来源:光子星球
作者|吴仙芝
“上个月我放假回家，在湘西呆了几天。”
仿佛知道风雨将至，5月23日，苏华在全球湘商大会的答谢视频中，有意无意地透露了过去一个月的行程。后来有媒体曝出苏华“被带走配合调查”，随后被Aauto Quicker反驳。苏华的微信也回应称“不信谣，不传谣”。
一天后，Aauto Quicker公布了2022年第一季度财报。在这个节骨眼上，核实财务报告的完整性可能比苏华更重要——毕竟，投资者为公司的期望买单，而不是某个人。
对于从未在市场上盈利的企业来说，这并非不可接受，但企业保持营收快速增长、亏损不断收窄是必不可少的。
财报显示，2022年第一季度，Aauto Quicker营收210.7亿元，同比增长23.8%。本季度的营收表明，Aauto Quicker持续扩充内容库的效果正在逐步显现，冬奥会和春节的红包营销对商业化的推动作用依然可观。
调整后净利润延续了几个季度的收窄趋势，本季度调整后亏损37.2亿元，较去年大幅收窄。但亏损十亿，说明现有的商业场景仍然没有盈利的迹象。
内容库和流行度
无论“信任电商”还是新市场，所有好的概念都必须建立在用户持续增长的基础上，因为对于商业化和电商来说，用户增长意味着更高的曝光率和更多的潜在消费。
第一季度，Aauto Quicker日活达3.46亿人，同比增长17%，月活5.98亿人，同比增长15%。考虑到一季度奥运会和春节的效应，上述增长只能说中规中矩。
用户增长保证了Aauto Quicker的商业化和电商能够持续增长，这取决于Aauto Quicker中内容质量和内容库的丰富程度。
几个季度前，Aauto Quicker围绕上述问题做了很多尝试，比如赞助体育赛事、购买游戏直播和音乐版权、制作短剧等。对内容的持续投入取得了应有的成效。
内容被Aauto更快的认为是搭建平台、主播、用户之间“信任三角”的重要节点。理论上可以用优质内容间接提升用户的信任度，然后以私有领域的形式将信任转化为商业价值。逻辑成立，但实际上信任更多是从交易、运输、售后的过程中建立起来的。
Aauto Quicker所谓的“信任经济”是直播KOL的“高级”表达，而建立信任并不是单纯依靠强介入、强引导的内容，而是依靠信息和商品的对称。在内容制作方面，Aauto Quicker可以通过更多的PUGC和PGC内容解决纯UGC内容质量问题。
几年的时间，Aauto Quicker几乎成为了体育赛事和游戏直播版权市场的金主。体育赛事方面，我们分别拿下了去年奥运会和今年冬奥会的版权。单看活动举办的季度，可以发现2021Q3和20222Q1的DAU和MAU确实有一定程度的增长。
在直播版权方面，最近，Aauto Quicker Games买下了ESL CSGO版权，再加上KEI国际邀请赛、Aauto quickless传奇杯和王者队KSG的荣耀，Aauto quickless继续搅动着游戏市场。Aauto更快游戏副总裁、游戏生态部负责人陈天华日前公开表示，版权争夺的内容是Aauto更快打开核心电竞用户市场的一个关键。
不过，这把钥匙有点贵。
理论上，扩大内容创造了一个更好的实现环境。这可以从用户人均时长和人均服务消费上看出来。截至第一季度，Aauto faster用户平均时长超过120分钟，同比增长25%。人均服务收入未能保持在40元，回落至32.6元，同比增长13.4%，为近几个季度的最差水平。
增长时间说明内容的投入确实抓住了用户的注意力，而人均服务收入的低增长说明平台的商业生态还在增长，明显有些后劲不足。对于现在还处于亏损状态的Aauto快一些来说，有时候看到人均服务收入的增长并不是一件好事。
在内容上花钱或许能让Aauto quicks打压电台或者斗鱼虎牙，但解决不了非法主播的问题，这才是Aauto quicks“信任经济”的致命伤。
去年，维多手机揭露Aauto Quicker正在成为山寨手机的流通地，平台-主播-用户的信任三角迅速崩塌。据估算，截至去年5月8日，仅两头驴就在直播间卖出了8台维多、4颗糖果、3台天语、18台酷派、中兴、索爱等手机。45场直播，预计销售金额达4.7亿元。
一年后的5月12日，武汉市黄陂区门口一个写有“格斗妹妹直播基地”字样的仓库，在有关部门的突击执法检查中，查获涉嫌侵犯商标权的服装2万余件，涉及阿迪达斯、李宁、特步等品牌。
手机和服装都还泛滥，更别说其他消费品了。建立信任可能需要很长时间，但打破信任只需要一只坏蜗牛。
去中心化让主播在变现上发挥了重要作用。事实上，它与平台有着共同的利益。平台无情既没有动机，也没有理由。相反，平台更愿意相信水清则无鱼。
抢视频号
Aauto Quicker的营收主要包括在线营销服务、直播和其他三大业务板块。
截至第一季度，Aauto Quicker的网络广告收入为113.5亿元，同比增长32.6%。经过几个季度的高增长，业务量已经成为最大的收入来源。
在线营销服务受益于广告市场，广告市场以图文为主，向视频方向发展。与Tik Tok的推荐算法不同，Aauto Quicker主要依靠社交网络和内容扩展来提供高效的品牌曝光和转化。
“新市场商业”的核心在于通过“人+内容+数据”完成线上社交关系，以线上社交的形式吸引品牌。从这个角度来说，Aauto Quicker在线广告的商业逻辑更接近视频号。
有意思的是，2022微信公开课的核心内容也是围绕着视频号的商业化展开的。从西城男孩到崔健，再到周杰伦的演唱会，视频号一年来都在展示自己的肌肉。到目前为止，还没有看到一个稳定有效的变现形式，但是Aauto Quicker在这个领域走得比较快。
今年第一季度，腾讯的社交和其他广告收入为157亿元，同比下降15%，而Aauto Quicker的在线广告收入与腾讯的差距越来越小。
这并不意味着Aauto quickent可以高枕无忧，要知道在视频号的背后，无论是微信的10亿用户和人脉关系，还是小程序和搜索的链接能力，还是成熟的支付，都比Aauto quickent有着更强大的“腹地”。
作为第二大收入来源，Aauto Quicker的直播收入早已登顶。更何况，5月7日《关于规范网络直播打赏加强未成年人保护的意见》发布后，加强了对未成年人的管理，直播业务将进一步承压。截至3月31日，直播业务收入78.4亿元，同比微增8.2%。
直播行业监管的加强，对Aauto更快的影响相对有限。一方面，这项业务的增长在过去几个季度基本停滞，商业化和电子商务增长将对冲这一不利因素。
另一方面，直播打赏的形式很容易转化为直播商品，即“以购物代打赏”可以阻止未成年人打赏各种礼物，但不能阻止未成年人在直播的引导下剁手。从这个角度来说，限制直播打赏会加速主播带货。
Aauto Quicker的电商从0到1有了突破，从增速来看，很快会面临第一个瓶颈。今年一季度，ofo快的GMV达到1750.8亿元，同比增长47.7%。没有大的提振，突破2000亿元关口并不容易。
因为没有独立的物流，履约能力有限，没有支付系统完成闭环交易，所以Aauto Quicker电商不得不以轻资产的形式扩张。其核心优势是直播和短视频的内容形式，让用户在娱乐的过程中完成交易，或者因为互动性而下单。
以个人为主的中小商家是过去几个季度a auto faster电商高增长的主要动能。随着交易频率和业务规模的增加，汽车电子商务的弊端越来越突出。除了上面提到的假手机和假货，Aauto Quicker的可信电商似乎也在逆势而上。
“Aauto Quicker的直播更像是导购，用户下单时会比淘宝更有感觉。”Aauto Quicker的电商负责人小顾对商业有着更感性的理解。我们可以看到，无论是猫狗还是Tik Tok的电商，都在围绕货源想办法，而Aauto faster的电商还在做导购。用一位Aauto快一点的电商人士的话来说，“我们的平台没有直接碰过货”。
只要Aauto Quicker保持“不碰货”，品控问题就会成为定时炸弹，定时炸弹的数量也会随着商家的增长而增加。
今年3月，Aauto Quicker切断了淘宝和JD.COM联盟的链条，其电商业务宣布独立。意味着“导游”会结束。在基础设施薄弱的情况下，Aauto Quicker的“信任”牌能撑多久，不取决于它自己，而取决于老铁们。
什么利润？
Aauto Quicker在去年提出了“新市场”的概念，旨在将线下烟花复制到线上，却忽略了一个重要问题:如果将线下商家复制到线上，线下市场监管是否应该同步复制？
人间烟火，人与人之间需要取暖，不能无视秩序和规则。
此外，本季度涵盖电商收入的其他服务收入为18.7亿元，同比增长54.6%，其绝对值无法与1000亿元的GMV相比。
a auto quickless品牌负责人宋振此前提到，为了缩短零售流通环节，a auto quickless降低了商家的CPS佣金，以达到性价比。这样做的好处是可以快速积累商家和SKU，但问题是低佣金压制了电商服务的营收规模。
另外，平台也不可能长期维持低佣金，自费培养业务资源。而且注重性价比，忽视供应链，意味着大部分业务都是以低毛利的形式运营。一旦在某个时间点提高佣金，必然导致商家的损失。
网络广告业务需要防范视频号商业化。电子商务业务空中的GMV并没有带来多少收入。至于直播业务，维持现有营收规模，逐步降低成本才是上策。
那么问题来了。提供商品的商家，品牌营销的广告主，提供别人抢不走的股份的主播，这些都是什么？应该是Aauto Quicker需要思考的问题。
