即将到来的混乱会带来新的赚钱机会。专注于新兴技术的风险投资公司Lux Capital认为，科技行业的前景可能会变得更糟，而且比现在糟糕得多。Lux Capital联合创始人乔希·沃尔夫(Josh Wolfe)和彼得·赫伯特(Peter Herbert)对《巴伦周刊》表示，大量投资公司和基金管理公司可能无法在美国股市的这一轮下跌中幸存下来。沃尔夫说，“股市的过度繁荣是由科技股的暴涨引领的。股市下跌时，科技股的跌幅也是最大的。现在这种情况给人的感觉是，2000年夏天投机过剩资金将被挤出市场。”然而，在沃尔夫的悲观预测中也有一线希望。即将到来的混乱应该会给耐心的投资者带来一系列新的赚钱机会。Lux Capital成立于2000年，当时互联网泡沫破裂，对硅谷和整个科技投资领域造成严重损害。Lux Capital之所以后来能够蓬勃发展，是因为它避开了当时最抢手的互联网公司和光纤网络公司，主要投资于研究“硬科学”和新兴技术的公司。这些公司的目标是试图解决现实世界中存在的问题。沃尔夫说，“那时，我们一直在回避消费者和营销驱动的公司。这样的公司实际上只是花钱做广告来吸引人们的注意力。我们投资了更重要的东西，我们更看重‘原子’而不是‘比特’。”如今，Lux Capital的资产管理规模已达40亿美元。据知情人士透露，从公司成立到2021年底，其资金年均回报率为30%至40%。Lux Capital表示，这一次，公司再次为整个科技行业面临的困难时期做好了准备。最近几周，面对不断恶化的经济形势，大量科技公司宣布裁员。4月底，Robinhood Markets宣布裁员9%，随后网飞在5月份裁员约150人。沃尔夫认为，这波裁员潮最终会从占公司员工总数的10%-20%增加到30%-50%。技术裁员将影响奢侈品、酒吧和餐馆等其他领域的支出，从而导致更广泛的经济放缓。与此同时，随着利率上升和低成本资本枯竭，许多基于不切实际的商业模式的热门科技公司将面临“审判日”的到来。风险资本市场以前享受的轻松赚钱时代可能即将结束。美国风险投资交易总值沃尔夫说，“我们与许多未能在互联网泡沫破裂中幸存下来的同行进行了交谈。Lux Capital在大火中诞生，见证了互联网泡沫危机的盛衰，研究了其他公司为什么破产，做了哪些对错的事情。”近年来，Lux Capital投资了人工智能、机器人和药物研发，而风险投资界的大部分注意力都集中在社交媒体和加密货币公司上。2008年对Kurion的投资是沃尔夫联合创办的初创公司Lux Capital的成功投资案例之一，该公司利用机器人和化学技术清理核废料。Kurion是参与清理2011年日本福岛核事故核废料的少数几家公司之一。Lux Capital在2016年以近4亿美元的价格出售了Kurion，这是该公司投资的34倍。即使Lux Capital对全球经济趋势的悲观预测被证明是准确的，该公司基于科学的深度投资在未来几个月或几年也不会受到不利影响。展望未来几年，Lux Capital的两位联合创始人最看好两个投资主题。首先是公司所说的“硬实力技术”。Lux Capital正在投资一些公司，这些公司为美国军方及其盟友提供可以帮助他们在战场上获胜的工具，如机器人技术、火箭发射技术、观测卫星和现代通信技术。Primer是Lux Capital的投资对象之一，该公司利用先进的人工智能算法，帮助分析师将截获的战场通信转化为实时情报。两位创始人认为，地缘政治问题有利于很多这样的“硬实力技术”。沃尔夫说:“俄乌冲突向我们表明，食品、基本金属和能源领域的很大一部分供应已经变得非常紧张。”第二个投资主题涉及“软实力技术”，即为科学家开发基础设施，包括运行实验室软件和先进的显微镜，以帮助科学家实现突破性发现。2019年，Lux Capital投资了Eikon Therapeutics，该公司是基于获得2014年诺贝尔化学奖的显微镜技术创立的。该技术可以实时观察细胞内部，有望推动能够挽救患者生命的药物的研发进程。虽然短期内经济前景黯淡，但Lux Capital的两位创始人仍然对科技投资充满热情。赫伯特说，“我们将在未来几年向一些能做大事的杰出人才提供资金。从长期来看，我们仍然看好科技行业。”文|编辑金泰，《巴伦周刊》撰稿人|郭立群版权声明:《巴伦周刊》原创文章未经允许不得转载。参见“这家风险投资公司经历了互联网泡沫破裂。它现在在做什么”2022年6月3日英文报道。
