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简介
自从$ Amazon $跌破技术箱以来，灾难性的下跌大大加速了股东的损失。
在这篇文章中，我将讨论亚马逊股票下跌的主要驱动因素，并使用基本面、量化和技术数据的组合来衡量下一步的投资策略。
我先来确定一下导致亚马逊抛售的因素。亚马逊的股票为什么会暴跌？
就在一个月前，我说过亚马逊的股票拆分可能会引发其股票的下一次上涨。
然而，这种说法在短时间内发生了变化。
虽然我对亚马逊的下滑速度感到惊讶，但我并不完全惊讶，因为我在21Q3之后看到了这种风险。
22Q1性能分析
华尔街分析师称，亚马逊22Q1营收增长较低，自由现金流显示负利率，将再次下调。
虽然亚马逊在22Q1业绩公布后肯定会加速下滑，但是这个基础数据已经公布了好几个月了。基本面有哪些变化？
在我看来，利率飙升是亚马逊股票重新评级的主要推动力。
亚马逊的衰落仅仅是因为其较高的初始估值。
股价跌了30%左右后，投资者自然会问:亚马逊股价见底了吗？
其实任何股票的理论极限跌幅都是100%，底部的概念其实只是一个概念。
然而，通过使用一些基本面、定量和技术数据，我试图找到这个假设的底部。
按市盈率计算，亚马逊是目前最大的巨型科技股。
该股股价虽然跌了不少，但似乎还没有跌穿，下跌通道已经形成，很难一下子扭转趋势。
我不认为一个年增长率10-15%的公司能维持130倍左右的市盈率。
现在，我知道亚马逊的利润受到了再投资的打压，但是这个市场的情绪很高。基于这些相对指标，它可能会再次继续降低亚马逊的评级。
根据SA Quant Ratings，亚马逊的股票目前处于“观望状态”。
随着销售增长、盈利能力和股价的同步下滑，我预计这一评级将在未来几周内从“保持观望”变为“不关注”。
所以，量化数据对亚马逊来说看起来并不差。
定量评级
短期内，这些量化评级表明亚马逊的股价有更多的下跌空间空。
之前的技术箱体也被打破，下一个箱体位于1750-2000美元区间。
虽然RSI正在接近超卖区，但我不认为亚马逊的股票会在2150美元这里见底。
在我看来，亚马逊在找到一些支持之前，可能会再跌400美元。
话虽如此，我当然无法知道亚马逊的股价明天、下周、下个月、下个季度，甚至明年会是多少。
我并不开明，但好在我不玩这种短期市场投机游戏。我需要确定的是，亚马逊在未来3年、5年或10年是否有好的买点。
股价会涨吗？
尽管基本面、定量和技术数据表明近期会有更多的drops 空出现，但这些数据点掩盖了亚马逊AWS云和数字广告业务的内在价值。
我对亚马逊的整个投资论点都是基于这些业务。它有两个快速增长的利润点。
我认为该公司的数字广告业务可能比其云业务更有价值。
随着亚马逊的市值达到约1.08亿美元，亚马逊的零售、Prime订阅和数字广告业务都被免费赠送。
很明显，市场正在对亚马逊进行大规模的团体折扣。
然而，对于长期投资者来说，这是一个隐藏的阿尔法机会。
虽然投资没有保障，但我愿意说:“五年后，亚马逊的市值将远高于今天的地位。”
亚马逊的股票是强烈关注，不再关注，还是继续观望？
到目前为止，我看到亚马逊的股价近期可能会下跌400美元空左右，但是上涨的呢空？
现在用LASV模型来确定亚马逊的估值，衡量其上升潜力。
亚马逊今年的年收入预计将达到5400亿美元，年增长率为15%。
根据分析师的一致估计，亚马逊将在2027年达到年收入1万亿美元的里程碑。我觉得2026年可能会达到这个目标。
个人估计
从中期来看，亚马逊可能不再有完美的营收增长率，因为公司每年的增长都在十几个点左右。但亚马逊会有一个经营杠杆，利润增长预计会大大超过营收。
运营利润率的扩大将来自AWS、广告和Prime订阅的更大收入贡献。
未来三年，亚马逊的EBITDA预计将从720亿美元增长到1340亿美元。
长度a .史蒂文斯估价模型
根据我的分析，亚马逊的估值在6000美元左右，也就是被低估了65%。
未来十年，公司股价可能以26.27%的年复合增长率增长，大大超过我设定的15%投资回报率的门槛。
所以，在目前的股价下，亚马逊是一个很好的长期买点。
结论
让我试着回答这个问题来结束今天的讨论:“亚马逊的股价是接近底部了，还是会继续下跌？”
根据我的分析，在目前的市场条件下，亚马逊的股票可能会有更多的近期跌幅空。这些市场状况似乎受到快速变化的宏观经济环境的严重影响。
然而，亚马逊的估值是6000美元。
虽然上升的利率继续推动巨型科技股的估值缩水，投资者的一致情绪仍然是看空，但我喜欢亚马逊提供的不对称风险/回报。
以下数据和评价来自一家在国外提供收费数据服务的英文股票投资研究网站:
综上所述，我看好目前职位的亚马逊。
我认为亚马逊是2150美元左右价格的参考买点。建议适当关注一下。
放弃
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