应收账款融资是企业可以利用其应收账款进行短期融资的一种方式。AR融资可以采取多种形式，主要有以下三种类型：
应收账款贷款
保理
资产支持证券
应收账款贷款
应收账款贷款是一种短期资金来源，借款人可以使用应收账款作为抵押从银行筹集资金。银行通常会贷出应收账款面值的一小部分。具体取决于应收账款的质量——质量越好，分数越高。
借款人仍拥有应收账款，并负责向债务人收取款项。企业只有在与债务人保持良好关系并确定还款的情况下才应使用 AR 贷款。否则，企业可能会在银行和债务人之间受到挤压。
保理
保理是小型企业最常见的应收账款融资形式。在保理方法下，借款人将其应收账款出售给保理机构。应收账款以折扣价出售，折扣取决于应收账款的质量。
由于是应收账款的直接出售，借款人不再负责收款过程，由保理机构收取款项。保理可能很昂贵，因为它通常涉及多项费用以及利息费用。此外，如果企业希望与债务人保持良好关系，则应谨慎使用保理。
资产支持证券
资产支持证券 是一种可供大型组织使用的融资形式。ABS 是一种固定收益工具，通过从基础资产池中获取现金流来向投资者支付息票。最常见的例子是使用抵押贷款作为其标的资产的抵押贷款支持证券。
大公司可以将其部分或全部应收账款证券化到特殊目的载体 中；该工具持有应收账款，收取款项，并将其转交给投资者。
另一方面，借款公司通过 SPV 从投资者那里获得资金。同样，与应收账款贷款和保理的情况一样，ABS 的信用评级取决于应收账款的质量和多样化水平。
影响应收账款质量的因素
如前几节所述，应收账款的质量是做出融资决策的关键。以下是决定应收账款质量的几个关键因素：
1、债务人的资信情况
债务人的信用质量至关重要，因为最终是债务人进行付款。因此，信用评级较差的债务人会降低应收账款质量，并在利息或减少借出金额方面增加借贷成本。
2、应收账款期限
应收账款的期限或账龄是它们未清偿的天数。长期应收账款被认为质量较低，因为应收账款被支付的概率下降。
通常，如果应收账款的未清偿期超过 90 天，则将其视为违约。因此，篮子的期限越短，融资成本就越低。
3. 原债务人所属行业
原债务人所属的行业很重要，因为该行业的宏观趋势会影响债务人履行义务的能力。这也很重要，因为金融机构可能希望限制他们对某些行业的敞口。
4. 文件质量
与帐户相关的文档质量也非常重要，因为更好的文档质量可以提供清晰的合同。它还为违约情况下的法律追索提供了依据。因此，良好而清晰的文件可以提高应收账款篮子的质量。
