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股梳理：七月下半场这样打投资组合拳可能最稳当？
一、车路协同核心品种
1
、深城交
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深城交是深圳坪山区“国家级车联网先导区”先期试点项目建设的牵头者，可提供整套智慧交通闭环解决方案。若后续智能驾驶市场不断扩大，作为深圳本土的重要交通决策科研机构暨车联网先导区建设的牵头者，深城交或将充分受益。
公司股价走出 W 底形态，最近突破颈线压力，同时此处也是半年线压力位，强势突破后，两重支撑形成，随着利好释放，公司股价有望继续上行。
2
、苏交科
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苏交科完成了“基于 C-V2X 的智能路侧单元研发与产业化”科研项目，构建了具备持续演进能力的智慧交通云控平台。苏交科具备多种智慧交通核心技术成果，若后续车路协同建设市场不断扩容，苏交科有望从中受益。
公司股价此前一直有年线支撑，近期突然跌破，在利好推动下，股价重回年线支撑之上，随着利好发酵，公司股价有望上行。
二、光伏
EVA
产业
EVA 粒子行业供需较紧，光伏产业高景气共振。EVA 处于“碳中和”良好机遇期，受政策扶持，光伏发电加速成为主力能源，光伏级 EVA 粒子需求长期景气，高端 EVA 产品国产替代空间大，趋势明确，目前国内 EVA 进口依存度约为 54%，下游光伏胶膜行业格局较稳固，近 85%产能集中国内，国内厂商仅有少数诸如联泓新科、斯尔邦和宁波台塑等企业具有大批量供应光伏级 EVA 能力。
1、
联泓新科003022
公司募投“EVA 装置管式尾技术升级改造项目”已于2022 年 3 月底建成投产。公司 EVA 产能将增长至 15 万吨，提高生产效率并降低能耗，预计产量可达 16-17 万吨，同时光伏料产量占比有望由前期约 20%水平提升至 50%-70%，优化产品结构。此外公司通过 9 万吨/年醋酸乙烯以及新一期 EVA 项目建设，持续加强光伏 EVA 领域的竞争力，有望在 3-5 年中享受光伏行业高景气共振。
收购新能凤凰，布局锂电材料、生物可降解材料，新材料平台未来可期。2021年，公司发布公告收购新能凤凰剩余 82.5%股权，使其成为公司全资子公司，至此公司已实现约 80%的甲醇产能自给，大幅降低生产成本，有效抵御原材料价格波动风险，进一步完善一体化产业链布局。同时，公司通过 10 万吨/年锂电材料- 碳酸酯联合装置项目和 2 万吨/年超高分子量聚乙烯项目，跻身新赛道横向延伸业务版图，形成光伏+新能源车材料双轮驱动；此外，公司对科院生物通过增资及持股方式持有其 51%股权，科院生物为国内自主研发 PLA 全产业链技术的企业之一，有利于公司培育新的业务增长点，新材料平台多点开花。
2
、东方盛虹
000301
市场区位优势及 产业园协同效益。项目位于江苏和山东两省交汇处，江苏省和山东省的中 小型下游企业多，对芳烃、烯烃等大宗原料有较大需求量，同时江苏、山 东两省化工产业市场化程度高，市场竞争主体多元化，市场开拓阻力小。
同时项目作为连云港石化产业基地园区内唯一的炼化一体化项目，能够为 其他项目提供原料，可实现区内管道销售，形成有机融合的产业集群，区 内产业协同效益显著。
下游继续配套深加工，打造“炼化+精细化工” 龙头。公司大炼化项目建设之初的方案仅生产至乙烯和丙烯，下游通过新 增乙二醇、苯酚、环氧丙烷及多元醇项目，充分发挥炼化产业链规模化和 一体化的平台作用，进一步的丰富和深化炼化产品结构，扩大公司大炼化 项目竞争力。
三、光伏跟踪支架核心品种
清源股份
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公司自主研发具有自主知识产权的 EZ-Tracker 智能光伏跟踪器系统，主要由支架系统，AI 跟踪控制器，AI 跟踪通信箱，WebScada 监控平台，云监控平台组成，采用行业内目前领先的跟踪器系统，已完成德国南德 TüV 认证公司签署颁发的 IEC62817-TüV 标准认证及 RWDI 风洞测试。该系统采用“天文算法+闭环控制”方式，实现系统自动跟踪太阳的位置，提高光伏电站系统的总体发电量。在同等环境下，光伏支架智能跟踪器系统相较于普通的固定支架系统能够有效的增长 13-20%的发电效益。
公司股价在年线附近得到较强支撑，目前已经处于均线多头排列，随着利好释放，公司股价有望继续上行。
四、波浪能发电核心品种
兰石重装
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近日，由南方电网、中科院广能所、国家海洋技术中心等单位参与的兆瓦级波浪能发电平台正式开工建设。兰石重装承担该项目液压储能系统的设计制造，公司在新能源领域再添羽翼。
此次参建项目，拓展了兰石重装新能源储能业务，完善了公司新能源产业布局，为国家远海岛屿清洁能源供电提供技术和装备支撑，服务国家海洋强国战略实施，推进“双碳”目标实现。
公司股价走出三角整理形态，最近试图突破上方压力位，同时此处还是年线位置，随着利好释放，公司股价有望继续上行。
五、咖啡因核心梳理
从去年四季度起，咖啡因价格从 80 元上涨至 240 元。涨幅高达 160 元/千克。目前新诺威咖啡因产能为 1.3W 吨算，共可实现 16*1.3=20.8 亿，对应目前的市盈率不足 4PE。
首先需要强调的是，咖啡因绝对不是大宗商品，而是具有极高壁垒带有强烈消费属性的添加剂。咖啡因是国内管制二类精神类药品，目前国内仅 3 家供应商，也是全球主要供应商，目前三家均满产满销。新诺维占全球市占率 50-60%，下游客户包括可口可乐、东鹏特饮、红牛等。
新诺威
300765
咖啡因行业壁垒极高，咖啡因只允许指定企业生产销售，其他单位个人不得生产。
目前国内只有三家公司具有生产资质。牌照的壁垒限制，基本杜绝了行业无序扩张导致价格战。咖啡因此次提价主要原因是巴西今年天气遭遇严重的干旱、霜冻灾害，叠加疫情影响减产 30%。而功能性饮料全球保持 10%+增速，供需产生明显缺口。从公司历史业绩走势看，每次提价后公司业绩都上了一个新的台阶，提价后价格不会再回落。主要原因就是新诺威对于咖啡因价格在全球具有举足轻重的定价权。
目前 A 股功能性饮料供应商给予的估值动态市盈率基本维持在 15PE-20PE，比如保龄宝，永安药业等。而新诺威的咖啡因竞争格局明显优于前者，而目前量化业绩不足 4pe。
六、医药阿兹夫定上游产业梳理
国际权威科学杂志《自然》发布的最新研究表明，感染了冠状病毒奥密克戎变体最初版本在《自然》杂志上联合发表了一篇文章，称接种过疫苗、但被奥密克戎 BA.1 突破性感染的患者，体内已产生了可以中和该项病毒以及初始新冠病毒 SARS-CoV-2 的抗体。但目前流行的 Omicron 亚系变种变得更加“狡猾”，它们能够逃避先前接种疫苗或感染而产生的抗体。
目前在美国 Omicron BA.2.12.1 引起大多数感染，Omicron BA.5 和 BA.4 现在占美国新病例的 21%以上，这些亚变种病毒中包含了 BA.1 和 BA.2 中病毒不存在的突变。研究人员在试管实验中发现，这些较新的亚系“明显逃避了初始病毒感染或疫苗接种而产生的抗体”。
实验研究还表明，来自礼来公司的单克隆抗体药物 bebtelovimab 和阿斯利康抗体组合药物 Evusheld 中的 cilgavimab 抗体，对 BA.2.12.1、BA.4、BA.5 三个亚型都有效。但研究人员提醒，目前针对 BA.1 病毒研发的疫苗加强针，例如辉瑞/BioNTech和 Moderna 正在开发的疫苗，可能无法实现对 Omicron 新变体形成广谱免疫。
1、
奥翔药业
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公司主要从事特色原料药及医药中间体的研发、生产与销售，并向 API 延伸。公司管理层在去年 11 月调研中提到，全球在研新冠药物中有 4 个跟奥翔有关。北京协和药厂是阿兹夫定片的生产厂家。根据奥翔药业招股说明书显示，北京协和药厂是其前五大客户，向其销售 CS 酸、恩替卡韦等产品，其中，CS 酸仅向北京协和药厂销售。CS 酸是合成百赛诺的重要中间体，恩替卡韦为鸟嘌呤核苷类似物，结构上与阿兹夫定类似。
2
、拓新药业
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公司主营业务为化学合成、生物发酵核苷类原料药及医药中间体的研发、生产及销售，2020 年核苷系列营收占比近 60%，公司子公司新乡制药是阿兹夫定原料药的生产企业。公司此前在互动平台表示，新乡制药的阿兹夫定新产线正在建设中，需要通过有关部门审核，具体时间尚不确定，但公司会加快推进建设及审核工作，相关主管部门也高度重视，给予了公司重要指导和支持，公司阿兹夫定总产能暂无法对外公告。
3
、新华制药
000756
4 月 26 日晚间，新华制药发布公告称，公司与河南真实生物科技有限公司签署《战略合作协议》，真实生物同意新华制药为其拥有的“阿兹夫定”等产品在中国及经双方同意的其他国家的产品生产商和经销商。
4
、华润双鹤
600062
公司与河南真实生物目前就合作事宜进入沟通洽谈，但尚未签署具体项目协议。
相关项目尚处于临床注册审批阶段，后续能否达成合作或受托生产尚存在不确定性。
七、虚拟电厂相关公司梳理
今年以来，我国虚拟电厂规模化商用开始加速，明确的转型目标、强有力的政策支持、蓬勃发展的上下游，使虚拟电厂正成为风光储板块最后一个底部将迎高增长、大爆发的新赛道、新蓝海。
1、从 1 到 N，虚拟电厂开始大规模商用
7 月 3 日，中核时代新能源总投资 130 亿元的 2GW“源网荷储一体化”发电项目开工建设。这是虚拟电厂源-网-荷-储响应平台最新应用。
6 月 23 日，山西省能源局发布《虚拟电厂建设与运营管理实施方 案》的通知，指出虚拟电厂的类型、技术要求、参与市场、建设及入市流程，并明确并网运营技术和管理运营规范。
2、相关梳理
1
）、恒实科技
300513
2022 年公司大刀阔斧行进，先后完成商誉计提，引入国有控股股东深智城，根据 6 月 23 日最新的交流纪要显示，公司还参建了国网湖南省电力有限公司智慧能源综合服务平台、东北电网调峰辅助服务等项目，并以能源聚合商身份开展深圳、冀北、湖南等地虚拟电厂业务。且公司在广东和深圳业务正快速发展。
2
）、文山电力
600995
文山州近期电力需求伴随经济增长呈稳步上升态势，预计今年下半年稳增长、保就业、促发展的战略方向将为公司业务持稳增长带来动能。重组后，公司主营将转变为水力及电化学等相关储能类业务，公司将拥有 28 座在运营、在建、筹建及规划中电站，其中水力储能可快速有效缓解电网系统的负荷压力诉求。随着风电光伏等新型电力系统构建加速，配套储能设施的需求将逐步扩大以平抑发电侧波动、保障电网安全可靠。
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