来源:21世纪经济报道
上半年全球经济格局剧变，资本市场动荡。大宗商品占优，债市、股市、加密货币市场损失惨重。美股经历了半个世纪以来最糟糕的前半段，a股先抑后扬，脱离了独立行情。国际资本开始重新审视a股的投资机会。上半年，北向资金累计净流入718亿元。
中国上市公司上半年表现如何？据数据新闻实验室统计，截至2022年6月30日，在上海、深圳、北京、香港、纽约等全球16大交易所上市的中国上市公司共有8392家，较去年底增加116家。总市值为130.22万亿元，较去年末下降8%。10家公司市值过万亿。
资本市场动荡，中国市值500强公司重新洗牌。21 Data News Lab推出最新一期中国上市公司市值500强榜单，发现与上期相比，本期有44家公司入榜，前20名席位变化明显。
前20名洗牌:
腾讯控股重回第一，比亚迪市值破万亿。
随着资本市场的变化，500强公司的市值大幅缩水。
据21数据新闻实验室统计，最新500强公司总市值为82万亿元，较去年底下跌约7%；入围门槛从去年底的484.76亿元降至426.42亿元。“守门员”是今年新上榜的永丰金空。上半年市值增长1.63%，但排名却上升了71位。
TOP20席位变化明显，腾讯控股夺回“头把交椅”，但市值未能重回3万亿。前期夺得第一桂冠的TSMC退居第二，总市值半年缩水超过28%。排名第三的贵州茅台股价近期重回2000元以上。
近两年，借着半导体的东风，TSMC股价飙升，一度成为亚洲市值冠军。然而，上半年全球半导体行业形势急转直下，消费电子产品需求大幅下降，相关公司股价大幅下跌，TSMC也未能幸免。据21 Data News Lab统计，500强35家半导体公司中，有27家公司市值出现不同程度的缩水，其中Silicone -KY、联发科、威尔市值跌幅超过40%。
此前与半导体平分秋色的新能源持续强势。在二季度的上涨行情中，新能源扛起了领涨大旗。当代Amperex科技有限公司市值稳定在万亿元以上，比亚迪大踏步前进，长安汽车增长109。
6月10日，比亚迪a股市值首次突破万亿元，成为中国自主汽车品牌第一股，继当代安培科技股份有限公司之后又一家晋升“万亿俱乐部”的锂电池行业公司。虽然最新市值降至8995亿元，但比亚迪上半年市值涨幅高达24%，排名从3位跃升至14位。
除了新能源，上半年最火的是煤炭概念股。受益于煤价上涨，中国神华市值半年涨幅超过45%，一跃进入前20榜单。Q1 2022，中国神华商品煤销售均价624元/吨，同比上涨31.4%；归母净利润190亿元，同比增长63.3%。500强公司中，陕西煤业、兖矿能源、中煤能源、山西焦煤市值增幅超过60%。
上半年万亿市值企业数量不变，但千亿市值企业数量较上期减少25家，至218家，主要集中在电子、医药生物、信息技术、银行、电力设备等行业。
风口更换:
煤炭、交通等行业引领半导体快速降温。
风口变了。
据数据新闻实验室统计，500强企业继续集中在大金融、电子、医药生物、信息技术等行业。
但与去年相比，半导体行业快速降温，500强中电子公司减少12家，互联网、医疗、生物板块持续下滑；新能源相关的电力设备风头正劲，部分化工产品高景气，交通物流复苏明显。
与上期相比，本期500强榜单中271家公司排名有所上升，其中44家公司为新晋。在上榜的42家公司中，不乏电力设备、化工、交通物流等行业。此外，今年还有两家新上市公司上榜，三一重工和晶科能源，都是新能源赛道上的科技创新板公司。
29位下降，电子、互联网、信息技术等板块公司市值下降明显；44家公司被挤出榜单，其中电子行业14家，医学生物5家。
煤炭:4只股票市值涨幅超过60%
在上半年a股市场见底之前，受益于明显的价格上涨，煤炭行业一枝独秀，该板块上半年涨幅超过30%。中国神华市值增加近2000亿元，一举冲进前20榜单。此外，陕西煤业上半年市值增长73.61%，兖矿能源、中煤能源、山西焦煤市值增幅也超过60%。
兴业证券最新研究报告认为，经济复苏继续刺激能源需求，下游日用消费量继续上升。随着库存进入下行周期，煤价将获得新一轮上涨动力。
运输物流:名单上增加了四家新公司。
交通物流行业有26家公司上榜，较上期增加4家。其中，中国国际航空、OOCL国际、上海机场、YTO快运等6家公司市值增加超过100亿元。
随着全球疫情减弱和局部疫情缓解，航空空客流量正在恢复。物流方面，2022年1-5月，全国社会物流总额128.8万亿元，按可比价格计算，同比增长3.0%。社会物流总需求继续保持稳定增长。
医药和生物:榜单中三分之二的公司市值缩水。
今年上半年，由于市场流动性有限，行业招标采购政策重叠，医药股股价持续下跌，榜单中近三分之二的医药公司市值缩水。泰格药业和长春高辛市值跌破千亿元。恒瑞医药、迈瑞医疗市值较前期下降800多亿元。
电子:半导体快速降温，板块跌逾25%。
去年大涨之后，上半年以半导体为代表的电子行业迅速降温，板块跌幅超过25%。再加上近期消费电子市场低迷，目前调整仍在进行中。电子行业上市公司数量虽为48家，但较上期减少12家，43家公司市值出现不同程度下降。
行业龙头TSMC市值缩水1.13万亿元，海康威视、威尔、Luxshare等4家公司市值缩水超过1000亿元。
华泰证券分析指出，短期来看，经济重启的方向相对确定，消费和投资需求的边际复苏将进一步提振企业利润和市场信心的恢复。部分行业的利润增长和资本支出周期可能继续受到供需结构性矛盾的支撑，包括食品、能源、化工等行业。从中长期来看，经过内外冲击，中国制造业的成本优势变得更强，尤其是在汽车和新能源领域。随着供应链扰动的逐渐消退，这种比较优势有望凸显。即使在全球货币紧缩的影响高于预期的悲观情况下，也存在结构性机会。
区域地图集:
头部公司云集，占比过半。
上市公司是推动城市发展的重要力量，也是城市实力和潜力的重要体现。
据Data新闻学实验室统计，最新市值500强公司总部仍集中在北京、上海、香港、深圳和台北，头部效应越来越明显，产业集群效应和规模效应也在快速显现。
但与去年底相比，香港多了3家，上海和宁波各2家，新竹和北京各3家，深圳各2家。
北京作为央企第一总部，拥有98家500强上市公司，总市值近22万亿元，占全部500强企业的近28%。聚集了银行、石油石化、互联网公司等一大批产业巨头。前十名中有四家公司的总部设在北京。
总体来看，268家世界500强企业来自北京、广东、上海、浙江四省，占比54%，与去年底基本持平。
从市值500强公司的区域分布来看，集中度高但区域特征明显。
长三角上市公司130多家，城市分布相对更均衡，上海58家，杭州22家，宁波11家，嘉兴、南京、无锡各7家。行业覆盖也比较全面，电子、电力设备、医药生物、交通物流等行业集聚程度较高。
珠江三角洲是中国人口最稠密的地区之一。聚集了众多新生代创新创业者，吸引了一大批高端制造业项目。其中，深圳的民营企业是上榜的主力军，创新型企业占据较高比例，如腾讯控股、比亚迪、顺丰控股、工业富联等。
中西部城市拥有优质资源，也诞生了一批上市公司，如贵州茅台、五粮液、泸州老窖股份、天齐锂业、云南白药等。资本竞争力方面，中西部省会城市短板明显，入围50强的公司较少，半数上市公司总市值不足1000亿元。
