前言
近些年，随我国经济的快速增长，使得我国各企业也随之得以发展，市场竞争环境变得越发复杂、竞争态势越发激烈，此种情形促使供应链式信贷金融模式已成为银行金融模式发展的必然方向，我国各大银行对此金融模式展开了深层次的研究。供应链金融模式信贷门槛低、工序简便，其在解决中小微企业融资难问题上具备独特优势，对促进中小微企业发展存在积极作用。但是供应链金融模式参与主体较多、合约设计较为丰富且融资形式多样，从而使得银行在落实此种金融模式期间，要做好相关风险管控工作，进而保证供应链金融模式的有效落实，使其可为银行、信贷主体提供更为优质的服务。
一、供应链金融发展历程
商业银行占据主导
在此阶段中，商业银行占据主导地位，其信贷服务的开展多以供应链内核心企业信用为主要依据，进而对供应链内相关企业整体信用予以评估。
银行等金融机构作为资金贷方，资金具体流向为其关注的重点。但从实际信贷服务来看，银行等金融机构无法直接参与供应链实际运营工作，其仅可依据核心企业所提供信息了解资金动向。除此之外，此阶段的供应链金融模式工序繁琐，且效率较低，需花费较长的审批时间，管理规范性不强，存在一定的操作风险，因此，处于此状态的供应链金融模式无法持续。
核心企业占据主导
此阶段供应链金融从线下转为线上，供应链核心企业占据主导地位。核心企业可直接参与供应链运营管理工作，且对上下游企业状况更为熟悉。利用互联网化信息技术的便利性，供应链核心企业可全面管理整个供应链，包含信息流、物流等，从而使得核心企业在与银行等金融机构进行合作时处于优势地位，并且可与金融机构展开针对性合作，可适时将资金贷给需要的中小微企业。此阶段的供应链金融模式可有效联系供应链各环节，金融、产业间联系较为紧密。
平台化
此阶段的供应链金融模式已革新以往的“1+N”融资模式。银行等金融机构采取搭建电商平台的方式对各金融机构与中小微企业进行整合，此方式使融资效率得到有效提升。相较于前两个阶段，此阶段供应链金融环节相关联系、相互影响，其逐渐形成庞大的网络格式，而不是以往简易的上、下游企业划分。积极利用大数据技术，供应链核心企业可于电商平台中经资源共享来促使整个产业链信用风险降低，并且也可帮助中小企业提升其信用，可有效提升服务效率。
二、供应链金融优势
第一，促进资产结构改善。从供应链核心企业层面分析，核心企业经供应链融资可对账款回收期进行调整，更改支付方式并顺延支付时间，进而使其资产结果得到一定程度的改善，使其不仅具备一定的流动性，并且还可有效保障其他参与主体款项的安全。
从中小微企业的层面分析，如果核心企业存在拖延支付往来款的意图及动力，会使中小企业应收账款周转率下降。而供应链金融模式的应用及落实，不仅可保障支付的及时性，还可加强供应链中企业间的关系，强化企业间的配合，使其互利互惠、达到多赢。第二，融资种类得以拓宽。
在供应链融资模式落实下，融资方式极为丰富，融资流程也具备较强的灵活性。例如，在以往，小、微企业受资产总值低、偿还能力差等因素影响，会致使银行对其信用评级不高，从而不愿为其提供贷款支持，而小、微企业其他获取资金的方式也较少，进而致使小、微企业易产生资金紧张的状况。
而在供应链融资模式下，中小企业如果亟须资金，可采取质押自身未到期的应收账款的方式于银行等金融机构贷得资金，进而解决自身资金紧张问题。第三，降低资金风险。核心企业采取供应链融资方式偿付中小微企业往来款，可在一定程度上解决本企业或下游企业无票据支付、越权支付的状况，可促进企业支付程序优化。
第四，促进此金融模式普及。银行等金融机构及相关主管部门持续加强供应链金融模式推广力度。供应链金融模式的落实，中小企业可于短期内收到工程欠款或往来款。此外，供应链金融还具备将资金引入实体行业的作用，其与相关主管部门所提出的推动供应链融资、加强中小企业支持力度、解决中小企业资金困境政策相符合。
与此同时，在总货币供应量未发生变化的状况下，此模式的落实可提升货币循环速度，进而成功解决货币于金融机构空转问题。
三、供应链金融存在的风险
信用风险
受当前经济下行环境影响，供应链金融信用风险越发突出，其主要包含以下几点：
供应链金融为以物资、商业、信息、资金流通传递及时、准确为核心的金融模式，而在供应链金融落实期间，参与主体依然可采取编造物资、商业、信息、资金流通信息的方式于金融机构取得融资。尤其是近两年，受新冠肺炎疫情影响，经济下行，物资、商业、信息、资金流通传递具备信息衰减、延迟的特征，从而会造成信用风险提升；
审查风险：银行等金融机构作为资金贷出者，需对参与主体的产品、信用、操作、交易等方面风险展开全面审查，并要细致、全面地对供应链从产品设计至资金回笼全过程展开评估。但从实际审查状况来看，因审查人员并非相关行业实际从业人员，因此其无法全面了解、掌握产品特性及行业周期，具体审查工作往往是利用文本进行审查，所以其审查结果往往与实际状况存在一定差异。
操作风险
操作风险多存在于融资各环节中，具体如下：
欺诈风险：欺诈风险往往指供应链中资金需求方在双方信息不对称的状况下，为赚取利益，采取粉饰报表、虚构信息等方式，引发银行等资金供给方产生误判，进而使自身产生损伤。供应链金融存在众多参与主体，利益纠葛复杂，所以其存在极高的欺诈风险。
流程确认、落实：供应链金融流程复杂，相关操作人员需要严格依据相关部门、各金融机构、企业共同制定的操作规范进行操作，从而保障业务操作执行到位、合理合法，进而有效避免风险。但是若融资程序设计欠缺合理性，且操作者未严格依据相应规范执行相关操作，就极易产生纰漏，增加操作风险。
业务主体：在供应链金融中，核心企业需梳理清楚并对各参与企业的职责进行详细划分，从而保证金融业务的顺利进行。核心企业要主动肩负起管理职责，要发挥自身协调作用，协调好各参与企业间关系，并使其各司其职。供应链中各参与企业要履行好自身职责，为供应链稳定运营贡献自身力量。而如果供应链中参与企业产生不负责行为时，即会增加操作风险。
四
、供应链金融创新发展
从狭义逐渐转变为广义
狭义供应链金融的形式主要为应付应收、保兑仓、票据质押等，其特征主要为点对点关系，其主要是面向某一特定环节中某一特定中小企业所展开的信贷融资。而随着供应链金融的持续创新发展，其会逐渐转变为广义供应链金融。
广义供应链金融其不再是以往点对点或面对某些特定企业所开展的信贷融资，其主要是面对供应链金融某一环节或某些环节所产生的融资需求而展开的信贷融资，其所面对的是供应链中某环节或某些环节涉及的所有企业。广义供应链金融模式持续创新，金融产业链也在持续延伸，随着供应链上参与主体的持续增加，业务模式也会逐渐向战略融资、动态关联等金融业务倾斜，从而使整个供应链金融逐渐形成生态圈。
智能化发展
①大数据、云计算等金融科技技术的应用，会推动供应链金融向智能化方向发展，且随着金融科技应用度的提升，会使金融活动与金融科技间高度融合，使金融科技应用的场景不断增多。云计算技术的应用可使市场数据端经营成本得到有效降低。
②区块链技术的应用，可提升供应链企业间数据的透明度，加强企业间监督力度，可增强企业间信任，并且对中小企业所面临信息不对等、融资难等问题，其均存在积极作用。
③在云计算技术的基础上，应用大数据技术，可对核心企业的还款能力、信用等级等展开客观公正的分析，从而有效降低因信息不对等而产生的风险。
④人工智能的应用，可精准、高效地对客户授信额度进行调整，且利于企业融资成本的降低，进而实现供应链金融服务的智能化、多元化。
产融结合
供应链金融的持续、健康、稳定发展，需要积极推动金融系统改革，使其逐渐形成一个健康、良好的产融结合生态圈，进而使其可以为供应链中各中小企业提供优质的信贷融资服务。
①各银行间要加强彼此间的合作，使其逐渐形成一个协同发展的合作关系网，将各自的资源优势予以充分发挥，从多方面、多维度为供应链上各环节、各企业提供相应的信贷融资服务，对资金流动进行优化。
②各类金融机构间要加强彼此间的合作，构建友好的合作伙伴关系，进而逐渐形成健康、良性的产融结合生态环境，逐渐增强二者间的联动性、整体性，推广供应链金融健康、稳定发展。
结语
风险问题是制约供应链金融发展的重要因素之一。企业实际开展各类业务中，需充分认识到其中存在的风险问题，立足于企业发展实际，选择有效的风险防控措施，包括信用评估机制的构建、业务流程规范化、信息化技术应用以及强化监督管理等。通过这些风险防控措施，推动供应链金融有序健康发展。
