来源:中国证券报·中国证券网
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近期，多家上市公司发布了关于控股股东所持部分股份非交易转让的提示性公告。业内人士称，这种情况只是客户在为参与非交易过户做准备。中国证券报记者了解到，单一资产管理计划备案指引将于9月中下旬发布，届时非交易转让新业务有望重启，不少基金公司和证券公司都有储备项目，正在等待业务开通。
充分享受政策红利
中国证券报记者注意到，多家上市公司，包括兔宝宝、网宿科技、梅捷、海天叶巍等。，已于近日公告称，为投资股票、基金等金融产品，公司控股股东委托基金公司或证券公司设立单一资产管理计划，并将其股份转入资产管理计划。
例如，兔宝宝8月22日公告称，德华创业投资有限公司持有公司股份5081万股，占公司总股本的6.56%。投资股票、基金等金融产品，德华创投委托广发证券资产管理有限公司设立“广发资管元鑫17号单一资产管理计划”，拟向中国登记结算有限责任公司深圳分公司申请证券非交易过户，将其持有的1，200万股公司股份划转至“广发资管元鑫17号单一资产管理计划”，由管理人广发证券资产管理有限公司在相关法律法规和合同规定的权限内作为委托资产进行管理
南方某基金公司专户业务负责人李和表示，这种情况大概率是客户在为参与市值创新做准备。参与市值不仅可以盘活闲置的存量资源，还可以充分享受科技创新板、创业板注册制背景下的政策红利。
“非交易转让可以盘活大股东持有的股票。一些大股东持有上市公司股份，不需要减持或质押，也就是说这些股票是‘闲置’的。但是如果他们通过非交易的方式转到资产管理产品，我们可以做一些增值服务，盘活这部分市值的存量，把这部分存量用于一些市值管理或者新的市值。”某中型券商资产管理部负责人对中国证券报记者表示。
诺德的基金经理曾表示，按照目前新股的中签率和上市后股价的涨幅，上市公司的控股股东可以通过上述方式增加一些收入，所以也愿意去做。
通过新的方式增加收入。
据业内人士介绍，之前也有类似的业务，叫做“定向转让”。定向资产管理计划开立的证券账户与委托人同名，份额可以相互转让。但2019年6月证监会发布的《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》将单一资产管理计划的账户名称变更为“证券期货经营机构名称-投资人名称-资产管理计划名称”，同名账户之间的非交易划转被屏蔽，因此暂停了此项业务。
今年4月，中国证券登记结算有限责任公司发布了《证券非交易过户业务实施细则》。细则第九条明确了私募资产管理计划非交易转让业务的申请，预示着该业务有望重启。
中国证券报记者了解到，监管层近日召集相关机构人士讨论此事。一位机构资管负责人对中国证券报记者表示，业内普遍预计，9月中下旬，券商私募单一资产管理计划备案指引将出台，随后非交易转让和新增业务有望重启。
李和表示，目前有两种新策略，一种是现金，需要特别准备新的底部仓位，需要更高规模的现金投资；另一种是非交易转让，即上市公司股东以自己持有的股票作为打新头寸，通过非交易转让的方式，将其股份转让给自己委托的单一资产管理计划，参与打新等财务投资，可操作性强。此外，因为一些政策支持，这项业务有望成为新的业务发展重点。
北京某中型基金公司专户业务人士张华告诉中国证券报记者，之前，上市公司股东要想参与创新，至少要拨出6000万市值的底仓才能参与。但如果发生非交易转让，上市公司大股东可以将其股票委托给券商或资金专户设立单一资产管理计划，既不会占用资金，又能通过创新增加收益。
资金正在摩拳擦掌。
中国证券报记者了解到，不少基金公司和证券公司都在积极储备项目，待政策出台即可开展相关业务。如上述公告涉及的金融机构有汇添富基金、广发证券、招商证券等。
张华表示，业内预计年底前关于非交易转让的整个政策都会出台。目前大家都在准备这个业务。对于基金公司来说，这项业务未来会放入专门的账户。
“现在相关政策还没有出台，我们还在观望。”不过，李和表示，未来基金公司和券商可以在某些方面进行合作。证券公司拥有丰富的客户资源和市场信息，在发展相关业务方面具有一定优势，而公募基金在新股发行方面具有优势。
编辑:高畅
