户的模式有好有坏的影响。优势在于客户量大且稳定，持续供货，长期合作。
但依赖大客户的最大弊端是，一旦大客户的经营状况发生变化，供应商的收入势必受到影响。同时，供应链企业的议价能力会被削弱，议价权会牢牢掌握在单一大客户手中。
近一年来，喜茶、奈雪等头部品牌都开启了降价模式。成本压力自然传导到供应链层面。因此，在上游其他行业价格上涨的背景下，天业和德信食品的价格持续下降。
在这种情况下，供应商企业很难摆脱低附加值的现状，很难保持盈利，毛利率也很难通过提价来提高。
第二，消费者需求正在改变其商业模式但很难转型。
奶源是奶茶和咖啡口感好的关键，但近年来，奶茶被很多人贴上了“增肥”、“奶油”、“不健康”的标签。随着年轻人健康等消费需求的变化，“奶精”话题再次成为新茶关注的焦点。
此前，喜茶的“真奶”倡议再次将这一问题推上风口浪尖。在这种趋势下，一批过去靠“奶精”发家的企业逐渐陷入困境。
比如“奶精”第一的嘉禾食品，比如OATLY等企业，据了解，截至7月24日，OATLY股价跌幅超过80%，而嘉禾食品盈利能力变弱，业绩遭遇滑铁卢。
廉价奶茶中使用植脂末早已不是新闻，在价格体系退无可退的情况下让消费者买单的原因，背后是旧爱茶的复兴。这种变化也反映了行业的变化——拒绝奶精不使用奶精似乎已经成为新茶的一大趋势。
但在这种大趋势下，一批依靠“奶精”盈利发展的企业如何转型，解决自身问题，仍然是一个大问题。
03
新的茶叶供应商正在发财吗？
在新茶“人气”的加持下，新茶供应商也在聚光灯前乘着这股东风站了起来。随着新茶规模的不断提升，新茶供应链也享受着红利。
在品牌加速扩张门店，连锁越来越成型的趋势下，供应链企业逐渐崛起为中型企业，逐渐有信心在二级市场寻求资本关注。
但这是否意味着新茶的供应商迎来了发展契机？
表面上看确实有这样的机会，但从市场的角度来看，新的茶叶供应商还有很多问题需要解决，无论是大品牌的转型依赖，还是消费需求变化后的转型升级，都是严峻的考验。
然而，由于新茶市场的限制，供应商在这一阶段的收入仍然非常有限。虽然大品牌短时间吃了一些红利，但新茶市场已经进入白热化阶段，未来会怎样还是未知数。这波红利何时到来，能否顺利吃掉，还是个问题。
而且供应的原料和新茶也有本质上相同的问题，就是壁垒不高，同质化严重，容易被替代。新的茶叶供应商要想进入二级市场，还是需要找到突破口。你怎么想呢?
