一、物联网:5G驱动万物智联时代的到来。
1.1物联网:感知全面、传输可靠、处理智能的连接系统。
物联网是按照约定的协议，通过传感设备连接物、人、系统和信息资源，实现物理和虚拟世界信息的处理和响应的智能服务系统。感知、可靠传输、智能处理是物联网的三大基本特征。继PC互联网和移动互联网之后，物联网有望成为新一轮技术和产业变革的核心驱动力。
物联网的发展有三个阶段:“连接-感知-智能”。目前，物联网的一些核心技术还处于开发和测试阶段，距离技术的成熟应用和物联网广泛连接的目标还有一定差距。物联网发展仍处于连接数量快速增长的第一阶段，直连带动了智能终端相关芯片、模块、控制器的需求规模。随着物联网连接的逐步完善和数据的不断积累，物联网平台对于数据存储、处理和应用的价值将不断凸显。
1.2移动互联网红利见顶，5G驱动万物智联时代来临。
3G/4G网络带动的移动互联网红利逐渐下降。在过去的二十年里，互联网一直以人的互联网为中心。有了固网宽带，人们可以通过PC上网，实现了一代与网络的连接；此后，移动网络不断迭代进步，3G/4G网络使人们能够通过便携手机等移动设备接入互联网，从而实现了二代与网络的连接。但随着时间的推移，移动用户数量放缓，PC/智能手机等消费电子终端出货量增长乏力，移动互联网红利开始逐渐下降。未来十年，5G将推动物联网取代物联网成为新的产业发展方向。
二、感知控制层:传感器感知值，控制器万亿空
2.1传感器:物联网的神经末梢
传感器是物联网的神经末梢:传感器是将各种物理量、化学量和生物量转化为可测量的电信号，以满足信息传输、处理、存储、显示、记录和控制要求的器件和元件。
MEMS技术与传感器的结合是目前传感器的主要发展趋势:MEMS，即微电子系统，是集微型传感器、执行器、机械结构、电源、信号处理、控制电路、高性能电子集成器件、接口和通信于一体的微米级器件或系统。MEMS具有体积小、功耗低、成本低、集成度高、智能化等特点，广泛应用于消费电子、医疗、车联网等领域。常见的MEMS传感器包括运动传感器、压力传感器、麦克风、环境传感器和光学传感器，其中运动传感器可分为陀螺仪、加速度计和磁力计。
2.2传感器竞争格局:国内替代潜力十足。
国产化差距巨大:由于我国传感器起步较晚，核心技术成熟度不够。工信部数据显示，2017年我国高端传感器进口比例达到80%，截至目前仍有60%左右的敏感元器件和传感器依赖进口，80%以上的核心芯片依赖进口。目前，我国传感器已形成完整的产业体系，低端传感器能够满足市场需求，但高端领域与世界领先水平仍有一定差距。
国内替代1000亿空:以MEMS传感器为例，中国消费了全球四分之一的MEMS器件，但市场份额排名前十的都是海外公司。国内公司正在不断突破单个传感器领域，进入细分领域的前沿，未来几年进口依存度会逐渐降低。传感器将完全国产化，整个市场将释放1000+亿元空。
三、传输网络层:通信芯片的基础，通信模块的连接，通信服务的辅助。
3.1通信芯片:概念和功能
通信芯片主要指基带芯片。作为蜂窝移动通信模块的核心部件，它是一个集成电路，用于对要发送的基带信号进行编码或对接收到的基带信号进行解码。基带芯片可以对传输信号进行调制、编译和加密，是用于通信终端的无线电传输、数据收发和信息处理的数字芯片。
基带芯片主要分为五个子模块，1)CPU处理器2)信道编码器3)数字信号处理器4)调制解调器5)接口模块。基带芯片位于感知层，根据不同的场景应用于不同的网络。目前主流的基带芯片分为Soc和外接基带。
3.2通信芯片:分类和应用性能指标
基带芯片分为广域蜂窝芯片、本地WiFi芯片和蓝牙芯片。由于5G基带需要支持不同的5G频段，具有更高的数据吞吐量、更低的时延和更大的网络容量，并兼顾极高的下载和上传速度，因此5G基带/AP芯片的设计难度较大。
对于基带通信芯片来说，芯片支持的通信模式和通信速率是重要的功能，反映了一个芯片能够支持的网络模式和最大传输速率。基带通信芯片采用的处理器型号反映了芯片的架构和计算能力。不同的CPU架构会影响芯片的功耗、计算模式和计算能力。在满足通信功能的情况下，CPU频率响应越小，功耗越低。射频芯片是否集成，芯片的晶粒大小，工艺的选择都会影响芯片的成本和面积。工作电压可以反映芯片的功耗，支持的操作系统越多，下游厂商在设计系统时的选择就越多。以上参数可以综合反映芯片的类型、性能、成本和功耗。
第四，平台层:产业巨头入场，等待数据的智能化发布。
4.1 PaaS平台:产业链核心，前景广阔。
平台主要是PaaS平台，是产业链的核心，起连接作用。上至服务应用层，下至网络层至感知层。它可以分为四类:AEP、DMP、CMP和BAP。
需求呈爆发式增长，玩家众多，前景广阔。从市场来看，参与者包括通信厂商、互联网厂商、物联网厂商等。随着发展，物联网的连接数量和应用需求都在快速增加。根据物联网分析数据，2019年，物联网平台有620个，物联网连接数为100亿。2020年，平台市场规模达到50亿美元。
4.2涂鸦智能:全球领先的物联网企业
涂鸦成立于2014年，是全球领先的物联网企业，连接品牌、主机厂、开发者、连锁零售商的智能需求，提供一站式人工智能物联网PaaS级解决方案。还涵盖了硬件开发工具、全球云及智能业务平台开发、提供从技术到营销渠道的全面生态赋能、打造全球领先的物联网企业三个方面。截至2021年3月31日，涂鸦物联网开发平台累计注册开发者超过32.4万人，日语音AI交互超过1.22亿次，日设备请求840亿次。Powered by图雅已启用超过310，000个设备SKU，产品和服务覆盖220多个国家和地区，辐射全球超过100，000个线上线下销售渠道。
涂鸦作为平台提供商，主要从事物联网PaaS、智能设备分发、SaaS等业务。产品覆盖前端信息与传输、中间数据存储与分析、上层应用的所有环节。
智能涂鸦提供一站式、开发者至上的物联网PaaS平台，应用广泛。平台底层基础架构搭建在公共云平台上，如AWS、微软云、腾讯云等。，帮助客户以高效率、零/低代码和低成本实现设备智能化。它拥有包括基于云的连接、物联网基础服务、边缘能力、应用开发和设备优化在内的端到端平台能力，并提供物联网PaaS、工业SaaS和基于云的增值服务和产品。
动词 （verb的缩写）应用层:多应用场景刺激需求爆发。
5.1移动互联网:渗透率亟待提升，多因素提升有望。
股票市场巨大，普及率低。非移动消费电子的出货量基数较大，整体增速有限，但其网络连接主要依靠有线宽带、WiFi等。而不是细胞形态。目前，高速蜂窝模块在非移动消费电子产品中的渗透率仍然较低，预计未来将快速渗透。
许多因素都是有利的。5G时代，蜂窝物联网将形成传输速率超过GB的阶梯覆盖；三大运营商超额完成提速降费任务，流量单价累计下降超95%；终端价格普遍稳中有升，4G蜂窝通信模块价格持续下降；2018年以来，英特尔、联通、联想、高通等巨头积极布局全互联；在线办公/教育等对设备连接稳定性的要求推动了行业的发展。
5.2车联网:渗透率快速上升，前置数百亿空。
传统汽车存量市场巨大。传统汽车全球销量接近1亿辆，其中中国市场份额占全球30%以上。近年来，我国每年新增车辆2000-2500万辆。2018年汽车数据通信模块DCM组装487万片，组装率仅为20.57%。渗透率预计将迅速增加。我们预计2019/2020年组装率将达到44%/60%。
缩短了汽车的更新换代周期。新车型开发周期从4年缩短到1-3年，改款车型从6-24个月缩短到4-15个月。据我们统计，2019年中国汽车品牌厂商共注册新车型2881款。汽车车型更新换代的加速，以及新车上市后不断升级换代的需求，为汽车行业提供了一个市场空。
促进新能源汽车市场的政策。工信部等部委在《汽车工业中长期发展规划》中指出，到2025年，新能源汽车占汽车产销量的20%以上，新能源汽车市场将为汽车企业带来广阔的市场空。
5.4移动支付:交付规模快速增长，智能POS快速渗透。
到8.54亿，占手机网民的86.5%。这也带动了移动支付交易规模的快速增长。2016年中国移动支付业务量仅为257.1亿，2019年突破1000亿，2020年达到1232.2亿，同比增长21.48%。
智能POS取代传统网络POS。过去几年，银行卡数量的增加带动了联网POS机数量的快速增长。2018年增速放缓，增长9.5%，至3414.8万辆。相比之下，移动支付的快速发展带动了传统POS的升级，智能POS成为4G物联网最成熟的应用之一，2018年同比增长190%，达到750万台。严观世界预计未来两年将保持40%以上的增长率。
智能POS挖掘模块需要空。每台智能POS机都需要内置物联网模块进行数据传输，智能POS市场的增长将推动对模块的需求更高。随着传统POS向智能POS的升级，所需的物联网模块也从2G升级到4G，扩大了巨大的市场空，有望推动价值更高。
报告摘录:
精选报告来源:【未来智库官网】。
