来源:爱投资
让我们来看看今天的市场。
指数方面，昨晚欧美股市集体上涨。对了，今天包括a股在内的亚太股市集体高开，上证综指涨0.35%，创业板指涨0.87%。
开盘后指数震荡上涨，基本没有任何阻力。上证综指涨近1%，继续缩量。创业板指数上涨近1%，成交量较小。
昨晚的复盘文章我也说清楚了。今天看反弹。原因很简单。大金融，房地产等。根本没有涨过，所以不存在所谓的砸。消费股走势紧密，粉碎力可控。5G产业链昨天被烽火通信跌停带倒，行业本身没有利润空。
然后是半导体。上周三周四周五连跌三天。昨天明显杀跌动能减弱，光刻胶率先反弹。很明显是不能掉的。今日该板块上涨3%，成为主导板块。
外资方面，今日继续净流入，沪股通流入约13亿，深股通流入约30亿。
板块方面，今日氮化镓、华为、无线耳机、超清视频、有机发光二极管、苹果、地产等行业涨幅居前，银行、高速公路、电力、港口等大金融、公共事业落后。
如上所述，半导体只是超跌反弹，所以高度有限，很多股票的估值无法用价值投资的逻辑来做。电子消费激增应该是欧洲疫情接近尾声，需求增加，行业正在修复。但是安卓手机的订单能见度还是比较低的。多关注苹果。
后地产产业链的逻辑之前也说过，数据也验证了这个逻辑。许多家具制造商和装饰制造商已经反弹。家电反弹的逻辑也是如此。可能是因为美的、格力市值大，现在市场萎缩，所以涨不起来。在价值被低估的情况下，买入这类价值股几乎没有风险。
另外说一下新能源汽车产业链，今天也成长的很好。相关龙头公司如当代安培科技股份有限公司、新宙邦、恩杰、普泰来、党生科技、科大立、宏发股份等均有较大涨幅。
其实我们做价值投资，重要的是看行业周期。新能源汽车行业空的增长是非常确定的，龙头子行业的竞争格局也非常稳定。剩下的就是用正确的估值方法找到一些点。即使估值没有提升，每年还是能赚到业绩增长的钱。买贵了就不担心被套了。
今天看到东吴电力新团队的新能源汽车研究报告，行业间的计算空和我昨天的计算基本一致。昨天我算了一下，行业年复合增长率大概是32%，东吴电气给的新估值大概是30-35倍，其实是一回事。昨天我算了一下，行业未来的增长在空之间是436%，东吴电力新估计是4-6倍。
新能源汽车的核心目标我觉得未来五年可以看到，大概3倍空的增长。至于今天3%的涨幅，明天5%的跌幅，后天1%的涨幅，我们就少关注这种日线级别的波动。我在当代Amperex科技有限公司70元拿货，现在不管TA怎么涨怎么跌我都不在乎。
另外，增长滞后的板块，主要是大金融。
就保险而言，收入主要有两个，一个是保费销售，一个是投资收益。保费收入肯定受疫情影响，毕竟是可选消费。收益可以细分为权益类资产和固定收益类资产。今年利率下行，国债利率也一路下行，固定收益类资产收益率肯定不行。权益类资产就是股票，年初3000，现在2800。还是负的，肯定不会涨。
剩下的就不要说太多了，不要喜也不要悲，继续价值投资，拥抱优质资产。
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