编辑:四维
内容:2019金融行业白皮书
对于互联网金融来说，2019年是一个关键节点。防范化解重大金融风险攻坚战持续推进，行业加速分化。与此同时，宏观行业环境也在发生重要变化。除了经济下行压力，cmnet人口红利基本耗尽，整个行业陷入“获客难、获客贵”的窘境。面对各种内外挑战，在金融科技不断发力的基础上，互金平台不断探索创新，监管也出台了一系列政策措施，为行业发展确定规则、指明方向。
1.在强有力的监管下，行业发展回归正常。
2019年，“建立防范化解风险长效机制”仍是监管机构的工作重点，行业存在的违规放贷、高利贷、暴力催收、侵犯公民隐私等问题得到有效缓解。在强监管下，互联网金融“野蛮生长”的时代已经结束。随着合规经营成为新常态，行业发展呈现出一些新特点。
一是监管持续收紧，持牌经营成为常态。随着放贷、催收、个人信息保护等监管措施的出台，行业监管持续收紧。第二，行业日益成熟规范，互联网成为标准。互联网技术在提升金融服务质量方面的价值得到认可，互联网金融逐渐渗透到人们生活的方方面面。第三，聚焦小微，国家给出明确信号，下大力气解决中小企业融资难、融资贵的问题。
互联网金融是传统金融的有效补充。充分发展金融科技，运用人工智能、大数据等前沿技术，可以有效降低普惠金融的服务门槛，提高服务效率，增强中小微企业融资需求的获得感。
第二，金融科技发展进入新时代。
2019年，金融科技领域的风险防范从底层开始，比如以大数据行业强监管为抓手净化数据土壤，出台金融科技三年规划强调行业层面的整体引领作用，不断夯实征信基础设施，推动金融机构设立金融科技子公司等。，从而以攻为守，扶优限劣，在产业层面不断推动科技向善，助力金融服务实体经济。
经过近三年的集中清理整顿，互联网金融领域的风险防范基本告一段落。目前只有P2P、现金贷等某些领域还在清理中，整体已接近尾声。以P2P清退为重点，推动P2P平台转型，帮助借贷和小贷公司；在现金贷领域，不断加强定价监管和催收监管，以持牌经营为抓手，不断清退无证放贷机构和违规放贷行为。
2019年8月，《金融科技发展规划》的颁布，标志着金融科技行业发展进入新阶段。2019年12月，在央行指导下，北京宣布启动金融科技创新监管试点。最终，46个金融科技项目获批试点，涉及77家参与机构和企业，标志着中国版监管沙盒的落地。
第三，行业创新，依然层出不穷。
2019年，互金机构加快B端转型，探索B端网点，在B端支付、小微金融等领域取得积极进展。在支付行业，刷脸支付迎来大爆发，中国银联、支付宝、微信支付、苏宁支付、度小满支付等机构纷纷进入刷脸支付市场。
数字货币中加密Libra的推出，加速了中国版数字货币的推出。2019年8月，央行指出，数字货币已准备就绪。虽然央行的数字货币不一定采用区块链技术，但也再次催生了市场对区块链技术的关注。未来，区块链研究将是基础性、核心性、标准化的，其应用将在实体企业、商业流通、民生、智慧城市等多个领域领先。“区块链+”将与新技术、各领域深度结合，全面提升社会效益。
四。布局海外，拓展跨境市场。
2019年，国内互金市场呈现“竞争加剧，市场饱和”的趋势。一方面，赛道进一步收窄，部分业务因合规问题退出市场。另一方面，玩家数量增加了。除了蚂蚁金服、腾讯金融、苏宁金融等头部互联网金融公司的提前布局，今日头条、美团、滴滴等互联网巨头也纷纷布局金融。在这样的大环境下，输出在国内市场发展中积累的技术和经验，布局海外市场，成为头部互联网金融公司的理性选择。
互金巨头海外扩张的过程呈现出以下三个特点:一是集中于发展中国家，互金巨头更倾向于布局东南亚、印度、俄罗斯等发展中国家。第二，它侧重于收购和投资。相比直接的品牌申请，MA有利于互联网金融服务的快速本土化，在品牌形象、业务发展、客户资源等方面更好地融入当地社会。第三，从业务上看，无论是支付、贷款解决方案，还是金融科技，基本都是国内互金巨头成熟业务的延伸。
动词 （verb的缩写）展望2020:合规运营，机会依然存在。
展望2020年，互金行业将踏上新征程，进入新阶段。可以从以下几个方面寻找商机。一是流量变现，在资产管理的蓝海中分一杯羹。防范重大金融风险，取得阶段性成果，在资本市场得到积极反馈。2019年沪深300指数上涨36%。2020年初，尽管经历了新冠肺炎疫情的考验，资本市场依然火热，为“抗疫保经济”提供了源源不断的资金支持，百亿美元蓝海的宏大资本管理拉开序幕。资金代销、开户分流将成为互联网机构流量变现的新渠道。
二、场景分期，一个值得深耕的万亿级市场。这两年场面阶段性混乱，吓退了不少金融机构。但是有门槛是好事。跨越门槛产生壁垒，场景深耕依然值得期待。从居民贷款结构来看，我国居民杠杆率增长较快，但主要是结构性问题而非总量问题。2020年，个人贷款总量将继续上升，但结构将出现明显分化。“房不炒”，房市降温，带来空居民负债结构调整空间。按揭贷款占比降低，消费贷款占比提升，将为消费金融场景的分期带来丰富的机会。
第三，把握不变的逻辑:得用户者得天下。未来几年，用户规模和粘性仍将是互金机构竞争的胜负。“得用户者得天下”。只有继续做强做大用户，才有未来。在控制成本的前提下，如何高效提升用户规模和粘性，为客户提供优质的互联网金融服务，是各类机构管理者需要思考的问题。
综上所述，2020年互联网金融领域，监管趋严，“规范、持牌、合规经营”将成为常态。然而，发展的机会仍然存在。除了开拓海外市场，在“资产管理、场景分期、用户培训”方面也有大量的机会，值得行业内各机构去挖掘和培养。
