我们高歌猛进互联网，似乎走到了一个十字路口。
是的，除了2001年的泡沫，互联网作为一个行业似乎还没有真正经历过一个残酷的冬天。
很少有人注意到这个行业很幸运。PC时代和移动时代实现了无缝衔接，中间没有断裂。
但是科技的发展是突飞猛进的，一个周期和另一个周期并不总是连续的。
今天的中美互联网已经一起走到了移动时代的尽头。
技术周期的下一个高峰在哪里？该行业正在摸着石头过河。至于能不能过河，目前还没有明确统一的答案。
于是，内卷和停滞发生了。
从这个意义上说，今天中美互联网行业的集体减速，似乎是一种偶然的必然。
世界各地凉爽炎热。
第一，集体减速:当北美科技巨头遭遇寒流
最后，美国的互联网巨头开始滚动。
随着meta、Google、微软等公司Q2财报的发布，这些在疫情期间依然高歌猛进的巨头们终于开始集体关停——
去年更名为meta的脸书并没有迎来扎克伯克所描绘的光明未来。
在Q2 2022年，脸书的收入为284亿美元，同比下降1%。这是脸书自2012年上市以来收入首次同比下降。
更糟糕的是，该公司下一季度的营收预计在260美元至285美元之间，这意味着下一季度其营收预计将继续同比下滑。
元宇宙业务，小扎寄予厚望的第二条增长曲线，仍然是一个巨大的烧钱窟窿。
包括Oculus在内的现实实验室业务的Q2营收仅为4.5亿美元，占总营收的比例非常小。
但其亏损高达28亿美元，以至于meta刚刚宣布将Oculus Quest2的价格提高100美元，以降低其亏损的步伐。
在电话会议中，公司管理层提到广告收入下降与苹果调整隐私政策有关，但这只是表面原因。事实上，meta在Q1财报中披露的用户总数下降已经导致其股价回调超过20%。
在鸟巢的掩护下，谷歌没有彩蛋也好不到哪里去。
刚刚发布的Q2财报显示，收入同比增长率为13%。虽然没有下降，但是要知道去年同期增长率是62%，而利润下降了13.6%。这两个数据都低于分析师的预期。
其中，YouTube的营收增长率仅为5%，低于谷歌的市场。与此同时，谷歌“全球访问量最大的网站”的头衔也被Tik Tok夺走。
谷歌的“其他业务”Q2，包括自动驾驶业务Waymo，亏损高达16.8亿美元，但其营收仅为1.98亿美元。
显然，被寄予厚望的谷歌创新业务至少还没有打开局面。
微软也遭遇了增速下滑。Q2财报显示，其营收为519亿美元，同比增长12%，低于分析师预期。利润167亿美元，同比仅增长2%。
微软各业务板块表现平平，Windows OEM营收下滑1%，去年同期下滑逾10%。
从营收来看，我们还看不到微软元宇宙等新业务的实际贡献。
7月初，微软也宣布裁员1%，并支付1.1亿美元的裁员补偿。
Twitter和Snap也不甘示弱，双双交出了“霹雳”财报:Twitter在Q2的营收下滑1%，由盈转亏；Snap看到Q2的损失扩大了178%,股价暴跌了40%。
亚马逊尚未公布Q2的财务报告，但亚马逊Q1的收入增长率仅为9%，亏损38亿美元，这是七年来的首次季度亏损。
新冠肺炎疫情初期，美国的大规模放水刺激和网上疫情的加速，让硅谷的互联网巨头们享受了近两年的辉煌增长。
如今全球经济放缓，美元进入加息周期，消费预期下降。多重因素让互联网巨头的增长势头戛然而止。
全球科技的火车头终于扛不住了。
危险的是，今天的美股还在高点。投资者似乎仍对未来充满信心，无意回归价值。
2022年全球市值排名前十的公司分别是苹果、微软、Saudi Aramco、谷歌、亚马逊、特斯拉、伯克希尔、英伟达、meta和TSMC。如你所见，前十大公司中有八家是科技公司。
就在15年前，也就是2007年，这十大公司仍然是以下几家公司
是的，这是一个技术狂欢的时代，但它能继续高歌猛进吗？
第二，监管刚缓过来就遇到宏观低迷:中国互联网迷茫2022
今年上半年，中国互联网行业其实也有好消息。这个重要的好消息是监管相对放松。
官方会议强调“促进平台经济健康发展，完成平台经济专项整治，实施常态化监管，出台支持平台经济规范健康发展的具体措施”，肯定了平台经济健康发展的意义。
某种意义上，这是为下一阶段的互联网行业监管定调。
预示着监管政策对互联网公司的边界逐渐清晰，意味着主管部门对互联网公司的态度和论调较以往有所放松。
毫无疑问，随着监管政策的正常化，未来进一步加强监管的概率在降低。
这对于行业来说，无疑是一个重要的利好消息。
然而，这并不意味着中国的互联网巨头们今年会过得更好。移动行业周期的结束和疲软的宏观经济给互联网巨头带来了双重压力-
先说行业的存量博弈。我们可以从一些简单的数据管道中窥见一斑-
1.QuestMobile发布的《2022年上半年移动互联网报告》显示，今年1-6月中国月移动互联网用户数新增903万，几乎没有增长；
2.在激烈的竞争中，QuestMobile从今年开始取消了各大巨头系统的用户时长数据。这个稍微敏感的数据在2021年12月被临时修复。
3.极光大数据报告显示，在Q1，2022年，国内用户平均安装的app数量为66个，与去年的Q2和Q3持平。
某种意义上，这意味着一个残酷的事实:用户每下载一个APP，就会卸载另一个APP。
4.市场研究机构Counterpoint的数据显示，在Q2 2022年，中国智能手机销量同比下降14.2%，创下近十年来的历史新低，销量还不到2016年第四季度历史销量峰值的一半。
曾经意气风发的行业，如今被市场上的存量博弈淹没了。
让我们来谈谈宏观经济放缓-
1.Q1 2022年，受疫情等多重因素影响，中国GDP Q2增速降至0.4%，为近几个季度最低。
2.2022年上半年，社会消费品零售总额210432亿元，同比下降0.7%。二季度社会消费品零售总额下降4.6%。
广告是广告经济的晴雨表，广告也是互联网最大的商业模式。通常情况下，广告占GDP的比重是相对稳定的。
当宏观经济放缓时，广告主在某种意义上会减少广告投放，这是对互联网收入的直接影响。
尽管2022年Q2国内互联网公司的财务报告尚未发布，但我们已经可以闻到Q1财务报告中的寒意——
2022Q1腾讯广告收入同比下降18%和4%，而阿里9%的收入增长迎来历史首次亏损。虽然亏损与巨额罚款有关，但整体增长放缓是事实。
同样，像美国的互联网公司，虽然中国的互联网巨头已经在尽力寻找第二条增长曲线，但整体难度大于预期——
1.腾讯和阿里投入巨大的产业互联网和云服务，一方面面临大面积亏损，另一方面也面临电信运营商的激烈竞争。
2.字节跳动的新业务，如虚拟现实，火山引擎，蓬勃发展的教育仍处于探索阶段。目前仍然是成本中心而不是利润中心，要做出真正辉煌的业绩还需要时间。
3.投入了巨大资源的自动驾驶，就像Google Waymo的困境一样。现阶段还面临工业化的现实困难。
4.Aauto Quicker、哔哩哔哩、微博等公司基本都是围绕自己的系统挖掘流量和商业价值，寻找第二条曲线的动力不够明显。
巨头们努力过，但终究会遇到时代的洪流。
产业存量博弈叠加宏观经济减速是巨头绕不过去的两块大石头，没有一家互联网公司可以忽视。
同样无法忽视的，还有疲惫的互联网人。
毕竟对于巨头来说，应对双重打击的一个直观手段就是裁员和收缩。
互联网从业者从来没有像今年这样担心自己的工作。曾经狂热抨击996的互联网人，开始担心自己是不是下一个被裁员的对象。
第三，中美互联网不是一个完全平行的世界。
很多人认为由于种种原因，中美之间的互联网其实是一个完全分离的平行世界，但这其实是不准确的。
没错，随着今年Airbnb和Kindle退出中国，美国互联网巨头在中国的所有业务全部失败，而中国互联网公司除了Tik Tok，在美国的具体业务很少。
但实际上，两个互联网世界之间还是有一些不太容易看出来的联系。让我给你举两个例子-
第一个例子是，脸书和谷歌虽然在中国没有C端业务，但实际上在中国有这个庞大的广告业务，在华南和华东有强大的广告代理公司。
那么，中国谁在脸书上做广告呢？
答案是中国离岸公司。
他们需要通过谷歌和脸书的巨大覆盖范围向全世界的消费者推广自己的产品和服务，这既包括手机游戏等虚拟出海产品，也包括外贸等实体电商产品。
这个广告规模有多大？我们无法从官方获得准确的数据，但据外媒估计，2021年脸书在中国的广告收入约为100亿美元。
100亿美元是什么概念？
这几乎是脸书年收入1179亿美元的十分之一，略低于拼多多的年广告收入。
请注意，这只是脸书，谷歌预计不会少于脸书。
所以从规模上来说，来自中国的广告收入其实已经达到了非常可观的规模。
在这样的前提下，中国经济和中国玩家出海带来的麻烦也会直接影响美国互联网巨头的实际收入。
第二个例子是亚马逊。
虽然近年来亚马逊对国内卖家并不那么友好，但不可否认的是，除了直接在亚马逊上进行的跨境电商，还有相当一部分亚马逊本土卖家的货源其实是中国。
作为世界工厂，中国制造业的繁荣程度和出口状况直接影响着亚马逊商品的丰富程度和供应总量。
当然，我不得不提到Tik Tok。
Tik Tok作为唯一一个深入北美腹地的中国互联网产品，无论是具体业务还是影响力，都直接冲击着硅谷巨头。
meta和Google的高层夜不能寐，却又无能为力。许多尝试都未能遏制Tik Tok的持续增长。
市场研究机构Insider Intelligence预测，抖音的广告收入有望在2022年增长两倍，达到近120亿美元。
20亿美元是什么概念？
答案比Twitter和Snapchat加起来还多。该机构还预测，抖音有望在2024年赶上YouTube。
如今的硅谷巨头再也不能低估这个来自中国的年轻应用。
另外，连接中美互联网的是Shein这样的零售怪兽，它是从巨头之间的夹缝中生长出来的。今年早些时候，它超过亚马逊成为下载量最大的购物应用。
所以，中国和美国的互联网看似是一个平行的世界，却通过庞大的信息和经贸往来紧密相连。
从某种意义上说，这还是要归功于过去几十年的全球化进程。巨大的信息、供应链、贸易和资本网络已经将世界主要经济体联系在一起。
我们可以看到，尽管反全球化趋势明显，但俄乌战争中蝴蝶扇动翅膀仍有可能引发全球经济的飓风，而互联网作为整个经济体系的重要组成部分，自然无法游离于体系之外。
中国和美国的互联网，看似遥远，其实很近。
两者都有一个深刻的共同背景，那就是走向集体减速-
一方面，全球经济趋于放缓。2022年美国Q1GDP年化下降1.4%，全球市场基本不涨。很难指望已经深入经济毛细血管的互联网行业逆势增长。
第二，技术周期的终结。在下一个技术周期，VR，AR，超宇宙，Web3，万物互联.......................................................................................................................................
是的，从长期来看，技术永远在进步，但从短期来看，技术是有周期的，它的进步速度不是线性的而是跳跃的、不均衡的。
今天，从某种意义上说，我们正处于技术进化的萧条时期。
期待全球互联网再次激情昂扬，人类仍需等待。
互联网人加油！
——End——
作者简介:魏Xi，微信官方账号“魏Xi指北”制作人，科技专栏作家，擅长写长文，专注于分析互联网和社会科学的底层逻辑。
