今天早上起来发现爱奇艺昨晚收盘涨了3.2%。一方面可能是空的报道力度不够，另一方面是公司粉丝多。似乎昨天尾盘确实有机构逆势加仓。
然而今天上午的另一个大新闻是，中概股最火的一家教育公司在未来新推出的轻客业务中，曝出员工违规操作，通过虚假合同虚增收入，让人大跌眼镜。
轻客服务占公司总收入的3-4%。这只股票可以算是中概股的锚，长期粉丝众多，波动性明显小于中概股整体。我相信这次造假事件对国内投资者情绪的影响会远远大于其他报道空的总和。
虽然我相信还是有很多机构会趁着这次下跌买一个好的未来，但同时我们也需要担心一些海外制度严格的机构投资者因为内部规则不得不砍掉有造假记录的公司，近期股价的波动在所难免。看来近期还会有更多类似事件发生。大家系好安全带。不知道接下来谁会出事？
先从专业角度快速评论一下，只是说明一下背景。至于这篇报道的内容是否可靠，这里不予置评，也不包含任何投资建议。当初为什么是空的目标？
有以下三点:
1.互联网数据相对透明，不像线下数据。线上数据由QM、云合数据、极光等一系列第三方数据验证。，这就很难造假了。
此外，爱奇艺还有腾讯视频、优酷等竞争对手的数据验证，造假难度加大。爱奇艺和腾讯视频的所有数据基本都在同一个数量级。说爱奇艺根本造假，等于说腾讯视频也造假；另外，笔者也看过很多头部机构的线下调研数据，也证明了爱奇艺和腾讯视频在用户心目中的优先级是一样的。
2.基于爱奇艺核心高管的了解，这不是一个伪团队。
3.如果我造假，我肯定会选择做一份更漂亮的财报，来谈谈这份报告。核心结论是没有强有力的证据证明基本面造假，更多的是关于公司的一些瑕疵。
有网友留言:爱奇艺会员数量确实是虚报的，不是多报，而是少报，因为很多时候一个会员被一堆人用。家庭使用。同学、同事使用和分享。一个成员对应n个用户。
而且爱奇艺亏损巨大，2019年亏损109亿元。视频平台都是赔钱的，没有诈骗动机。尤其是龚宇，更像是一个职业经理人，占股不到2%，更不可能冒险造假或者与其他利益相关者合作造假。
再看业务本身，与Luckin coffee这样的“新物种”不同，长视频平台是一个非常古老的行业。可以说是“久经考验”的互联网赛道。前前后后杀了多少玩家？剩下的就是爱优腾了。
用户需求强劲，商业模式清晰，网飞是外国目标。爱奇艺立场坚定，有大股东加持，走不下去了空。当然中概股还是有很多雷的，但是这个空头对准爱奇艺绝对是找错对象了。
