来源:券商中国
近年来，以公募基金为代表的资产管理行业取得了长足的发展，公募基金已经被越来越多的人所接受和认可。尤其是在没有投机、刚兑、低利率的当下，基金投资在居民理财中的地位已经从过去的可有可无变成了主要手段。截至6月底，市场上公开发行的基金数量已突破1万只大关，投资者数量激增。
市场的快速增长，行业规模的快速扩张，并不意味着投资者在这个过程中获得了稳定的收益。相反，“基金赚钱，基民不赚钱”成为基金行业长期以来的怪现象。
数据显示，从2006年到2020年的15年间，偏股型基金指数累计涨幅达到1295%，年化收益率超过19%。但基金业协会的数据显示，买基金赚钱的人不到一半。截至2018年，仅有41.2%的客户自投资基金以来盈利。换句话说，如果10个人买了一只基金，可能其中6个人会亏损。
“波动”是基金赚钱，基民不赚钱的关键原因之一。基金的净值每天都在波动，会导致投资者心中的波动更大，而人性有追涨杀跌的天然倾向。
据统计，追热点、高买低卖、频繁操作、持有期短是大多数基金投资亏损投资者的惯用套路手段。这部分基民的常规操作是“涨得好->买一点试水->赚一点后高位加仓->回调后浮亏->加仓->回本后斩仓或者在较低位置继续下跌->基金继续上涨”。
如何避免人性的“追涨杀跌”？
如何破除这样的魔咒？我们可以把目光投向海外市场。
海外投资者在配置自己的资金时，也会遇到追涨杀跌和日内交易的问题。为了让投资者在基金中长期赚钱，出现了两种解决方案。
第一个计划是401K计划。这相当于一个超长期的养老金计划。退休前定期扣一部分工资，放入计划，等到退休再拿。
很多上班族甚至不知道自己投资了股票基金。等你退休了，几十年的长度，足以跨越很多个牛熊市，让基金长期获得不错的收益。
但是，还是有很多投资者有多余的钱要打理。于是这种需求催生了投资者在基金上赚钱的第二种方案:基金投资。
基金投资咨询业务的核心特征是将投资顾问与客户利益绑定，从以产品销售为核心的卖方服务模式，转变为以客户需求为中心的买方配置服务模式，有效整合投资咨询服务，在风险可控的前提下，帮助投资者进行基金产品选择、申购和赎回操作，有利于减少投资者的短期、非理性交易行为，实现客户特定的投资目标，进一步提升投资体验。
基金投资服务的实际收益如何？以今年年初获得基金投资业务牌照的平安证券为例。数据显示，截至今年6月底，该公司旗下基金投资品牌“安心投资”自上线以来，盈利客户占比超过90%，远超通过自有运营基金买卖的投资者。
当然，“十人九赚”的背后，是平安证券基于敏锐的市场判断和自身多年优势的不断努力。资料显示，近年来，平安证券积极推进财富管理转型，构建了以“科学投资”为基本理念的客户服务体系和以“买方服务”为行动指南的财富管理业务执行体系。同时利用金融科技帮助客户分析账户收益来源和风险，辅以投资者教育和专业投资服务，以长远眼光，改善客户投资行为模式，帮助客户实现长期资产增值。
选得好，配得准，拿得稳。
基金投资，顾名思义，是一种“投资+咨询”的商业模式。“安心投资”正依托平安证券多年深耕的“科学投资”和“买方服务”体系，不断完善资产配置服务体系，推动买方服务的全方位升级和进化，帮助基金投资者实现“精选好、匹配准、获取稳”。
在“投资”方面，以研究为脑，通过买方研究带动买方服务，是平安证券“安心投资”的核心理念。同时，依托平安集团和平安证券研究所的研究力量，建立了涵盖宏观经济、市场策略、资产配置、基金评价、投资组合评价的科学完善的投研体系。内部投资经理已被聘用10年以上。通过建立“MVP”三层筛选体系，通过定量分析和深入研究，挖掘市场上优秀的基金产品。
“对于‘好组合’，我们追求的不是不断创新高的单边业绩，而是客户能够长期持有的稳定业绩标杆。通过基金组合平衡客户的赢的欲望和怕输的心理，真正提高投资者的‘收益下限’，让为客户创造价值成为初心”，平安证券基金投顾业务负责人表示。
顾的公司更重要的是基金投资。“安心投资”为“安心投资”的客户和潜在客户打造贯穿“投前、投中、投后”的专业、有温度、有陪伴的咨询服务，涵盖完整、全面的信息披露、温馨、达标的投资知识、专业、贴心的市场策略和投资运营内容服务，提高信息透明度，增强用户信任感，增强用户参与感，降低用户焦虑，从而实现
“投入”和“考虑”是如何形成闭环赋能的？平安证券，通过“总部赋能、投资关爱”的“总分联动”机制，依托资讯、短视频、直播等多种形式的投资教育内容、资产配置方案、市场策略和运营服务等，为出发点，构建服务闭环，提升基金投顾核心竞争力。
在总部投研层面，选取大类资产的观点，制定不同的业务场景配置方案，构建代表基础资产或风格资产的标准化投资组合。据KYC介绍，分行投资顾问以标准资产构建客户资产配置包；并且坚持动态维护，长期陪伴。
通过总部数字化能力赋能，支持分支机构根据标准资产组合为客户提供差异化的资产配置方案，打造“买方视角、组合投资、全账户委员会”的资产配置服务。
在此基础上，“安心投资”为客户提供“信任安心，投资无忧”的投资体验。通过有温度、高频、易接触、易互动的“关怀”，帮助客户真正践行长期价值投资的理念，实现财富的稳步增长。
平安证券经纪事业部产品与财富管理中心执行总经理徐海洋表示，“在目前的探索中，我们始终立足本源，坚持基金投资作为全委资产配置服务工具的定位，坚信基金投资是实现理财业务转型的必由之路，也是转型本身的行动要求。”
分支机构投资导向和能力的变化是理财业务转型的核心和关键支撑之一，因为买方投资是基于客户的账户需求，从资产配置的逻辑推荐战略组合产品，依靠专业的服务能力帮助客户实现资产的保值增值。收入形式主要是留存资产服务费，以手续费作为佣金也成为行业共识。而传统的机构营销人员则是基于激活资产、促成交易的商业逻辑，推荐单一组合赚取销售佣金。
买方投资需要从营销人员转变为服务人员，从对立关系转变为长期陪伴关系，从单一销售转变为服务供给，从流量收益转变为存量收益。四个转变的实质是券商从经纪交易中介转变为基于“专业技能、服务思维、技术支持、产品体系”的综合财富管理专业机构。“这既是努力的方向，也是必然的结果。”
科技赋能推动更精准、更有温度的财富管理。
作为业内首家探索买方投顾模式的机构，平安证券多年来的科技创新和成果极大地丰富了财富管理的服务内容，同时在服务效率、客户体验、研究支持等方面为客户的投资理财带来了质的飞跃，以科技手段实现了投顾市场的发展。
比如在客户识别端，借助大数据能力建立KYC评估体系，围绕客户属性、收益水平、投资分析、交易行为等14个维度构建1000多个标签体系，全方位洞察客户资产配置需求，精准识别客户，全面了解客户投资能力和投资偏好，分析客户风险承受能力和错误投资行为，为客户量身定制大类资产配置方案。
在投资运营端，依托九大AI产品，实现高质量的投资服务。通过搭建C端“全客户周期智能投资顾问服务平台”和“AI+专家”线上线下股票投资模式，以模块化的方式快速生产投研核心、投资产品和服务。
在客户端服务器端，我们可以通过心情日记提供更好的客户陪伴。在风控端，风险监控、风险预警提示等功能贯穿于客户服务的全过程。
科技创新带给投资者的一系列高品质体验综合体现已上线“平安证券”APP，通过APP平台为客户提供全场景、智能化、通用化的服务，让客户感受到他们所想的懂，所需的给，减少客户的决策时间，把简单给客户，把复杂留给自己，为客户提供极致的服务体验。
以平安证券、平安银行首创的“7×24小时银证转账”服务为例，该功能从根本上缓解了用户在非交易时段对证券账户资金需求的“危机感”，满足了客户的应急需求。
数据显示，目前，“平安证券”APP用户数、月活跃度、人均使用时长、人均启动次数等核心数据均位居行业前列；7×24小时银证转账、实时报价、万能账户等核心服务行业领先，助力国民财富规划“省心、省时、省钱”，践行“以客户为导向”的经营理念和科技长期陪伴的初心。
一方面，买方投资的出现可以促进以管理规模为导向、以优质服务为竞争的金融服务模式；另一方面可以为个人投资者提供专业的基金投资指导，提升盈利体验。这两点足以让大家对基金投资的未来有信心。
编辑:战术常数
