1. 大公司动向
1）为推动“元宇宙”为中心的商业模式，由Facebook更名的meta公司本周宣布支付系统品牌也由“Facebook Pay”更名为“meta Pay”，同时还透露了单一电子钱包服务的规划。Facebook在2009年就已经推出支付服务，目前已经进入160个国家，支持55种货币，为了让支付产品更贴近新的meta品牌，Facebook Pay也将更名为meta Pay。
评：因为公司改名而改支付系统的名字，这个理由很正常，不可能说公司改名叫meta，旗下的支付系统叫Facebook Pay。关键是下面这个问题：既然元宇宙不可或缺的是数字货币，那么什么时候meta Pay会支持除了自己Diem之外的其他数字货币。不跨出这一步，那么meta Pay就仍然是元宇宙大概念下的一个点缀。
2）5月13日，马斯克称收购Twitter交易暂时搁置，因正在等待细节，以证明“垃圾/虚假账户的确占用户不到5%的计算结果”。Twitter美股盘前暴跌25%，特斯拉涨近6%。5月14日Twitter首席执行官帕拉格·阿格拉瓦尔在今天发布的系列推文中认为，埃隆·马斯克收购该公司的交易有可能失败。5月15日特斯拉CEO埃隆·马斯克在推特上回复网友，称还没有看到任何分析显示推特上垃圾/虚假账号的占比小于5%。
评：咱们就当电视连续剧看吧。对马斯克收购推特的决心，我是不质疑的，为了热度炒作没有必要做到如此逼真。目前进入实际谈判阶段，会有很多工作，不是一个短期过程。比如上面提到的垃圾/虚假账户，互联网公司估值，特别是亏损公司估值，按照粉丝量定价很正常，但只有真正的用户才有价值。对马斯克来说，理清平台上到底有多少真实用户才能给出合理的收购价。我倒是很感兴趣，推特假如告诉马斯克平台真实有多少垃圾/虚假账户，马斯克会不会给捅出来。
3）目前，消费者对肉类替代品的兴趣正在减弱，人造肉企业Beyond Meat和丹麦燕麦奶巨头Oatly两家公司的股价今年已经下跌一半以上。其中Beyond Meat公司的股价较历史高点低了87%，而13日迎来上市一周年的Oatly公司股价较发行价低了80%以上。
评： 咋说呢，人造肉作为概念，消费者会因为好奇购买，但是长期来看，消费者只认性价比。人造肉当年横空出世，获得了不少关注。美国很多投资人很喜欢，名人很喜欢，因为这符合他们所谓环保、所谓动物保护的理念。普通人也购买了一些，毕竟听说这东西是从实验室出来的，都很好奇。问题是绝大多数人还是要根据钱包花钱的，现在人造肉和传统肉类相比毫无性价比可言，先退退烧挺好的。
4）全球民宿预订平台爱彼迎首席执行官布莱恩·切斯基8日在接受美国《时代》杂志采访时称，办公室是来自“前数字时代的一种过时的形式”，“我认为我们所了解的那个办公室已经结束了，我们必须前进”。
评：目前爱彼迎股价也比较低迷，也需要新故事。这就纯粹属于屁股决定脑袋了，虽然爱彼迎做的是民宿，但转型共享办公、做些办公场景的产品也不是不可能。但问题在于，这和互联网其他巨头的动向可有点背道而驰：优步花了1.3个亿打造新办公楼，谷歌趁着疫情抄底纽约、硅谷和英国商业地产，Salesforce新租了30层办公楼。这让我有点蒙圈：到底硅谷巨头看不看好远程办公？？
5）苹果已正式告知澳大利亚当局，它对提出的App Store反垄断结论严重担忧”，而谷歌则表示它们可能会造成意外伤害。苹果表示，它自己“对提议的监管改革的实施表示严重担忧”，苹果认为澳大利亚竞争和消费者委员会的改革“将迫使苹果重新设计iPhone”，其方式“最终只会使少数强大的开发者受益，他们的主要目标是取消App Store对消费者的保护”。
评：先说我的结论，各国与跨国巨头的博弈还会继续，虽然会让一些企业接受罚款，但很难影响垄断的核心能力。苹果税和谷歌税有多严重很多文章都提到过了，我们未来还会看到他们各种各样的理由来反对平台对全体用户收税。
6）《纽约时报》5月10日报道，Netflix的高管们表示，将在今年最后三个月推出附带广告的低价订阅模式，这比人们预计的时间更早。
评：前段时间我们点评了奈飞的财报，他们第一个季度失去了20万订阅用户，这是十年来首次，随后Netflix的股价大幅下跌。对奈飞来说发达国家有支付能力的用户已经被他们挖掘的差不多了，下一步要如何考虑吸引一些愿意付钱，但是不愿意付那么多钱的用户。让用户看广告，少收些会员费是不错的想法，只不过这里有一个问题：到底有多少人本来不愿意多付钱，会被这个新业务所吸引？毕竟之前是没得选择。
2. Web3与元宇宙
1）5月12日，社交平台Instagram开始正式测试NFT展示功能，该功能仅向部分美国创作者和收藏家开放。官方公告称，测试用户可将数字钱包连接到Instagram，展示其持有的数字藏品。Instagram识别该数字藏品后，会赋予“闪烁”特效及展示NFT介绍页面。目前，Instagram所支持的区块链网络包含以太坊和Polygon，未来将支持Flow、Solana等。从meta发布的公告来看，该功能的核心暂时只包括展示NFT，不包括创建或交易NFT。
评： 有人说Instagram入场有点晚，不过我认为Instagram有自己的特色。相比注重发行和交易的平台来说，Instagram最大的特点是用户创作能力很强，这个角度上说Instagram上的NFT与其说更像投资品，不如说更像“数字文创”作品。从目前看，只展示NFT而不是创建或交易，也能看出他们对自己的创作者生态很有自信。
2）币安发布公告称，Terra网络已于区块高度7,607,789停止，Terra网络的充值和提现业务已于2022年05月13日10:25暂停。待Terra网络稳定运行时，币安将重新开放Terra网络的充值和提现业务，不再另行公告……
评：上周最大的新闻就是LUNA几近归零，具体的机制有很多科普，就不再重复了。我个人认为这件事情最大的影响就是各类稳定币，基本逻辑受到了动摇。 无论算法如何高明，现在看来传统金融体系中的灰犀牛、黑天鹅仍然很难避免，那么想要保持加密货币稳定，就只能通过抵押现实资产实现了——那不是……违背了数字货币的初衷了么。
3）阿根廷参议院批准了一项法案，该法案将允许政府对该国公民在外国持有的未申报资产征税。这包括股票、房产、债券，甚至加密货币。该政策规定，这些筹集的资金将由经济部直接管理。根据时间段和所拥有的货物，如果获得批准，阿根廷公民将不得不为这些资产支付高达 50% 的费用。
评：加密货币当下的一个重要作用就是避税，而政府最不能放弃的权力就是征税。加密货币本身可以做到在链上隐去真实身份，一旦涉及征税，则必然涉及实名。能否成功征收机密货币的税，将是一场能力的PK，只有具备强大征税能力的国家才能做到这点。目前看，最有这种能力的还是美国。
4）推特KOL Bitwu.eth发文称，有人说stepn是Web3包装下的庞氏泡沫，每天的新用户得等于2%总用户数才能维持平衡。而来自DeGAME和Footprint Analytics的数据显示，2022年Q1，代币日交易额最高的链游是Stepn，其代币GMT日均交易额接近1亿美元，是目前代币流动性表现最好的链游。其次为 Gala Games、The Sandbox 及Decentraland……
评：对Stepn是否为庞氏泡沫的讨论一直在进行，我个人是这么看的。一个链游要想摆脱纯粹的庞氏必须要兼顾游戏性和赚钱效应，也就是说如果一个游戏里的所有参与者都是来赚钱的，那么每个人赚钱就必须从其他想赚钱的人手里获得，那么支撑体系的唯一办法就是不断有人进入。而如果有人在游戏里是消费者，甚至是纯粹的消费者，那么链游的价值就形成了。我使用stepn体会，现在急需更多为了走路锻炼减肥的人……
5）号称“元宇宙第一股”的美国在线游戏平台Roblox今日发布2022年第一季度财报。财报显示，该平台营收较一年前下降，低于分析师的预期，玩家在该平台上所花时长低于疫情期间的趋势继续延续。
评：Roblox上市IPO是点燃去年元宇宙的导火索。这里有个悖论，从真正做元宇宙的人看来，Roblox是为数不多接近元宇宙愿景的平台，换句话说是真正在做元宇宙。问题是，元宇宙这个概念现在让很多割韭菜的人给玩坏了。大量新平台的核心目标不是好好做元宇宙，而是做币、做NFT，从发型和交易中赚钱。投资界很多时候都会遇到这类问题，真正做事情的，被不好好做的把资源都给抢走了。
6）高通 CEO 在媒体专访中透露，元宇宙将是一个非常大的机会，高通 CEO 预测，未来虚拟设备将和手机一般大小。阿蒙认为，元宇宙是一个很大的机会，" 我们最大的合作伙伴之一是 meta。" 接着指出，高通与 meta 在 VR 领域合作非常成功， 包括 Quest 和 Quest2。
评：在元宇宙的世界里，现在的应用巨头meta不一定就是下一个巨头，现在的操作系统巨头苹果和谷歌不一定就是下一个巨头，现在的硬件巨头也不一定就是下一个巨头。但是高通，是非常有可能够成为巨头的。 如果没有半导体技术魔法般的进步，现在的芯片大厂地位不会被动摇。如果非要在股市押宝，我建议押宝芯片巨头。
3. 创投融资动态
1）电商巨头「Shopify」近期宣布以21亿美元的价格收购总部位于加利福尼亚州旧金山的物流初创企业「Deliverr」。彭博新闻社在今年4月份报道了关于该交易的传言，称“本次收购将成为该公司历史上最大的一笔收购”。「Shopify」创始人兼首席执行官Tobi Lütke表示，本次收购将使平台能够为数百万商家创建一个“端到端”物流平台……
评：Shopify已经成为美国第二大电商，疫情期间获得了巨大增长。但是在2022年第一季度营收、GMV增速都没有达到市场预期，主营业务更是出现了较大亏损。美国那边放开，shopify要解决和竞争者正面对抗的问题了。收购Deliverr能够有效补充shopify目前的物流体系，更大范围实现2日送货能力。我个人认为提升物流水平只是标准动作，更值得注意的是shopify在过去一年中投资了5家营销类企业，这才是shopify最担忧的领域。在 IDFA 隐私政策更新之后，用户可以选择“要求 App 不跟踪”，这样一来应用程序就将得不到设备的 IDFA。对极度依赖有效流量的shopify来说，这才是必须关注的大问题。
2）主打智能哑铃的居家健身平台「Kabata」近期宣布获得200万美元融资，投资者包括知名机构、NBA球星、足球明星、体育播客主持人、服装企业高管、厨具品牌高管。这家总部位于洛杉矶的初创公司希望为居家健身者带来专业的力量训练。有别于竞争对手「Tonal」和「Tempo」，「Kabata」不执着于开发全套健身设备解决方案，而是专注于哑铃。
评：这条新闻的要点就隐藏在新闻里：这么多名人凑在一起，总共200万。实际上这是VC圈典型的“拼盘”式投资，中国名人和高管凑钱投资企业，放很少的钱同时利用自己的流量的和品牌效应做拓客。咋说呢，一般看到这种项目，就一个反应——没太高技术含量。最后的路径很可能是利用名人效应卖一波，卖到一定体量之后，就找个下家收购接盘。
3）提供定制假发、接发的初创企业「Upgrade」近期宣布获得100万美元的新一轮融资，投资方包括The Artemis Fund、Mercury Fund、Bracken P. Darrell、ANIM。「Upgrade」的电商平台由两部分组成：首先，消费者可以在造型师的帮助下订制假发的外观、颜色；其次，造型师将以每月订阅服务的形式向用户推广时下流行的造型、美容和其他数字产品。。
评：头发的生意虽然很大，但其实不好做。无论是假发还是接发，都是直接使用，而不像是化妆品是用户自己操作。假发和眼镜、手表一样，又过度不标准化，导致需求和供给的撮合难度很高。如果让我选，可能还是植发生意更有前景。
4）主打商务智能和数据分析服务的企业「Pyramid Analytics」近期宣布完成1.2亿美元E轮融资，由H.I.G. Growth Partners、Clal Insurance Enterprises Holdings和General Oriental Investments联合领投，投后估值接近10亿美元……
评：这个领域一直是美国的投资热点，同一行业已经有很多巨头和独角兽：Noogata、Fractal Analytics、Tredence、LatentView、Mu Sigma、Microsoft Power BI、Qlik、Tableau。对美国企业用户来说，充分认可数据分析的价值，付费意愿还是有的，只不过从各家提供的解决方案来说，相差不是特别多。美国做这个生意，销售能力、关系网才是核心，很难形成某一家垄断。毕竟这种产品属于公司采购，搞定关键人才是成功的秘诀。
