作为这家科技巨头云业务背后的驱动力，微软Azure将推动微软股价更上一层楼。周二，野村证券分析师克里斯托弗·埃伯勒重申了他对微软股票的“买入”评级，同时维持161美元的目标价。虽然埃伯勒认为微软在所有领域都做得很好，但云计算市场抢了风头。
当我们谈论公共云基础设施平台时，首选是亚马逊AWS和微软Azure。Synergy Research Group表示，AWS在第二季度的市场份额为33%，是云计算领域的市场领导者。与此同时，微软获得了16%的市场份额，领先于谷歌、IBM和阿里巴巴。
微软的云有多大？
微软将服务器产品和云服务与智能云业务下的企业服务相结合。这项业务占微软总收入的30%。2019财年，该公司智能云业务收入同比增长21%，至389亿美元。
Azure是服务器产品和云服务的一部分，收入增长了72%。这一增长是由基础架构即服务和平台即服务的更高收入推动的。
智能云的收入一直在飙升，它是微软收入和盈利能力的最大贡献者之一。埃伯勒进一步预测，Azure业务将在第一季度增长61.6%，在截至6月的2020财年增长58.2%。
微软Azure vs AWS
我们不能直接比较微软Azure和AWS的营收，因为它们的报告风格不同。上一财年，AWS营收为256.5亿美元，同比增长47%。虽然微软的整个云业务规模大于AWS，但Azure是AWS唯一的直接竞争对手。它是微软云业务的一部分，Azure的确切销售数据尚未公布。
但是我们可以注意到，Azure今年增长了72%，而AWS每年增长47%。这清楚地表明，微软Azure的增长率远高于AWS。
有几个因素让Azure优于AWS。首先，微软在个人电脑和办公软件领域处于领先地位，这意味着它已经拥有强大的客户群。拥有广泛的企业客户群让微软更容易吸引他们使用Azure。
其次，微软的云业务主要面向大型企业客户。因此，阿鲁泽不太容易受到宏观经济放缓的影响。相比之下，AWS更多被初创企业使用。AWS Activate是为创业者设计的定制服务包。全球经济衰退后，初创企业可能不得不削减IT支出。如果出现这种情况，AWS将不得不面临压力。
第三，AWS并不是实体零售商的最佳选择。沃尔玛、克罗格和沃尔格林等主要零售商都避开了AWS，以避免利益冲突。2018年，微软与Gap签署了一项为期五年的协议，为电子商务、员工和库存系统提供Azure。同年，沃尔玛选择Azure作为其首选云平台，并与微软签署了为期五年的协议。
微软云成功背后的因素
微软Azure的成功在于其前沿的技术和对客户需求的深入理解。公司和大企业合作了几十年，了解这些企业的复杂性。
咨询公司AVOA LLC的创始人蒂姆·克劳福德(Tim Crawford)表示，“微软在云市场的一个关键优势是，它了解大型组织的独特技术要求。”
微软继续投资颠覆性技术，以保持Azure在其游戏中的领先地位。今年7月，微软宣布计划向人工智能初创公司OpenAI LP投资10亿美元，为Azure构建新的超级计算技术。
健全的商业交易渠道是关键。
云计算市场正处于快速增长的风口浪尖，微软正准备获得最大的利润。根据国际数据公司的数据，到2023年，全球在公共云上的支出可能从2019年的2290亿美元增加到近5000亿美元。IDC补充说，超过50%的业务将来自大型企业。
目前，AWS是无可争议的市场领导者。但是，微软在这个过程中表现出了韧性，而且只会越来越大。Synergy Research Group首席分析师约翰·丁斯代尔(John Dinsdale)表示:“2016年初，微软在该市场的规模还不到亚马逊的四分之一，但如今，其规模已接近亚马逊的一半。”
2018年，Key Banc Capital Market预测，微软的Azure将在2021财年产生264亿美元的收入。这一收入将高于Windows 203亿美元的收入。
看看微软的云业务如何增长，以及它是否会建立一个令人兴奋的交易渠道来推动其增长，这将是一件有趣的事情。微软股价在2019年上涨了近40%，目前仅比其52周高点低2.5%。正如埃伯勒指出的，云业务是微软牛市的主要催化剂。10月23日发布第一季度业绩时，我们将继续关注云业务数据。
来源:美国股票研究学会-旨在帮助中国投资者了解世界，专注于报道美国科技股和中国股票。对美股感兴趣的朋友赶紧关注我们吧。
