替代品的威胁。替代品一般不是现有行业竞争者直接提供的产品或服务，替代品能否真正跨越行业获得消费者的认可主要由便利性、性价比等因素共同决定。目前对于商业银行而言，市场上所出现的替代品主要来自互联网金融企业，而商业银行体系被这些替代品“蚕食”的主要业务包括储蓄存款、贷款以及转账业务，互联网金融企业提供的第三方支付、投资产品以及网络贷款产品为商业银行业带来了替代品的威胁。
其中，第三方支付在近年增长十分迅猛，支付宝、微信的二维码创新首付款模式给商业银行的转账、支付业务造成了巨大冲击。类似的，第三方支付平台利用平台中积累了大量客户的资金的优势，开发了以余额宝为代表的的理财产品，对商业银行的储蓄存款形成了巨大的冲击。
在贷款业务方面，互联网金融企业曾经以方便快捷的P2P业务抢占了贷款业务的大量份额，但随着2019年国内P2P平台的集中暴雷，互联网贷款这类高风险业务将迎来更强的监管和限制，一定程度上利好商业银行。
同样，我国的传统商业银行也开始积极怀抱互联网金融业务，在互联网产品和服务方面推陈出新，如银联体系推出的银联云闪付已经成为支付宝和微信支付的又一大支付平台，依靠传统银行的资源倾斜，进一步降低了客户的业务成本，各大银行自身也推出了各类移动客户端，开发互联网创新业务，逐步稀释替代品的影响。
同行业的竞争。同行业的竞争是最为直接的竞争形式，由于行业内的企业之间都有紧密的利益关系，相似的业务、产品、服务和客户群体，因此同行业的竞争是最为激励、具有对抗性的，同行业企业之间的竞争可能体现在价格高低、性能和服务差异、营销和宣传等方面。
商业银行业的同业竞争在众多行业之中尤为激烈，传统的商业银行面临的同业竞争者包括国有商业银行、股份制商业银行、外资商业银行以及金融体系中提供类似金融服务的其他金融机构等。可以看出，由于商业银行业的经营门槛极高，行业内的竞争者总体而言在资产规模、资金规模等各个方面都十分庞大，造成了激烈的同业竞争。
但由于综合实力的显著差距、政策的分化导向以及业务主体、客体的差异性，我国的商业银行业在过去自然形成了众多的差异化市场，许多城市商业银行、农村商业银行等应运而生，一定程度上减轻了同业竞争。
但近年来随着金融脱媒化趋势的演变，技术进步打破了地缘隔离的市场分割，众多大型银行业将业务向小微企业和个人延伸，反而加剧了同业竞争。对于ZS银行而言，主要的竞争者目前仍然是以我国的五大国有行为首的大型商业银行，在许多新兴业务领域同样需要与许多中小型银行竞争，同业竞争压力较大。
商业银行在金融脱媒环境下的优劣势。作为金融脱媒中的“媒”，金融脱媒化进程也是资本市场摆脱过往对商业银行依赖的过程。在此过程中，商业银行不可避免地会受到不利影响，主要体现在信贷业务上。但另一方面，商业银行也能通过调整发展战略，整合优势资源，迎接历史性的发展机遇。
劣势。受到金融脱媒的影响，商业银行信贷业务将受到一定的打击。
第一，商业银行的信贷规模受到供需两端的挤压，难以扩张。在供给端，投资者的资金从银行体系流出至直接融资市场。这将导致商业银行体系内的资金在经济高速增长时期边际增量下降，在经济增速放缓时出现总量下降。在需求端，融资方选择直接融资渠道的比例上升，导致社会融资对银行贷款的需求下降，规模增速放缓甚至下降。
第二，商业银行的信贷客户结构质量下降，信用风险提升。市场中优质的融资方的直接融资渠道畅通，这些企业新增融资可能以直接融资为主，部分企业的直接融资比例甚至超过了间接融资比例。
而资质较差的融资方直接融资渠道相比闭塞，通过直接融资工具进行融资的难度较高，转向直接融资的比例较低，主要还是依赖银行信贷。这就导致银行信贷体系中低资质的客户比例提升，从而加大了银行的信用风险。数据显示，近年来我国商业银行不良贷款率持续提升，最新披露的2019年三季度数据显示我国商业银行不良贷款率达到1.86%。
第三，商业银行的存贷款利差下降，信贷业务盈利能力下降。一般而言，直接融资相比间接融资的资金成本更低，其高速发展也将倒逼银行缩小存贷款利差以获得资金和客户。数据显示，随着金融脱媒进程商业银行的信贷业务利润率持续下降。
优势。作为社会金融体系的血液，商业银行在金融脱媒过程中仍然具有优势。
第一，经过多年来的发展，商业银行建立了广泛的渠道网络、客户资源等较高的护城河。不管是维系信贷业务还是发展创新业务，商业银行都可以充分利用这些优势。作为金融体系的血液，银行的营业网点渗透至城市的每一个角度、每一个村居，能够为客户提供最及时的服务。
不同的商业银行在各自的定位领域都掌握了大量的客户资源，四大行、股份制银行、地方银行都有对应的客户群体。同时，银行网点之间的信息沟通、客户体验工作等发展也非常成熟。这种渠道优势具有极高的壁垒，是其他机构无法企及的，银行在金融脱媒过程中如果需要与其他类型的非银类机构竞争将具有优势。
第二，银行具有规模优势，能够调动大量的资源。商业银行在资金、人力资源等发展要素上都有充足的储备。在战略转型、发展升级的过程中，银行有充足的资源可供调配，以高效快速地完成转型升级。如需要完成某个模块的开发，银行可以通过外包/自研等形式快速完成；并且由于规模优势，银行开发新模块的单位成本也能被压缩至较低水平。
第三，银行具有成熟的风险管理体系。风险管理是商业银行发展过程中的核心之一，围绕风险管理，商业银行建立了较为完备的体系。金融脱媒决定了银行不能再完全依靠传统信贷业务发展，银行需要积极发展各类金融创新业务。
发展金融创新必须配备相应的风险管理措施，而商业银行可以借助原有的风险管理框架进行升级，避免重新开发带来的高成本；同时丰富的经验也能提高新体系建立的效率，保证新风险管理体系的有效性。
运用PEST、波特五力等模型对商业银行面临的宏观环境、行业竞争环境进行系统分析，对于银行而言，依赖大型客户的传统信贷业务模式的衰退是政策导向不可逆的过程，在短时间内很难见到资产大规模扩张的前提下，靠规模快速扩张获得盈利增长的模式将难以持续，互联网与金融科技的发展，加速了消费金融服务与供应链金融服务等一系列创新业态的发展；
同时，通过商业银行在金融托媒环境下的优劣势分析，从宏观的角度为ZS银行的战略调整及选择提供支撑。
金融脱媒背景下ZS银行总体发展战略
改变传统思维定式。审慎经营、合规经营是银行业传统的思维定势，部分银行存在创新能力不足，对新业务和新技术的认识不到位等现象。时间万物都在不停地发生变化，坚持用发展的眼光看待事情。
在互联网金融快速发展的今天，各大商业银行要积极适应社会发展和时代潮流的，充分认识到互联网带给人们的便利，以及带给整个银行业的变革，大力发展金融科技，通过线上、线下等渠道给客户提供全方位的综合金融服务。
转变业务发展重心。金融科技能够为传统商业银行有效化解网点限制，通过开启数字化服务，构建用户画像，与第三方平台合作实现综合化、多场景服务，提升用户体验带来新的可能。当服务摩擦减小，用户体验提升，用户需求正在变得越来越多元化、个性化。
无论是企业客户还是个人客户，银行为了更好地为其提供针对性服务、有效提升用户体验，从海量数据中发掘用户需求规律、建立用户画像，成为提高服务质效的重要途径。但是关于消费者、消费环境和交易数据的量级庞大，企业要先建立特别的设计与场景模型，在此基础上开展分析，历时数周或者数月得出结论，这时其结论可能已经不能适用于新的变化了。
结语
因此，商业银行一方面可以使用大数据提高获取和处理数据的效率，或是通过云技术建立战略联盟，将核心基础设施、平台或程序搬到云端之后，设施、程序和平台之间的资源交互共享，有助于银行资源的高效利用和产品创新，用户也将通过更广泛、自由的方式享受银行的服务。
