区域金融中心的内涵
。广义的金融中心是指在一定区域范围内金融资源相对集聚的场地,广义的金融资源包括金融资本、金融机构、金融人才和金融市场等。狭义的金融中心仅指处于中心地位的金融市场。
金融中心的主要特征有:需要集聚足够数量的金融机构,包括银行、证券交易所、保险公司等各种各样的金融机构和与金融活动有关的服务业或支持性产业:
金融设施先进、金融市场发达、由于我国的金融中心建设还处于起步阶段,金融中心的辐射区域相对较小,再加上我国地理面积较大,经济结构在地区间差异很大,因此除了在东部发达地区存在较大的金融中心外,在其他地区也存在不同层次的金融中心,推动着当地经济的发展。
这些金融中心在各自的区域和范围内分工并承担相关职能,同时他们之间相互联系、相互作用,共同构成了我国的区域金融中心体系。
金融中心的构成层次。不同功能的金融中心构成了区域金融中心体系,根据他们在区域金融体系中的地位,分成了不同层级的金融中心。
假设初始时某一区域只有一个等级层次为B的金融中心地,且这一区域内任何地点的消费者都可以均匀的接受其所提供的服务,但是由于经济金融状态处于动态变化中,从而这一中心地的影响力、影响范围以及服务半径不断调整,区域内的经济规模不断扩展,如果仍然只靠原有的这一中心提供服务,则会出现金融服务的"盲区"。
这时就会在"盲区"逐渐形成次一级的中心地,比如A,而次一级的中心地同样位于"盲区"的中心以尽可能大范围的提供金融服务。以此类推,不同等级的中心地就会逐渐形成并最终达到空间的相对均衡。按照这一逻辑,区域金融中心可以视为一个具有四个层次等级又有机联系的动态系统。
省市级金融中心。省市级金融中心主要是为本省或本市提供金融服务和金融信息,通过信息和金融资源的流动为本地经济的发展提供支持。这一层次的金融中心只是促进本省金融资源的充分流动和合理配置,但是无法实现资源在全国范围内的有效配置。过分强调省市级金融中心的建设,将不利于全国金融资源的合理配置,不利于全国高效金融体系的建立。
国内区域性金融中心。国内区域性金融中心的影响力超越了省市行政界线,为整个地区或相邻省市金融资源的有效配置提供服务,但是影响力尚不能波及全国,如天津、南京、大连、重庆等。
这一层次的金融中心一般是所在地区的经济枢纽,是所在地区的金融业务和金融信息中心,是国内金融体系的一部分。国内区域性金融中心具有一定的集聚效应,能够吸引省外的金融资源进入本地,从而提高区域内金融资源的配置效率,有利于本地区经济的发展。
国家级金融中心。国家级金融中心能够突破全国的行政限制,为国内企业和个人提供金融服务,但是其对国际金融市场的影响力还比较弱,如北京、深圳等。这一层次的金融中心一般是国家的政治中心或经济较发达的地区,具备信息优势、经济优势和地理优势等,能够吸引国内的金融资源向该中心聚集,促进金融资源在全国范围内的合理配置。
国际金融中心。国际金融中心一般具有完善的金融基础设置,拥有先进的结算和支付系统,资金的来源与使用具有多元化的特点,能支持庞大的国内经济,具有健全的法律与监管体系,具有充足的专业人才等,如纽约、伦敦、东京等。这一层次的金融中心能够为全球金融参与者提供全面的金融服务。国际金融中心一般是在国家金融中心的基础上发展起来的,我国将上海定位为建设"国际金融中心"。
一个国家的金融体系一般是由区域性金融中心、国家级金融中心以及国际金融中心共同构成的多层次的金融中心体系。高效的国家金融体系有利于全国金融资源的合理配置,有利于国家的金融稳定、货币稳定和经济稳定,有利于促进经济的繁荣。
金融中心的演变，
金融中心的产生期。金融中心产生的初期,社会生产力水平有限,物质相对缺乏,资金流动伴随着实体资本的随动,金融交易活动为服务实体经济发展而存在,依附于实体经济的发展。金融中心的产生需要具有特定的条件:
区位优势。随着生产力水平的提高,一些地区凭借其特定的优势成长为经济发展的领头羊。这些地区一般拥有得天独厚的地理优势,金融企业最初的选址一般都是在资金需求旺盛、实体经济发展水平较高的地区。
从世界金融中心的分布看,金融中心一般是历史上的贸易枢纽、贸易中心,这些地区对金融服务的需求较多,货币结算、融资和投资的需求旺盛,从而吸引着越来越多的金融机构进驻,为金融中心的形成创造了条件,如伦敦就是典型的因为地理位置优越而发展起来的金融中心,伦敦离泰晤士河入海口仅88公里,水路、陆路交通便利,国内贸易最先从这里起步；
同时它距欧洲古老的商业和金融中心最近,方便与欧洲其他地区进行贸易,尤其是在新航路开辟以后,世界贸易中心由地中海地区转移到大西洋沿岸,这进一步奠定了伦敦国际金融中心的地位。
稳定的政治环境。产生金融中心的地区也一定是政治稳定的地区。政治稳定是一切投资活动最重要的前提,它直接关系着币值的稳定、金融的安全、投资者的信心及经济的增长前景。只有政治稳定的地区才能给资金的流动提供可靠的保障。
20世纪的两次世界大战导致英国世界霸主地位消失,工业发展缓慢。在1920-1929年间,美国工业增长39%,法国增长77%,德国增长87%,英国只增长了15.6%。从而,从根本上动摇了英镑的国际地位,英镑最终被美元超过。
一定的生产力发展水平。金融中心一定是实体经济相对较发达的地区。实体经济的发展能够极大地改善人们的生活,使得物质供给越来越丰富。
在实体经济相对比较发达的地区,国内、国际贸易活动活跃,对资金流通要求较多,企业的投资活动旺盛,对资金的筹措和使用频繁,地区经济发达,个人或者家庭对金融衍生产品的需求相应也旺盛,从而使得金融机构脱离实体经济,逐渐地金融产业不再是辅助产业,成为经济结构中重要的部分。
如18-19世纪的工业革命,使得伦敦的生产力位居全球首位,成为最大的工业品生产品和输出国,开拓了遍布全球的殖民地。伦敦的货物运输、银行借贷、股票、投资等交易活跃,到18世纪末,伦敦已经聚集了一定数量的银行、保险、证券等机构,从而使得伦敦成为全球最大的金融中心。
金融中心以良好的区位优势、政治稳定为前提,以实物贸易活动为载体,随着生产力的提高和实体经济的发展而产生和发展的。
金融中心的发展期。当金融中心初具规模后,金融业不再依托实体经济发展,而是独立运作,追求利益最大化和风险最小化,不断的吸引着区域外的金融资源向本区域集聚,从而带动其他产业的发展,使得金融中心不断得到完善。金融中心的发展有以下几个关键条件:
人力资本是核心。金融中心发展到一定程度后,实体经济的发展依赖金融业的发展,对金融业发展的要求不断提高,这也促进了金融业自身的发展和完善。这时,人力资本是核心生产要素,金融机构要努力的招揽人才,逐渐形成金融人才的集聚地,为金融中心的可持续发展提供源源不断的动力。
持续的金融创新。在金融中心的发展期,市场对资金的需求量大,促使资本证券化朝着深度和广度方向发展,金融产品开始出现多元化的趋势。资金的供应者可以直接参与到资本运作中,实现资产的增殖。资金的需求者可以通过多种方式进行筹资,充分发挥金融工具的作用,降低实体经济的经营成本和风险,实现资本的优化配置。
为了满足消费者的需要,金融企业需要不断的设计推出新的金融衍生产品,从而吸引更多的金融产品需求者进入,逐渐形成各种金融衍生工具市场,使得市场结构完善,提高了资金的使用效率。
完善的法制法规。在金融中心的发展阶段,政府应该努力健全法制法规,减少对金融市场和交易的管制,创造宽松、自由、有序的金融环境,确保金融市场稳定,有序的发展。在伦敦金融中心的形成过程中,欧洲货币市场的形成促进了伦敦金融城进行自身建设,促使伦敦的金融机构不断创新,进一步加速了伦敦国际金融中心的进程。
相关的基础设施建设。政府除了要创造良好的软环境之外,对于基础设施的建设也是金融中心发展的重要影响因素。许多跨国公司、金融机构和金融人才选择地区时重点考虑的是配套设施的健全度。
结语
便捷的交通节省了时间成本,发达的通讯保证了信息传递的速度和准确度,健全的医疗体系、优质的教育环境等都为吸引企业和员工的进入创造了条件。
