东西方作者|杨昌编辑|三北
东西方3月30日消息。近日，华为发布2021年年报，披露了旗下两大业务，荣耀业务和超融合数字技术有限公司，荣耀曾是华为消费者业务的重要品牌和组成部分。超融合是原华为x86服务器业务。
出售的荣耀业务和超融合给华为带来了574.31亿元的净收入。因为这两项业务的出售，华为呈现出净利润大幅增长而营收下滑的业绩。
▲华为披露出售荣耀业务和超融合公司。
相比更多人知道的荣耀，我们对hyperfusion是陌生的。2021年9月，华为全资成立超融合。超融合初始注册资本为7.27亿元。一个多月后，华为增资超融合。超融合注册资本总额达到8亿元。
华为成立超融合才两个月，就迅速卖掉了，河南超融合接手。2021年12月，多家企业相继向hyperfusion注资。同样在12月，河南郑州航空空港实验区新工厂首台服务器正式投产。目前工厂有三条生产线，预计年产20万台服务器。
随着国家推进数字经济发展“东算西算”、“十四五”等项目或政策，国内对服务器等ICT基础设施的需求不断增加。根据IDC《2021年第二季度中国服务器市场跟踪报告》，未来五年x86服务器的复合增长率将达到13%。从市场空的角度来看，hyperfusion有着广阔的市场空。但是hyperfusion也面临着很多强劲的对手，比如浪潮、中兴。
但2022年第一季度，超融合已经中标三大运营商的服务器采购项目，也算是保持了华为x86业务的一定竞争力。那么，这个服务器“菜鸟”到底拿下了多少服务器大单？具体中标份额是多少？被华为卖掉后你经历了什么？随着数字经济的发展和数据中心的不断建设，hyperfusion能否延续华为在服务器领域的优势？通过回顾hyperfusion半年多来经历的风风雨雨，我们一起来探讨这些问题。
第一，第一单来自郑州商品交易所，报价低拿下移动单。
融合去年刚成立就拿下了郑州商品交易所2021服务器框架协议采购项目的部分服务器份额。项目招标公告显示，这份服务器框架协议金额约为2000万至4000万元。超融合排名第四，投标份额最低，占总份额的10%。
▲超融合中标郑州商品交易所采购项目
相比其在郑州商品交易所采购项目中的份额，hyperfusion在中国移动的服务器采购项目中可以说是彻底的逆转。
根据中国移动2022年2月28日公布的2021年至2022年PC服务器集中采购第一批1、2、6、9、10、15号包招标结果，在这6个招标段中，hyperfusion排名第一，所占份额最多。
超融合在1、2、6、9、10、15号包的中标份额分别为40%、40%、28%、50%、50%、50%。从公布的报价来看，超融合的报价最低。与标准套餐1一样，超融合的价格为7.36亿元。其他三家公司报价分别为7.8亿元、7.75亿元、7.92亿元。超融合招标包2、6、9、10、15价格分别为9.08亿元、26.8亿元、7414万元、3.69亿元、9.41亿元。这些报价是税前投标价格。
中国移动的标准套餐1和2都是计算服务器需求，服务器需求数量分别为16665和10235。包6是一个平衡的服务器需求，需要的服务器数量是46603台。包9和包10是存储服务器需求，服务器需求数量分别为2049和4886。包15是公有云服务器的需求，需要的服务器数量是15000台。根据份额，超级融合赢得了近35，000台服务器的订单。
▲超融合中标中国移动服务器集中采购项目。
除了中标中国移动的服务器采购项目，超融合还入围了中国电信和中国联通的服务器集中采购项目。
目前这两个项目都处于中标公示阶段，与中国移动中标结果公示相比，可能还存在一些变数。
中国联通最新收购的主要需求是人工智能服务器，分为两个标准套餐。封装1需要1103台通用训练服务器和123台边缘推理服务器，这些服务器都需要NVIDIA处理器。包2需要106台分集服务器，464台分集推理服务器，12台分集边缘训练服务器，30台分集边缘推理服务器，这些服务器都需要华为Ascend处理器。
Fusion中标了标段1，报价也是前四名中标候选人中最低的。
中国电信2022-2023年服务器集中采购项目分为七个标准包，主要是三类服务器需求，其中I系列141799台，A系列4800台，G系列53401台。
超融合预计在2022-2023年承担中国电信服务器集中采购包1至4的部分服务器份额，比例分别为13%、10%、15%、10%。
从报价来看，在中标候选人中，超融合这次的投标报价并不是最低的。
第二，脱胎于华为，核心产品是昆仑和FusionServer系列服务器。
超级FusionServer产品主要是原华为FusionServer系列服务器和昆仑系列服务器。如果再细分，可以分为通用服务器、人工智能服务器和关键业务服务器，这些服务器都有x86架构的处理器。
▲超融合的发展史
同时，根据国际研究机构Gartner 2019-2021Q1的统计，根据Super Fusion官网，FusionServer在中国x86服务器的整体出货量中排名第二。而且从官网列出的发展历史来看，hyperfusion是华为原有x86服务器业务的一部分。
IDC数据显示，2018年，华为在国内x86服务器市场的份额为17.9%，排名第二；华为2019年国内x86服务器市场份额16.4%，排名第二；华为2020年国内x86服务器市场份额为16.8%，排名第二。
从官网看到，华为的服务器业务主要有泰山服务器和AI服务器。TAI server是华为研发的数据中心服务器，基于华为的鲲鹏处理器。处理器基于Arm架构。华为的AI服务器，即华为Atlas系列服务器，主要面向AI推理和训练场景，CPU也是华为鲲鹏处理器。
不过华为还是保留了FusionServer系列服务器和昆仑系列服务器的售后服务，只是系列名称隐去了。
▲华为服务器在官网的售后情况
3.持有2000多项专利，股东可能有国有股。
2021年9月13日，华为成立Hyperfusion数字技术有限公司，注册资本7.27亿。高级经理是华为的郑和田丰。
▲超融合股权结构图
2021年11月5日，华为全面退出，河南超聚能源全资拥有。12月17日，多家企业或机构注资，包括中国移动相关的中国移动股权基金，12月30日，中国互联网投资基金注资。
目前超融合有12个股东，第一大股东依然是河南超能。河南超聚能源成立于2021年8月30日，注册资本30亿元。天眼查数据显示，河南超聚能源可能有国有股。
▲超融合股权渗透图
第二大股东是中国移动旗下的中国移动资本控股。
除了股东的变化，超融合成立后，新生产线的规划和规划也很快开始。
2021年10月，hyperfusion确定新工厂选址郑州后，12月17日完成改造，12月18日第一台服务器正式投产。新三条生产线可实现年产20万台服务器，产值100亿元。
2022年3月16日，超融合与加纳国家投资促进署签署谅解备忘录，加强合作。
目前，hyperfusion在全球拥有11个研究中心、7个区域部门和5个主要供应中心，员工超过2000人，合作伙伴超过2200家。
同时，hyperfusion还持有2000多项专利。来自天眼查的数据显示，2022年1月7日，多项专利的专利权人由华为变更为hyperfusion。从这些“财力”来看，hyperfusion还是有很强的实力的。
四。竞争对手很强。“重生”后他们还能继续占领主场吗？
作为为数字经济、云计算等行业提供基础计算能力和存储支持的重要设备，市场需求持续增加。
IDC数据显示，2021年上半年中国服务器市场稳步增长，出货量170.6万台，同比增长8.9%。国内市场份额前三的厂商分别是浪潮、新华、华为。
其中，x86服务器市场在未来五年将达到13%的复合增长率。超融合有很好的市场前景。
不过hyperfusion的对手也很强。超融合中标的项目中，浪潮、中兴、新华三等ICT领域的领军企业。也利用自己的产品优势，分享了很多服务器采购项目。
浪潮服务器和hyperfusion一样，也有通用服务器和AI服务器，市场份额更大，尤其是在AI服务器上。随着AI落地潮的到来，市场对AI服务器的需求更大。目前超融合只有三种类型的AI服务器，少于浪潮可用于AI计算的10台服务器数量。
▲浪潮AI服务器
中兴在服务器领域也有多年的积累，包括Intel通用服务器和AMD通用服务器，以及自己基于广海处理器的创新服务器，自主可控性更高。相比之下，超融合处理器的类型要少得多。
▲中兴服务器
新华和浪潮一样，有很多类型的服务器，比如机架式、塔式、刀片式。hyperfusion服务器类型较少，主要是机架式服务器。
▲新华三服务器
此外，用户也有使用非x86架构服务器的需求。例如，在最近的电信服务器采购项目中，明确列出了采购鲲鹏、腾飞等国产芯片服务器的需求。
从占比来看，国内电信芯片服务器采购需求比例为26.7%，不算小。对比2020年的项目情况，国产芯片在服务器采购中占据的比重越来越大。一些年轻的品牌，如湖南湘江的鲲鹏也中标了。与x86架构的超融合，英特尔处理器和少数产品类型面临更多未知的变数。
结论:看似黑马的表现背后，hyperfusion已经在家门口待了很多年。
虽然从成立时间上来说，superfusion是个新企业，但是superfusion里面还是有很多家族的。从目前的项目中标业绩来看，超融合并没有受到分拆和股东变动的太大影响，业绩还是不错的。
值得关注的是，今年河南省政府工作报告提到，要加快超融合服务器建设，发展壮大数字经济核心产业。如何充分发挥这些原有的和新的优势，在服务器行业赢得更多的份额，hyperfusion还需要面对很多挑战。
