公司近况
Aauto quickly分别于7月29日和8月4日举办了2022 Aauto Quicker光合创客大会和2022 Windmaker Aauto Quicker电商服务商大会。两会回顾了成绩，展望了平台创作者生态和服务商体系的发展。
评论
社区加速繁荣，创作者扶持政策升级。在公司在2021光合大会上推出的“十亿流量，十亿现金”创作者扶持计划的稳步推进、差异化价值主张等优势推动下，过去一年平台创作者和内容生态加速繁荣。整体内容供给方面，2Q22平台发布作品数量同比增长40.5%。2022年6月，平台创作者人数突破200万，同比增长40.8%；在内容供给方面，公司成功打造了短剧、体育、泛知识等特色品类。在2022光合大会上，公司表示将进一步升级对创作者的扶持政策:未来一年，预计投入十亿元、一千亿元支持各阶段创作者，通过服务和产品升级，帮助创作者更好地成长。
多线商业化将帮助创作者实现高效率。公司表示:在网络营销业务中，磁星聚是达人营销的主要阵地。截至2022年6月，已有近170万达人入驻。2021年达人订单同比增长200%。未来，公司将围绕磁星云集进行产品和服务升级，进一步释放创作者的商业价值；电商，快速配送作为人才和商品的匹配工具，1H22 GMV同比增长116%。未来，公司将继续推进快速配送的优质供应链建设，不断提高商家的质量门槛；直播业务，1Q22 Aauto更快直播MAU/MPU同比分别增长28%/7.8%。未来公司将投入5亿人民币和30亿人民币流量，鼓励优质内容的创作和主播的成长。此外，快手公司还将通过快手招聘、快手交友等“直播+”拓宽主播变现空渠道。我们相信，公司更大力度的扶持政策、更全面的产品服务、更多面向创作者的变现模式，有望帮助创作者全面加速成长和生态繁荣。
服务商效率持续提升，Windmaker 2.0计划启动。该公司继续推动“从事服务提供商”。
战略，帮助企业实现明确的增长转型。2022 Windmakers大会数据显示，过去一年，服务商服务的冷启动中小商家增速比未服务的中小商家高35%，服务商服务的首次拥有50万粉丝的商家冷启动时间缩短20%。此外，在本次大会上，该公司推出了Windmaker 2.0计划，并升级了工具和产品，以帮助企业和服务提供商进一步完善他们的运营。我们认为，随着包括服务商在内的基础设施日益成熟，直播电商业务有望成为公司收入增长的新引擎，2022年9000亿元的GMV目标不变。
利润预测和估价
维持2022年和2023年盈利预测不变。当前股价对应2022/2023年3.2倍/2.6倍市盈率。维持跑赢行业评级，目标价112港元，对应2022/2023年4.4倍/3.6倍市盈率，40.3%上涨空间空。
危险
或者用户的商业增长小于预期，成本或费用高于预期，内容和监管风险。
