央广网北京12月26日消息12月25日，中国社会科学院国家金融与发展实验室联合金融科技公司友信金服发布了《中国个人融资四十年发展与创新报告》，剖析了改革开放四十年间，个人融资在不同时期的发展历程。
国家金融与发展实验室高级研究员黄国平称，个人融资根据用途的不同主要分为个人消费性融资和个人经营性融资。相较于出现于20世纪80年代的新事物——个人消费性融资，个人经营性融资横贯了我国改革开放四十年的发展历程。
改革开放四十年 个人经营性融资增长千倍
在个人经营性融资方面，《报告》指出，小微企业是实体经济中最活跃的部分，但由于小微企业缺乏信用历史、可供抵押担保的资产以及规范化的财务信息，致使金融机构在服务小微企业时存在信用难评估、贷款难发放的情况。因此，小微企业在融资过程中经常需要以个人信用为补充才能获得足够的资金，甚至只能依赖于小微企业主的个人信用才能获得融资。
近年来，国家支持民营经济发展的政策频出，强调了金融脱虚向实的重要性。《报告》指出，小微企业是经济新旧动能转换中最活跃的因素，发展个人融资已经成为经济和社会发展中的迫切任务。
《报告》显示，从整体趋势来看，我国个人经营性融资的供给在 40 年间实现了飞跃式的发展，整体余额从 1978 年的 152.80 亿元增长超千倍达到 15.64 万亿元，整体新增从 1978 年的 143.62 亿元增长近千倍达到14.69 万亿元。数据显示，我国个人经营性融资在 2009 年后开始加快扩张，供给来源多元化。
个人经营性融资来源多元 新兴业态作用凸显
《报告》中将个人经营性融资的资金来源以四大类别进行测算：银行业、以P2P 网贷为代表的新金融、小额贷款公司和民间金融。根据测算，以2018年数据为例，在总额15.6万亿元的个人经营性融资供给余额中，银行、网贷、小贷公司、民间金融的数据分别为近10万亿元、0.29万亿元、0.34万亿元、5万亿元，其中银行仍然是服务个人经营性融资的主力军，但同时其他多种新兴金融业态也有效提供了补充和支持作用。
在个人经营性融资的供给增长过程中，P2P 个体网络借贷、小额贷款公司、民间金融的支持力量、补充作用也保持持续的增长。可以看到，在最初个人经营性融资几乎全部都由银行业供给提供，随后民间金融开始出现并逐渐增加对个人经营性融资的供给，随着近年来 P2P 个体网络借贷、小额贷款公司的出现，个人经营性融资的供给来源更加多样，P2P 个体网络借贷、小额贷款公司、民间金融的供给总和已约占个人经营性融资供给整体规模的约三分之一。
《报告》也指出，尽管中国目前以银行为主、新兴业态为辅的个人经营性融资供给在过去40年间实现了飞跃式的发展，但融资缺口依旧很大，同时，由于金融结构导致的金融排斥以及信息不对称所带来的金融供给不足都给个人经营性融资带来了发展挑战。近年来以科技驱动的金融创新，有望能够缓解信息不对称，提升金融效率，增加有效供给。
