前言
随着金融脱媒的进一步深化，我国商业银行赖以生存的经济金融环境发生了前所未有的变化，传统的商业银行发展模式面临严峻挑战，尽快转型必将成为商业银行加快发展的“主旋律”。
1.经营理念的转型
在计划经济体制下，我国商业银行由国家统一管理，垄断经营，彼此缺乏竞争。间接融资即银行贷款一直以来是我国企业获取外源资金的主要渠道。因此，受传统观念影响，我国商业银行遵循的是“以银行为中心”的经营理念。
上世纪 90 年代上交所和深交所的相继成立，标志着我国现代金融体系的基本建立。进入 21 世纪，随着我国金融市场的发展，资本市场的逐步成熟，金融脱媒现象俨然成为一种不可逆转的趋势，商业银行“一贷天下”的现象将受到严重冲击。企业融资渠道多元化，大型企业既可以通过股票市场进行融资，也可以通过债券市场进行融资；发展前景较好的中小企业也可以通过创业板和风险投资基金的渠道进行融资。商业银行高质量客户大量流失，对商业银行坐吃利差的传统经营模式带来巨大挑战。为此，商业银行积极转变其经营理念，向“客户中心主义”转变，即“重视客户、研究客户、满足客户”。
随着客户金融意识的提升，更多的客户已不满足于银行提供的传统的金融服务，而是希望银行为其提供更为专业化、个性化的金融服务，以实现自身价值的增值，尤其是一些中高端客户。资本市场的发展使得中高端客户的议价能力不断提升，压缩了商业银 行原有的盈利空间。为此，商业银行须紧密结合这些客户的新需求，不断创新金融产品和服务，提升客户满意度。
2.盈利模式的转型
金融脱媒使我国商业银行传统业务利润空间收窄。一直以来，传统业务中存款和贷款之间的利差即利息收入是我国商业银行最主要的利润来源。19 家上市银行在 2014 年上半年的利息净收入占其营业收入的比重均在 60%以上，尤以城市商业银行最高，基本均在 80%以上，充分体现了各类银行对利息收入的依赖性。随着我国经济金融的发展，利率市场化改革的不断深入，金融脱媒趋势不可避免，将给我国商业银行传统盈利模式带来一定冲击。为此，商业银行必须积极从以存贷差收入为主的盈利模式向多元均衡盈利增长格局转变。
股票市场、债券市场的发展不断改变着企业的融资结构，使得企业直接融资占比不断上升。一方面，大型优质企业可以更多地通过发行股票和债券的形式进行融资，对银行信贷的依赖程度下降。另一方面，质地优良的中小企业则可以通过创业板和风险投资基金获取资金支持，进一步萎缩了商业银行的客户资源。大中型企业优质客户资源的流失，使得商业银行的利差收入占比逐年下降。以五大国有商业银行为例，2007 年以来利息净收入占营业收入的比重逐年下降。由此可见，商业银行传统的依靠利息收入的单一盈利模式已越来越难以适应当前的市场竞争。因此，在金融脱媒趋势及利率市场化双重考验下，商业银行必须及时转型，以维持自身健康、持续、稳定发展。
3.金融服务和战略的转型
开启私人银行服务
私人银行服务是银行服务的一种，以个人高端客户为服务对象，为客户提供专业、尊享、高标准的私人金融服务。一般而言，金融资产在 100 万美元以上的个人是商业银行私人银行业务的服务对象。私人银行服务为客户提供包括资产管理、规划投资等全方位的金融服务，还可根据客户的要求为其提供节约税收及交易成本等特殊的金融服务。
改革开放以来，我国经济的高速增长造就了创造财富的土壤，市场巨大的财富效应催生出了一个绝对数量庞大的高净值人群。高净值人群在创造财富和积累财富的同时，对财富的管理有着更高的需求。随着我国金融市场的发展，多层次资本市场的日渐成熟，高净值人群的投资理财渠道逐步多元化。为此，商业银行凭借其传统的品牌优势、专业化的人才队伍以及与客户间的良好关系纷纷推出私人银行业务。
自 2007 年 3 月中国银行与 RBS合作率先推出私人银行业务以来，各大商业银行纷纷推出了结合自身特色的私人银行业务。2008 年，交通银行、工商银行先后启动私人银行业务。此外，光大银行、民生银行等也陆续推出这项业务。随着居民家庭财富的积累，特别是高收入人群的激增，我国商业银行私人银行业务得到了迅速发展。
以工行为例，自 2008 年 3 月启动私人银行业务以来，已服务近 40000名私人银行客户，管理资产近 7000 亿元。另外，工行还设立了 400 余家私人银行服务机构，服务覆盖境内各主要城市以及香港、新加坡、欧洲、美国、加拿大、澳大利亚等15 个国家和地区。
金融产品的网络销售
随着金融脱媒的深化以及互联网金融的进一步发展，商业银行纷纷涉足“电商”，通过网络渠道积极销售相关金融产品，创造商务和金融结合新方式，以满足金融产品需求者的偏好。一是自建平台，销售金融产品。随着互联网金融热的兴起，各大商业银行逐步设立了自己的电子商务平台，不仅提供支付业务，也提供一揽子金融服务。比如，建行的“善融商务”金融服务平台，不仅是 B2B 平台，也是 B2C 平台，是电子商务与金融服务的深度合作。二是利用社交网络，销售金融产品。
商业银行通过社会化平台销售金融产品。该模式充分利用了社交网络平台的大数据分析、数据流、云计算和社交关系，能够获得一些软信息。通过社交网络平台销售金融产品，可以从根本上改变商业银行与客户的关系，实现与金融机构的实时对话。对话机会越多，信息共享就越多，商业银行也就越能准确判断客户的需求。
大力发展综合经营模式
商业银行综合化经营不仅满足了客户对金融需求的多样化，而且改善了银行的收入结构，成为商业银行应对金融脱媒的有效手段。银行综合经营多采取金融控股公司模式，即以银行作为母公司来控股非银行的金融子机构。
金融控股公司是一种与“全能银行”相对应的混业经营模式，可在一定程度上提高商业银行的竞争力。在同一控制权下，金融控股公司掌控至少包括两种以上的银行、证券以及保险业务。作为多元化经营的企业，金融控股公司的特点主要表现在“集团控股，联合经营；法人分业，规避风险；财务并表，各负盈亏。”“十一五”、“十二五”规划均明确提出要积极推进金融业综合经营的试点工作，具备条件的金融机构先行开展综合经营试点，提高综合金融服务能力与水平。
为适应金融业综合经营的国际趋势，国内一些商业银行纷纷开展综合经营。目前，除了光大集团外，大型国有商业银行、股份制银行也致力于向金融控股集团发展，参股、控股包括保险、基金、证券、信托等在内的非银行金融机构。以商业银行为母体扩张形成的经营型控股公司已成为商业银行混业经营的形势之所在。
结语
近年来，我国商业银行在混业经营方面进行了有益的尝试。金融的互联网化趋势在加强银行间合作的同时，进一步拓宽了银行的经营范围。为此，原有的单一的银、证、保业务经营逐步转变为综合业务经营，向客户提供更多贴合其全方位需求的综合性金融服务。商业银行在增加利润的同时，通过业务的相互交叉降低了经营压力和潜在的风险。
