超级LP又做到了。
投资社区-解码LP了解到，7月20日，全国社保基金将完成先进制造业第二期投资基金，通过市场化运作支持新能源智能汽车、智能制造、生命科学等前沿领域发展，加快传统企业升级改造，助力培育具有国际竞争力的创新型龙头企业。
值得一提的是，此举是全国社保基金落实“建设制造强国，扩大实体经济发展”国家战略的重要举措，将对加快我国制造业迈向全球价值链高端，推动我国由制造大国向制造强国转变起到积极作用。
这个镜头只是开始。下一步，全国社保基金将立足自身职责，充分发挥长期资金优势，支持资本市场稳定，为推动我国制造业高质量发展、建设制造强国夯实发展基础作出更大贡献。
社会保障基金也制作LP:
投资先进制造业基金。
这一次，全国社保基金投给了谁？
据中国政府网消息，先进制造业投资基金经国务院批准，由国家发改委、财政部、工业和信息化部发起设立。SDIC创新通过市场化运作和专业化管理，聚焦先进制造业、传统产业升级和产业布局重大项目。
官网显示，SDIC创新专注于先进制造业投资，重视技术创新、优秀企业家和团队价值，聚焦智能制造、新能源智能汽车、生命科学、信息通信技术等领域，努力推动制造业绿色化、数字化、服务型发展。围绕产业链和供应链关键核心技术，投资支持了当代安培科技有限公司、比亚迪、蔚来汽车、恩杰、UIH医疗、康希诺、迪哲医药、精雕科技、神谷集团等160余家科技创新和行业龙头企业，其中超过45家被投资企业进入资本市场。团队管理的累计资产超过1000亿元人民币，投资方包括财政部、金融机构、社保基金、保险机构、地方政府引导基金、国有和民营资本等。其中，社保基金在2013年投资了这个GP。
据了解，先进制造业投资基金首期规模200亿元，其中中央财政出资60亿元，吸引社会资本，采取有限合伙制度，按照市场化原则自主运营。资金主要投向以下几个方面:在《中国制造2025》十大重点领域的基础上，进一步聚焦轨道交通装备、高端船舶和海洋工程装备、工业机器人、新能源汽车、现代农业机械、高端医疗器械和药品、新材料等市场潜力大、产业基础好、符合产业发展趋势的重点领域。
先进制造业投资基金二期于2019年成立，募集规模500亿元，由SDIC投资管理有限公司管理，二期基金的成立将加速中国制造业迈向全球价值链高端，推动中国从制造大国向制造强国转变，从中国制造向中国创造转变。
据悉，先进制造基金二期已投资近60个项目，包括蜂巢能源、蔚来控股、氢燃料电池系统RD及集成商捷氢科技、智能车联系统供应商君联智行、计算机化自动驾驶芯片地平线、合作机器人开发商捷卡机器人、碳化硅芯片公司展新电子、单孔内窥镜手术机器人磨刀技术等
那么，全国社保基金投资先进制造业投资基金，发出了怎样的信号？
先进制造业投资基金和国家集成电路产业投资基金一样，由于其特殊的定位，承担着重大的责任。从产业地位来看，先进制造业位于制造业价值链的最高端，是科技创新的重要载体和主要应用方向，也是供给侧结构性改革的重点领域，关系到我国未来的综合国力和核心竞争力。但先进制造业的投资一般是长期的、有风险的、不确定的，离不开长期资本的支持。
全国社保基金将投资先进制造业，可视为风向标。这意味着更多的社会资本可以积极参与投资先进制造业，从而促进整个行业的效率和专业化。
VC/PE等待:超级LP是否大举入市？
社保基金，在中国堪称LP的巨头存在。
社保基金的全称是全国社会保障基金，是国家社会保障储备基金。由中央预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和国务院批准的其他方式筹集的资金构成。它成立于2000年8月，用于在人口老龄化高峰期补充和调整养老保险等社会保障支出。全国社会保障基金理事会负责管理和运营。
从2004年开始，社保基金首次投资海富产业基金中比基金。随后几年，社保基金保持了稳定的投资节奏。
2006年，社保基金10亿元投资渤海基金，国内首只产业基金；2008年，作为国内第一家可以独立投资PE的机构投资者，承诺向CDH投资和弘毅投资各投资20亿元，标志着社保基金加大了对私募基金的投资力度；2010年，社保基金的投资名单中首次出现了VC阶段的股权投资机构，其中君联资本、IDG资本等……不胜枚举。
据不完全统计，截至2021年8月，社保基金已投资私募股权投资基金40只，涉及股权投资机构25家，累计投资652.4亿元。GP覆盖国内所有一线机构，包括红杉中国、高轩、IDG资本、君联资本、经纬中国、鼎辉投资、弘毅投资、SDIC创新、中信资本、招银国际等。
今年6月，全国社保基金投资了PE机构海富产业基金。海通证券官网公告称，公司旗下海富产业基金发起管理的海富半导体创业投资合伙企业已完成工商设立。在LP阵容中，各大gp觊觎已久的社保基金赫然在列。值得一提的是，社保基金在2004年和2010年连续两次投资这家GP。
除了GP，社保基金也在积极投资母基金。2017年6月，社保基金首次尝试通过元和陈坤FOF投资股票母基金。元和陈坤发起人民币国创母基金第二期，总额76.8亿，获得全国社保基金投资25亿元。
2021年12月，全国社保基金向金钟启元国家新兴产业创业投资引导基金投资40亿元。中沁园基金是国家级新兴产业创业基金，经国务院批准，由财政部和发展改革委共同发起设立。以“投早、投小、投科技”为目标，解决新兴产业早、中、初创期创新型企业的融资问题，孵化培育面向未来的新兴产业。
这意味着社保基金开始覆盖规模更小、投资阶段更早的gp，以支持技术创新和风险投资发展。
但全国社保基金作为优质的长期基金，在基金经理的选择上一直非常严格。一般业绩不突出的基金经理很难得到他们的青睐。“如果说人民币筹资是升级，那么拿到全国社保基金绝对是最难的关卡之一。”北京一家人民币基金的IR负责人这样描述。
那么，社保基金如何选择GP呢？原全国社保基金理事会副理事长王忠民曾透露，社保基金看重的是管理团队的稳定性，以及支撑团队的制度，如人力资源、奖励和约束等。用他的话说，当管理团队的制度和治理好的时候，社保基金初期会投一部分钱给他们投资，如果收益比较好，会逐步提高投资比例；反之，做得不好，社保基金就会被收回。
近年来，虽然社保基金在LP版图上越来越广泛，但与其管理的近3万亿资产相比，投资私募基金的比例仍然很小。目前人民币集资问题越来越严重。如何推动社保基金积极缴费，成为各地政府的议事日程之一。
今年1月，北京正式发布《关于加快建设优质创业投资集聚区的若干措施》，从募集、投资、退出等角度明确支持VC/PE，并推出一系列政策“红包”。政策还强调，北京市科委、中关村管委会对符合相关条件、实际出资超过3亿元的创业投资基金和私募股权二级市场基金、社保基金、保险基金、理财基金给予风险补贴支持。
本月，经深圳市人民政府批准，深圳市地方金融监管局和福田区人民政府联合发布《深圳市关于建设香蜜湖国际创业投资街区的若干措施》，准备建设大湾区首个创业投资街区香蜜湖国际创业投资街区。《若干措施》指出，要探索社保基金和年金依法合规开展股权投资试点。
一位不愿意透露姓名的当地风险投资人感慨万分。可以说，所有的VC/PE都热切期待以社保基金为代表的长期基金的开放。
