第一重仓股

来源:中国证券报

7月19日，外资全资公募的贝莱德基金披露旗下两只基金的二季度报告，这家海外资产管理巨头在a股市场的最新地位由此揭开。

二季度，a股市场上演反弹行情。贝莱德基金首只产品贝莱德中国新视野混合成功斩获光伏行业龙头，基金净值上涨8.79%。截至二季度末，以港股为主的贝莱德港股通也已完成建仓，重点关注消费、医疗服务、金融等行业。

押注光伏龙头反弹

二季报显示，二季度贝莱德中国新视野混合仓位调整明显，前十大重仓股中出现四张“新面孔”。增持方向针对二季度增长“喜人”的光伏龙头，银行板块被减持。

具体来看，二季度末，基金前十大重仓股分别是古德威、合买、迈威、圣邦股份、联鸿新科、贵州茅台、伯特利、士兰威、当代安普科技股份有限公司、保利发展。与一季度末相比，联鸿新科、贵州茅台、当代安普科技、保利发展4只标的成为基金新进的前十大重仓股，招商银行、兴业银行、泸州老窖、文泰科技退出前十大重仓股。

来源:贝莱德中国新视野混合季度报告2022

其中光伏逆变器龙头顾德伟增持较多，跃居基金第一重仓股。与一季度末相比，贝莱德中国新视野混合二季度增持古德威50.55万股，增持幅度为67.72%，期末持仓市值达到3.92亿元。从4月底的低点到6月30日，这款光伏逆变器的龙头股价涨幅已经超过150%。同期另一只双牛股合买也获得了较多的仓位，截至二季度末，位列基金第二大重仓股。

换股后，贝莱德中国新视野混合基金二季度净值上涨8.79%。基金规模也有所增长。截至二季度末，贝莱德中国新视野混合管理规模为52.57亿元，较一季度末增加2.14亿元。

二季报显示，贝莱德中国新视野混合股票仓位为79.38%，较一季度末上升3.28个百分点。在第二季度报告中，基金经理和单表示，投资组合头寸较第一季度末略有上升，处于中上水平。行业布局的思路是短期向疫情后复苏倾斜，长期坚持增长轨道。

港股主题基金完成持仓。

贝莱德基金今年1月发行的第二只新基金贝莱德港股通的最新进展也浮出水面。

截至二季度末，贝莱德港股通混合股票仓位为83.62%。基金经理陆、单、表示，二季度基金建仓稳健，重点关注估值合理、基本面优质的股票，主要集中在消费、医疗服务、金融等板块。

从持仓来看，二季度末，贝莱德港股通前十大重仓股分别是美团W、贵州茅台、招商银行、中银香港、紫金矿业、OpConvision、中银航空空租赁、华润置地、五粮液、比亚迪。

来源:贝莱德港股通视觉混合二季报

二季报显示，主要投资港股的贝莱德港股通混合净值出现反弹。报告期内净值涨幅超过5%，跑赢业绩比较基准收益率。截至二季度末，该基金管理规模为4.77亿元，较一季度末减少2.79亿元。

关注确定性强的潜力股

展望三季度，和单表示，a股市场将迎来中报和三季度业绩披露期，个股基本面现金能力的重要性将凸显。他们会根据上市公司业绩动态调整投资组合仓位，重点关注短期业绩确定性强、长期发展潜力没有透支的行业和个股。另外，我们会精心安排二三季报盈利空耗尽的机会，景气周期出现倒挂。

日前，贝莱德智库在年中策略会上表示，相比欧美，贝莱德更青睐中国、日本等亚洲市场的股票。

贝莱德安硕亚太区投资策略主管Thomas Taw指出，最近海外投资者增加了对中国资产的敞口，资金主要流向科技股和MSCI中国指数相关的中国股票。其中，不少海外被动投资者继续入市，加仓中科，这种情况在下半年仍将持续。