11月27日，中国银监会首席律师刘福寿表示，互联网金融的风险已经明显下降，中国实际运营的P2P网贷机构数量已经从高峰时的5000家左右到今年11月中旬的零。
它诞生于2007年，来自国内第一家P2P平台。这个行业在几乎没有监管的情况下如暴风骤雨般发展了13年，现在终于走到了尽头。
这段历史在未来的金融史上会如何书写？留给千万贷款人的是怎样的回忆？
1.
“我正在为您接通人工客服，请稍等……”每条消息发出后，他都会收到同样的提示。他吁了口气，按了按大拇指，发了最后一条信息“我还在期待”，然后就陷入了沉默。
摘下几乎能遮住整张脸的大檐帽，任潮露出了一个光头。在别人眼里，他的标签是“P2P的受害者”。
在P2P平台出事之前，他只是一个普通的便利店老板。商店不大，但生意兴隆。经过五六年的店面经营，他有了一笔积蓄。2014年，他跟随朋友进入网贷行业。当时P2P理财高于银行利息，随取随还的便利性成为很多不擅长理财但又渴望资产增值的人的首选。
利率高达12.5%。对于这个从来不懂什么投资知识，住在店面的中年男人来说，他嗅到了赚钱的气息。从1000或2000元开始，连续几个月的存款让任潮获得了两万多元的利息收入。
任潮在短时间内尝到了甜头，失去了控制。不仅他转账账户里的大部分资金一头扎进了网贷平台，在“稳定”的高收益诱惑下，他铤而走险，不断借钱，亲戚朋友又借了个遍。
当时随着“大众创业、万众创新”浪潮的兴起，互联网金融成为创业风口，P2P的出现起到了“养老”的作用。它通过互联网简化了借款人和借款企业之间复杂的借款流程，被树立为典型，P2P平台如雨后春笋般遍地开花。
随着任潮“羊毛党”的不断壮大，P2P行业在2014年迎来了前所未有的激增，全国几乎每天都有1-2家平台上线。这期间，考虑转型的丁宁看到了P2P行业的暴利。很快，他成立了钰诚集团，出任董事长，并迅速收购了金易融网络科技有限公司，改造了公司的网络平台，命名为e租宝，于2011年上线。
e租宝平台上线后，丁宁开始承诺9%至14.6%的年化收益率来吸引客户投资。不仅如此，丁宁对e租宝的宣传营销可谓铺天盖地，累计在央视广告费3102万元，北京卫视2454万元，东方卫视1479万元...而集团二号人物、e租宝联合创始人张敏成为了“美女总裁”。
当时，任潮看到e人宝有央视、北京卫视等正规媒体的背书，赶紧带着身边的亲朋好友去“薅羊毛”，而深得百姓信任的e人宝，最高时一天就筹到了5亿多元。
P2P的暴利让各路资本颇为贪婪。随后的两三年，银行和互联网巨头纷纷进入市场，企图分一杯羹。知名投资机构的进入，让更多创业者和投资人坚信P2P市场已经到来。
2.
小微企业通过P2P平台随心所欲借钱，普通人通过P2P平台赚取高额利息。一切看起来“皆大欢喜”。在欢呼声中，P2P迎来了“光明时刻”。然而，看似高歌猛进的P2P行业，背后却暗流涌动。
由于缺乏必要的行业门槛，整个P2P圈鱼龙混杂。一些民间高利贷平台披着P2P的外衣高调入市，甚至有极端分子打着P2P网贷的旗号开始了诈骗和非法集资活动。
动辄10%-20%的高年化利率，让在互联网公司工作的白领张夏再也受不了了，一头扎进了P2P的大浪潮中。她是2015年7月才接触网贷投资的，因为经历了几年股市的大起大落，对风险识别有了一定的意识。与任潮相比，她必须更加理性。在所有P2P平台中，股东背景、平台资质、发展轨迹是否符合现行政策等。
张夏投资了12个她认为“正规”的平台，包括有央视广告代言的e租宝。然而她踩雷了，一个上线不到半年的平台突然失联了。她和几个投资人按照网站给的办公地址找过去，才发现她投了5万块钱的平台像个小作坊。门上挂着“XX金融服务有限公司”的临时牌子，大门紧闭。从门缝里，隐约可以看到屋子里一片狼藉，桌椅乱放，纸张满地都是。门卫说这个房子的房东欠钱。
张夏和走到一起的不明真相的投资者突然变得冷淡，最后决定报警。但由于证据不足等原因，警方没有立案。
嗅到危险气味的张夏立即退出其他平台投入资金，但高额的收益仍然阻止了她彻底退出。然后她又做了更多的功课，最后精心挑选了5个她认为很靠谱的P2P理财平台，包括“正规”的e租宝。
这时，任潮也遇到了他踩雷的第一步。在一家费率高达30%的P2P平台，在任潮提出第一笔盈利之前，手机页面的“赎回”按钮已经变成灰色。一开始他以为只是暂时提现失败，但是过了几天还是无法赎回，连App都打不开了。他赶紧去派出所报了案。警官告诉他，因为这个理财平台，他是第77个报案的人。
起初，任潮对这些P2P平台表示怀疑，但在看到e租宝在各大媒体播放的广告和自己收益翻了几倍后，放下了戒备，将踩雷事件归结为自己的贪婪，于是立即将其他高收益P2P平台资金转移到年化收益只有13%的e租宝上。
在任潮、张夏投资的P2P平台爆炸的背后，倒闭的P2P平台占了行业的1/3，其中恶意跑路、诈骗的不在少数。此后，P2P的安全性让监管层不得不重视，一系列监管政策相继出台。
3.
2016年，继《指导意见》和征求意见稿出台后，8月4日颁布的《点对点借贷中信息中介机构业务活动管理暂行办法》对P2P金融的一系列规则进行了详细规定和调整，被称为史上“最严”监管文件。
虽然已经确定了红线和边界，但是落地并不容易。由于P2P数量众多，鱼龙混杂，且涉及公款，如果合规要求一步到位，会危及出借人的资金安全，造成潜在风险。所以监管给了P2P平台足够的时间，意图鼓励P2P平台走上正规化道路。
监管的背后，还是有很多混在P2P队伍里的平台自己骗钱，抱着一天能骗到一天的想法继续骗钱。但随着监管的一步步落实，泡沫如期破灭。
2015年12月3日，e人宝40人被查。12月9日，张敏在虹桥机场被捕。在看守所，她说“e人宝是彻头彻尾的庞氏骗局。”
警方出动了两台挖掘机，历时20多个小时。从6米深的地下挖出了200多台服务器和1200多册e租宝证据材料。截至2015年12月，e租宝涉及90万人，涉及金额745.11亿。
在“非吸”来的巨额资金中，丁宁除了偿还本息外，还有相当一部分用于个人挥霍:他送给张敏5.5亿现金、1200万的粉色钻戒和5000万的绿色翡翠...
在e租宝爆炸之后，起初任潮认为这只是暂时的提现失败。直到警方立案，平台高管被拘留，他才意识到投进去的30万没了。他不知所措，不敢相信。这个被众多媒体背书，获得众多行业荣誉认证的平台怎么可能会倒闭？他不停地问自己。
几天后，他的精神焦虑使他呕吐，疼痛，整夜失眠。他不敢告诉家人，抑郁让他在黑暗中喘不过气来。“没想到会这样……”他重复着自己的想法。
“我觉得自己像一条垂死挣扎的鱼，”他叹息道。你后悔吗？后悔，但是已经没什么用了。追捕大队，他报了警。把相关材料发过去后，他不知道还能做什么才能快速把钱要回来。“现在我想快点把欠别人的钱还了，”他说。
与任潮不同的是，当e租宝事件爆发时，张夏很快抑制住了自己的愤怒和震惊，并从多方面核实了消息的真实性。在确认e租宝真的被“终结”后，她以最快的速度找到了维权组织，并收集了所有证据向当地警方报案。从2016年12月北京市第一中级人民法院立案，到2017年9月法院公开宣判，再到2017年她找到维权组织。
她还在等e租宝的退款。虽然拿回全款几乎无望，但她拿起了法律武器捍卫自己的权益，结果并不是最重要的。
4.
e租宝的倒闭引发了中国P2P行业的第一波“雷潮”。当时有近千家P2P平台倒闭跑路，持续了一段时间。
公安机关开始对网贷平台涉嫌非法集资案件进行集中网上登记。在首批100家网上登记的网贷平台案例中，王桂英投资的团贷网并不在列。
在公园里走来走去的王桂英听到这个消息后感到有点安慰。她是团体贷款网络的贷款人。两年前，她在微信官方账号一个共同基金的推广下“上车”了。后来她发现团贷网的收入确实不错。她不停地投资，甚至为了享受各种收益，同时投资了多个账户。
诚然，e人宝的倒下，摧毁了一部分赚钱的梦想，也带走了一部分P2P平台。但随着2017年互联网金融行业上市浪潮，今年趣店、拍拍贷、乐心等互联网金融公司相继上市，通过P2P创业实现财富自由的“人生赢家”比比皆是。
一大批创业投资人纷纷转身，一头扎进以P2P网贷为代表的互联网金融领域，王桂英就是其中之一。她自己查过团贷网，包括9%的收益率。在她看来，它“远比承诺20%回报的安全”。而且，在投资之前，她存了几百块钱，然后拿回来。经过反复试验，她向亲戚朋友借钱投资。
据王桂英回忆，它的创始人唐骏可以说是一个有勇气的人。她经常能在网上看到唐骏自己的朋友圈。“他经常发布和各路大佬的合照，史玉柱，马云……”王桂英常说:“和这么多名人合作，投这个票肯定没问题”！
王桂英认为，他9%的收入是有保障的，这确实是一个“事实”。在那个疯狂的年代，唐小桑曾经在微信群里推过一波40-60%收益率的高返利广告。类似微商传销的钱也祭出了名为“QBII Task-雷神空 Days”的投资项目，年化利率43.6%，唐雅金融，和
在四川经营火锅店的楚杰一头扎了进去。在他看来，这个P2P平台虽然有风险，但他调查发现，一般一个月之内不会跑路，玩半个月就把钱交出来，风险低，比别人能赚更多的钱。
然而，就这样赚了10万后，他投资的平台才上线10天就突然提现不了了。当楚杰找到所谓的“办公地址”时，发现那只是一个破工厂。嗅到危险气味的楚洁，立即退出其他平台投钱。但想着每天几千的账户资金增长，他还是没能全部提现，依然在唐小桑、钱Bao.com等平台放了近20元。
然而没过多久，钱宝网实际控制人张小磊主动向公安机关投案自首。唐小桑因涉嫌“非法吸收公众存款罪”被立案侦查，累计交易金额超过750亿元。有了前车之鉴，楚杰立即撤回投资，但为时已晚。楚杰成为这次大规模矿难的“受害者”。和其他投资人一样，他试图把人堵在平台所在的写字楼里。
他也报了案，求助了警方和经侦，结果无非两个:没事或者平台实际控制人被抓，立案，开庭审理，宣判。半年后，他终于筋疲力尽，无奈放弃。长途跋涉后，他已经累了。
第二波雷雨甚至比第一波更大。2017年底至2018年年中，全国共有5382家网贷平台，其中问题平台3631家，占比67%。比例令人震惊。仅2018年6月，P2P平台和问题平台数量就达到80家，其中问题平台63家，停业平台17家。
而王桂英依然在这一波雷阵雨中“活了下来”，这也让她坚定了9%的回报率是安然无恙的，但她似乎忘记了这是相对于“20%回报率的那种承诺”而言的。
5.
这个时候，监管部门坐不住了。早在2016年就有相关文件出台，给了这些P2P平台足够的时间走上正规化的道路。然而一年过去了，P2P行业并没有好转，反而是龙蛇混杂的网贷平台屡屡上演“庞氏骗局”，震惊了监管层。
当耐心耗尽，真正的铡草机开始倒下。2019年1月，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》，明确主要工作方向为引导机构退出。从那句“你可以一直退下去，关上所有的关”就可以看出监管层对P2P的态度。
湖南、山东、重庆、广东……全国各地相继开展取缔P2P网贷业务工作，上千家P2P平台被整改清退。
3月27日睡觉前，王桂英习惯性地浏览了几个互金的微信群，突然发现一个关于东冠团贷网总部被经侦封锁的短视频。她记得前几天团贷网刚刚开了一个大型会议。会上，唐骏明确表示，公司将缩减网贷业务。向线下转型，王桂英突然感到不安，立即将手中全部债权共计23万余元转让。在损失了几千美元的利息后，王桂英立即转移了资金。
然而，等她醒来，却等来了团贷网已备案的消息，账户已被冻结，提现状态仍显示“审查中”。通报中，警方号召团贷网投资人举报登记，让这个天生坚强娇弱的老太太失去了理智。“我就是想赚点钱给老婆养老，谁想到会这样？”王桂英认为她已经做了足够的风险预测，但她不能。
本来一个月2000块钱的退休金可以让两位老人在小地方应付日常生活，但现在大量的外债让王太太失去了安全感。就像她说的“整天强颜欢笑怕被人知道，我怕朋友催我还钱真的没办法”，而且她的语速一直超级快，所以就淡了。
事实上，对于行业和投资人来说，团贷网被查是始料未及的。毕竟在所有的网贷排行榜中，团贷网一直都是名列前茅的。就在爆炸前一个月，团贷网的新注册用户已经达到41914人，押金也非常顺利。
据某团贷网官网显示，截至2019年2月28日，团贷网累计交易额达到1307.7亿，贷款余额超过145亿，未偿金额118.9亿，出借人和借款人分别达到22.2万和37.2万。
根据东莞市公安局此前披露的信息，共追回冻结团贷网涉案资金56.38亿元、股权、股票账户一批，查封扣押房产50套、土地2块、飞机2架、汽车49辆、涉案物品一批。
6.
一夜之间什么都没有，这不是开玩笑。生活远比戏剧紧张。这场P2P洗牌潮考验着行业的规则和诚信，也考验着人性的认知和脆弱。
在一个第三方论坛上，有一个叫“P2P雷霆之后，你的生活有多惨？你的心有多煎熬？”部分帖子和回复在文末附上了他妻子怀孕三个多月的b超照片。发帖人说因为他之前投资的P2P平台都爆了，他连最后一个平台的5万块钱都拿不出来。无奈之下，他借了2万元高利贷还了信用卡，高利贷每月利息2000元。逾期的结果是通讯录被曝光在网上，他不敢把这一切告诉妻子和父母。他最后写道:“如果你没有得到它，你就不必付钱
这个帖子的底部有无数的回复。有人表示同情。男人养家不容易，有人诅咒活该，催他赶紧跳楼。他不敢声张，甚至不敢告诉最亲近的家人朋友，只能在网上匿名倾诉。
当风险被“意识到”时，几乎所有人都选择装作若无其事，但“体面”能持续多久？没有人知道答案。
随着P2P违规越来越明显，从2020年初开始，网贷就再也没有清退过。每天都有P2P平台被查处。截至7月3日，共查处348家，其中不少已被全面封禁。
中国银行业和保险业监督管理委员会主席郭树清在不久前接受采访时表示，专项整治工作将在今年年底前基本完成，并转入日常监管。同时，他表示，出借人的资金还有8000多亿没有追回，只要有一线希望，就会配合公安部门追查催收，最大限度偿还出资。
“看他建高楼，看他客宴，看他楼塌”，谁也没想到，曾经如日中天、挥金如土的P2P行业，会这么快垮掉。也许，大多数人认为，当风险没有降临到他们头上时，他们不会是最后一个接手的人。
