8月3日，国家电网宣布将全力推进重大项目建设，表示将全力扩大电网投资，加快UHV、抽水蓄能、超高压项目建设。年内在建项目总投资将超过万亿元。
据国家电网介绍，今年1-7月，电网投资2364亿元，同比增长19%。目前在建项目总投资8832亿元，其中110千伏及以上电网和抽水蓄能电站3299座。到年底，国家电网预计再完成电网投资近3000亿元，开工一大批重大项目，总投资4169亿元，其中110千伏及以上电网和抽水蓄能电站1173座。届时，在建项目总投资有望达到1.3万亿元的历史新高，带动上下游产业投资超过2.6万亿元。
事实上，无论从宏观还是微观角度来看，电网投资都是大有可为的。具体来看，电网板块的景气度主要受宏观、电网投资、关键事件等因素推动。
稳定经济的重要起点
首先，中国上半年GDP同比增长2.5%，意味着下半年要想取得更好的成绩，投资、出口、消费三驾马车必须全力以赴。
其中，新增基建是投资领域的重要经济抓手，电网投资的重要性不言而喻。由于电网产业链长，可以广泛拉动社会投资等社会效益，逆周期调节属性突出。叠加新能源加速装机带来电网升级需求，稳定经济属性进一步凸显。
此外，在“3060”双碳目标的背景下，国内能源政策方向逐渐清晰。3月发改委发布《现代能源体系“十四五”规划》和4月召开的中央财经委员会第十一次会议，均表示“十四五”期间电网投资将聚焦新能源消费的支撑需求，UHV、配网、数字化领域有望全面受益。
“两网”加大投入
为此，对“两网”的投资也在加速。2022年两网投资6200多亿元，创历史新高。此前，国家电网在年度工作会议上提出22年电网计划投资5012亿元，较2021年计划投资增长8.8%，预计带动社会投资超过1万亿元；南方电网新增电网投资100亿元，2022年固定资产投资计划1200多亿元。
此外，随着今年我国极端天气频发，电网建设更加迫切。中国气象局今日发布的数据显示，7月全国平均气温23.2℃，较常年同期偏高1℃，为1961年以来同期第二高。7月份全国245个国家气象站日最高气温超过历史极值。
6月，国家电网宣布今年将投资900亿元加快城市电网建设，提高城市供电可靠性，为迎峰度夏期间稳定供电提供保障。
从国家电网今天的公告也可以看出，UHV和抽水蓄能是电网投资的主要投资方向。此外，7月，中共中央政治局召开会议，提到新能源领域，将加大力度规划和建设新能源供应和消费体系。所以投资者也可以重点关注这两个板块。
两个关键方向
在UHV项目中，“十四五”规划已经明确了UHV的“九条直线和三条交叉线”。今天，国家电网透露，今年内将开工建设8个超高压项目，总投资超过1500亿元。分别是晋商-湖北、陇东-山东、宁夏-湖南、哈密-重庆DC和武汉-南昌、张北-胜利、川渝、黄石交流。
此前的3月，福厦、驻马店-武汉两个UHV交易所启动，这意味着还有“五交”项目获批，目前已有6个UHV交易所项目获批。
可以看出，在大基地投放和消费等需求的催化下，UHV有望放量提速，规划项目数量大大超出预期。可以预计，今年下半年至明年上半年，UHV DC将密集获批，审批强度将远超历史水平，相关设备供应商业绩有望迎来高增长。
此外，随着风能和太阳能装机容量的快速增长，抽水蓄能行业将加速发展。未来随着风电、光电的大规模并网，电力系统对抽水蓄能的需求缺口较大。根据抽水蓄能中长期发展规划，2025年抽水蓄能总规模将超过6200万千瓦；到2030年，总生产规模约为1.2亿千瓦。
国家电网今日透露，河北丰宁4台、安徽金寨1台抽水蓄能机组今年将投产，新增装机容量150万千瓦，随后辽宁庄河、宁夏牛首山抽水蓄能电站将开工建设。
与相关概念股:
国丹瑞:中国领先的电力智能化企业，同步开展了10个新电力系统研究框架项目，攻克分布式新能源接入配电网保护控制技术难题，中压直流变压器填补行业空白空。
TBEA:业务横跨输变电设备、新能源、传统能源等领域。公司变压器十几年前全国第一，现在产能世界第一。
思源电气:公司可在电力系统提供多产品解决方案，搭建跨产品销售和服务平台，持续加大RD投资，布局新的电力系统。
姬旭电气:作为电网节点建设的主流供应商，有望深度受益“适度超前建设、发展分布式智能电网、积极扩大有效投资”等政策措施。
国南子:中标潍坊、临沂、枣庄、菏泽、石家庄1000千伏UHV交流输变电工程等一批重点项目。
汇金公司:国内能够生产最高电压等级1000kV输电线路铁塔的企业之一，具有国家电网、南方电网等公司供应UHV铁塔的资质。
金磐科技:全球风电干化转型领导者，轨道交通、节能、抽水蓄能等。
涪陵电力:国家电网节能业务的直接受益者
