然后写第二季度报告，
张坤
张坤在第二季度表现出色，
除易方达亚洲精选外，其他几只基金涨幅均在10%+，位居同类前20%。随着净值上涨，张坤的管理规模也达到971.37亿元，比一季度增长14.38%。业绩好主要是白酒、张坤大量库存的五粮液、洋河股份和泸州老窖股份有限公司在第二季度都上涨了30%+，茅台也上涨了20%+。不过，需要注意的是，在第二季度，张坤略微减持了这四只白酒股。在易方达蓝筹的二季报中，张坤表示自己的操作主要是“增加医药行业的配置，减少科技和金融行业的配置”。具体来说，明生物再次进入十大重仓股，腾讯的地位从第一季度的9.66%下降到8.74%。招商银行的仓位从一季度的9.74%降至7.73%。应该指出的是，事实上，张坤增加了腾讯的仓位，持有腾讯的股份比一季度增加了2.84%，对招商银行的持股量不变。但在第二季度，腾讯下跌了4.85%，招商银行也下跌了9.83%，导致两只股票的持仓量都有所下降。张坤的另一只代表性基金易方达优质精选也在做同样的事情。招行持股不变，腾讯小幅增加。但随着股价下跌，仓位下降。有海康威视跌出十大重仓股，阿里巴巴进了十大重仓股。然后是金句，二季报中，张的作文依然精彩，懒猫简单摘录了几个字:“一季度末，估计没几个投资者能准确判断预期的涨跌。站在三季度初，再次正确预测中美经济和股市的表现可能也是相当困难的。一般来说，投资者往往要么过于关注风险，要么完全忽视风险，很难有中间立场。”“在预测未来时，网络媒体的生动报道、生动图片、连续发生、过度关注，更容易造成判断偏差。”“虽然很难判断未来，但投资的本质是判断每个企业的未来。我们希望在做判断的时候更多的回归常识或者事物的基本概率。”“一些市场因素对短期市场影响显著，但长期来看并不重要。当这些因素不利时，它们为长期投资者购买优秀公司提供了更好的胜算。”懒猫评论:位置一直没太大变化，还是看小作文好。挺好的，而且一直很新鲜。02方圆
二季度袁芳官管理的几只基金也有10%左右的反弹，但今年以来已经亏损15%+。
基金净值反弹主要是因为消费、方圆的几只重仓股，如泸州老窖、青岛啤酒、安琪酵母、福耀玻璃等，涨幅都很大。在仓库里，与张坤小幅减持白酒股不同，方圆增持了一些仓位。泸州老窖股份持股较一季度增长8.57%，为工行文体行业第一大重仓股，仓位5.98%。福耀玻璃、青岛啤酒大涨后减仓。还有海康威视。一季度是工行文体行业最大的重仓股。第二季度已经跌出前十大重仓股。点亮海康威视在方圆和张坤的地位是一样的。加仓的股票有两只:AVIC光电和保利发展。在第二季度报告中，方圆没有说太多，但主要总结了市场的变化。从1月到4月的下降是由一系列意外事件引发的，5-6月的反弹也是有迹可循的。前半段是预期压制市场的因素的边际缓解。下半年部分行业数据超预期，新能源汽车销量超预期，大宗商品超预期下跌带来的制造成本压力有所缓解。懒猫评论:在一季报中，方圆看好跟踪股。她说，“增长部门整体上正处于一个曲折的触底过程中，逐渐用下降的价值取代稳定的增长”。相比一季报，二季报显得有些平淡，可能是因为市场被套牢，投资机会没有那么明显。03傅鹏博
第二季度，瑞源增长值增长12.08%。
但一季度下跌了25%，7月份以来也下跌了不少，所以今年以来，瑞源成长值下跌了20.25%，落后同业10个百分点。在二季报中，傅鹏博主要谈了自己的操作:加仓煤。原因在于，在通货膨胀的背景下，资源板块的收入普遍领先于其他板块，未来国内化石能源价格将上移或中枢，这将增强该板块实现收入和利润稳定增长的可能性。加仓光伏和新能源。原因是硅材料和电池景气度提升，光伏电池设备技术和效率提升，新能源汽车疫情后快速复工。增加了与新冠肺炎相关的疫苗和特定药品库存。究其原因，为了实现经济生活的不间断和疫情防控的常态化，更有效的全民普遍接种和对患者的及时有效治疗是防控的两个重点。具体来说，通威股份和迈威股份进入前十大重仓股。还有吉利汽车，跟新能源车有点关系。在疫苗方面，沃森生物得到了增加。前十大重仓股中没有煤炭股，持仓比例可能很小，也可能加几个仓，单只股票的仓位不重。还有一件事，付鹏波具体说，前10大重仓股仓位超过40%，前20大重仓股仓位超过65%，持股集中度提高。分解下来，前十大重仓股集中度一季度为45.56%，二季度有所下降。二季度的仓位可能集中在第11-20只重仓股。懒猫评论:其实煤炭已经回调很多了。即使此时不看空，也要多多少少谨慎一些。傅先生此时旗帜鲜明地看多煤炭，还是挺让人意外的。另外就是关注他买了哪些煤炭股。不要等太久。半年报会公布答案。04肖楠
肖楠的重酒店第二季度表现不错。
易方达消费行业上涨22.31%，易方达瑞恒上涨15.76%，易方达可买港股的优质YEATION也上涨19.27%。掌管的基金很多，肖楠的操作也不同步。易方达消费行业，易方达消费精选和定位消费主题基金，重仓白酒存储。易方达的瑞恒、易方达的优质YEATION、易方达的科顺都是全市场选股，仓位“白+黑”。其中易方达的优质YEATION和易方达的科顺也可以买港股，肖楠在这两只基金的操作略有不同。
何帅
他更稳定了，
第二季度该基金上涨15%左右，接近回本，但7月份以来的下跌已经把他从回本的边缘拉了回来。在二季报中，何帅表示，自己的主要经营是延续一季度“核心资产”的布局。他认为，从长远来看，这些资产仍然具有成本效益。但短期来看，经济不确定性并未完全消除，下半年不会有太多行业和公司重回高增长。坚守岗位，爱美客、长高科、恩杰、当代安普科技、药明康德等个股涨幅较大。华友钴业、老虎医药、金宇医药、海康威视进入前十大重仓股。懒猫评论:何帅动作挺大的，前十大重仓股都是赛道股。就连被张坤和方圆抛弃的海康威视，也被买进了前十大重仓股。06王冲
第二季度，王崇观管理的基金也有10%左右的反弹，但今年仍在亏损。
关于位置的改变，药明康德、东方雨虹大幅减仓，禾迈股份退出前十大重仓股。这些股票主要是:荣盛石化公司和国联公司。华友钴业和金宇医疗进入前十大重仓股。当代安培科技有限公司的地位也略有上升。以及交银瑞丰、这只基金只能买港股。二季度更快增持了Aauto，仓位从4.72%提高到6.35%。其他变化与交行新成长一致，只能买a股。增持了化工和新能源汽车，减持了CXO。对于未来的市场，王冲说了两点:关注海外尤其是美联储是否会加息，欧洲经济是否会严重衰退。从估值切换来看，明年大部分公司的股票景气估值组合仍将处于合理区间，甚至可以找到一些竞争力突出的公司，股价估值合理或较低，有望在未来几年取得较好的年化收益率。目前a股权益类资产仍值得中长期投资和坚持。懒猫评论:之前，王冲是“交行三剑客”的老大，但从最近的表现来看，隐隐有被何帅取代的可能。...07杨金金
二季度杨金金表现一般，交行走势上涨4.61%。
但由于一季度的降幅也较小，如果按总收入计算，今年也将下降5.99%，仍能排在同类的前20%。在第二季度报告中，杨金金总结了市场，二季度初的下滑主要是房地产下滑、疫情防控、海外经济放缓等因素造成的。反弹之后，主要原因是市场不缺流动性。在实体经济整体疲软，流动性宽松的背景下，市场主线集中在轨道股和高景气板块是合理的。展望未来，“与其抓市场的涨跌和板块轮动的切换，我更希望专注于寻找机会，从一个无人问津的底层公司成长为一个优秀的企业。”“从目前来看回过头来看，一方面，经过时间的推移和二季度beta的负面影响，大部分公司仍然表现出非常强劲的韧性和成长性。目前的估值从成长性和未来空来看还是比较划算的。”“另一方面，过去一段时间的普涨主要体现在市场认知度较高的赛道和消费医药股，而大部分低配股仍处于底部。”他对未来并不悲观。在转会仓上，杨金金依然是高换手率。前十只股票中，有三只股票是新进的，有三只股票大幅加仓。懒猫评论:每个人都跟不上市场。第二季度，先是大跌，然后是跟踪股大反弹。轮流值班的杨金金和张玉帆表现一般。刘长昌买了很多新能源，他们的表现更好。08张玉帆
张玉帆的表现也一般，
工行二季度物流行业上涨6.56%，今年以来已经下跌17.15%，是同类的四分之一。在第二季度报告中，张玉帆主要说了这两点:随着一些不确定因素的消除，市场会逐渐向右移动，风险偏好也会增加。组合逐渐由守转攻，寻找渗透率相对较低且处于行业发展初期的机会，如智能驾驶，以及一些受到疫情打压的公司。论仓位，张玉帆依然是高换手率，十大重仓股有六只被换了。懒猫评论:张玉帆比杨金金更乐观。交易者已经在寻找机会。市场最黑暗的时候可能真的已经过去了。09金子菜
金子才坐了一次大过山车，
他的财富分享价值势头在养猪和酒店方面很重，第二季度下跌4.1%，同类下跌15%。自7月份以来，受益于水产养殖股的飙升，财通价值动力不仅填补了第二季度的亏损，今年还上涨了13.16%，在同类股中排名第9。在二季报中，金子才坚持看好生猪养殖，他说:“整个生猪养殖行业的去产能比预期的要大，甚至很多上市公司都出现了严重的去产能。”所以这种情况并不少见。通过对产业链上下游数据的分析，以及上市公司披露的月度产量数据，我们认为这个结论是显而易见的。"甚至增加了生猪养殖的存量。天康生物、傲农生物、温氏股份、天邦食品等个股涨幅均较大。懒猫评论:我在六月写了《猪的周期》,种种迹象表明，猪价可能真的会上去，生猪养殖板块最近表现不错。
但金子财喜欢把仓位集中在自己看好的方向，表现易开易收，要警惕。10张清华
在第二节，张清华的表现一般。
他管理的易方达基金新收益上涨5.99%，在同类中属于中等水平。在第二季度报告中，张清华主要表达了他对市场前景的担忧:考虑到市场的反弹和未来的不确定性，在市场反弹的时候减仓。调整了持仓结构，以相对中性的配置应对可能出现的变化。先看位置，易方达新收益股票仓位从91.39%降至74.45%。2020年初疫情发生时，2021年第二季度抱团股份崩盘后，张清华也大幅减仓。看位置，医药、科技、光伏、化工、金融，几个主要方向在张清华都有配备。懒猫评论:
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