为了更好地解决“基金赚钱，基民不赚钱”的行业痛点，揭示影响基金盈亏的关键因素，10月20日，景顺长城基金、郭芙基金、交银施罗德基金联合中国证券报共同发布了《公募股票型基金投资者盈利洞察报告》。
买基金真的赚钱吗？为什么人们投资基金会总是赔钱？买顶流基金收益会更高吗？基金投资的秘诀是什么？答案就藏在这份宝藏“报告”里！
基金投资谁是大赢家？
什么样的人买基金赚钱多？报告给出的答案是，女人比男人强，老人比年轻人强，机构比个人强。
报告数据显示，截至2021年3月31日，女性投资者平均收益率比男性高出1.57个百分点。女性更愿意投资，平均投资26711元，比男性高1500元，女性投资者的平均交易频率低于男性。
图片:公共股票基金投资者的利润洞察报告
从年龄来看，姜还是热的老，老年人的利润水平是年轻人的6倍。30岁以下投资者平均收益率不到3%，盈利人数占比不到50%；60岁以上投资者平均收益率达到19.05%，获利人数占比60.42%。
图片:公共股票基金投资者的利润洞察报告
组织的盈利能力比公民个人的盈利能力强。机构客户的盈利户百分比比个人客户高出近5%，平均收益率比个人客户高出2.35%。
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持有时间，交易频率，过早获利回吐
极大影响基金收益。
虽然投资者都知道持有时间和交易频率会影响投资基金的最终收益，但你知道影响有多大吗？
《报告》数据显示，持有基金会三个月以上是决定基民盈亏的一个门槛。基民持仓3个月以下时，基民平均收益率为负，赚钱数占39.10%；基民持仓3至6个月，获利者比例增至63.72%，平均收益率由负转正，达到5.75%；持仓6-12个月，盈利人数占72.54%，平均收益率达到10.94%。
图片:公共股票基金投资者的利润洞察报告
同时，交易越多，越难盈利。如果普通市民一个月买卖不到一次，获利的人数占55.14%，平均收益率为18.03%；如果每个月的交易次数达到3次以上，获利人数占45%以下，收益率也会降低。
图片:公共股票基金投资者的利润洞察报告
如果过早获利，可能会错过基金后期的上涨。截至2021年3月31日，60.09%的赎回客户处于客户收入的-10%至10%区间。事实上，15年来，主动股票型基金的业绩指数年化收益率达到了16.67%。相比之下，60%的投资者可能会过早止盈止损。
不要无动于衷，大部分基民的交易行为都拉低了最终收益。
报告显示，五年来，基民的交易行为拉低了最终投资收益11.62%。与基金经理为这些基金创造的近五年平均每年19.57%的净值增长率相比，基民交易行为的损失率接近-60%。同时，在2019年、2020年等基金整体实现高收益的年份，基民操作带来的负面影响更加突出，分别达到-24.52%和-32.45%。
图片:公共股票基金投资者的利润洞察报告
买顶级流量基金一定要赚钱？
《报告》透露的答案是，公民购买顶流量基金高于持有普通基金，但也不是很高。有意思的是，如果错过涨幅最高的20天，顶流基金的收益率会持平。
以景顺长城内需增长、交银精选、郭芙天汇精选增长A三家金牛基金公司的旗舰产品为例。这三个代表产品的基民收益分别占61.74%、64.43%、65.76%，占基金总收益的53.28%或近10%。同时基民平均收益率高于所有基金，但涨幅低于预期。
图片:公共股票基金投资者的利润洞察报告
顶级基金的大部分收益主要是在少数上涨阶段获得的。以京顺长城的内需增长为例。截至2021年3月31日，本基金累计收益率为2，414.27%。如果剔除其历史净值涨幅最大的20天，累计收益率仅为743.53%。
还有交银精选和郭芙天汇。如果剔除其历史上净值涨幅最大的20天，累计收益率将分别从1385.71%和2034.69%降至416.31%和591%。
图片:公共股票基金投资者的利润洞察报告
提高基金收益有三种方法。
看到这里，钟只想说，做一个公民真的很难。那么如何才能提高基金的投资收益呢？
1.买封闭式基金。
同一个基金经理管理的、成立时间相近的封闭式和开放式基金相比，基民的平均收益率可以相差很大。截至2021年3月31日，景顺长城嬴稷成长基金和景顺长城卓越成长基金的收益率分别为97.62%和95.06%，但两只基金的收益却大相径庭:封闭式基金的平均收益率为95.71%，均为盈利；而开放式基金的平均收益率仅为15.57%，获利人数仅占58.58%。
图片:公共股票基金投资者的利润洞察报告
2.参与基金的定投。
定投，定投，定投！定投基民的赚钱比例和平均收益率高于非定投基民，亏损程度也明显低于非定投基民。数据显示，定投客户收益率占比59.86%，平均收益率为10.42%；非投资基民获利人数占比51.79%，平均收益率7.48%；同时，0.44%的定投基民亏损超过10%，明显低于非定投基民的1.54%。
图片:公共股票基金投资者的利润洞察报告
3.长期持有+交易减持
虽然长期持有、降低交易频率在基金投资中屡见不鲜，但数据显示，持有时间越长，平均收益率越高。三个月后，一年后，五年后，甚至十年后，最好每个月减少交易频率，每月不超过一次。管住你的手，回报率不是一周的几分之一。
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