瑞信：维持快手(1024.HK)跑赢大市评级目标价120港元

2022-07-30 00:40 来源：读者提供作者：网友发布浏览：0

核心提示瑞信发表研究报告指出，预期快手次季收入按年增长8%至207亿元人民币，经调整净亏损收窄至23亿元人民币，或净利率跌11.2%，较市场预期高4个百分点。该行指出，按细分市场划分，快手期内流量继续增长，预计日活跃用户数量将连续维持在3.47亿水

瑞信发表研究报告指出，预期快手次季收入按年增长8%至207亿元人民币，经调整净亏损收窄至23亿元人民币，或净利率跌11.2%，较市场预期高4个百分点。

该行指出，按细分市场划分，快手期内流量继续增长，预计日活跃用户数量将连续维持在3.47亿水平，或按年增长18%。基于“616”表现稳固，估计电商业务份额将有所增加，对电商交易总额预测按年升25%。广告业务表现优于同行，料录得按年增长8%，强劲的内部电商业务广告抵销了因疫情导致的外部需求疲弱。尽管受到监管影响，但料公司的直播业务收入升11%。

此外，瑞信认为快手营运改善致执行力良好，加上待变现资产，应可令公司在宏观环境不确定性下表现胜同业。基于公司更好的成本控制，该行对快手2022财年亏损预测下调9%，而2023及2024财年预测则保持不变。维持对其“跑赢大市”评级及目标价120港元。

本文源自格隆汇