地狱空荡荡，魔鬼在人间。自查尔斯·庞兹1903年开始在美国从事庞式骗局以来，100多年过去了，以庞式骗局为内核的各种巧立名目的资金盘从来都没有停下它的脚步。总有一些别有用心的投机分子利用人性的贪婪，开启了一次又一次的骗局，也总有老百姓为了承诺的收益，把自己辛苦积攒的血汗钱投向深渊。
本文会从三个最简单的角度来分析，非银行类金融机构发行的固收类理财产品，是否为庞式骗局，该如何判定！
固收类理财产品即约定金额、到期时限以及固定利率的理财产品。例如：一万元一年期收益10％，到期还本付息，共计11000元。
一、财富公司或者理财公司的实际经营年限。
首先骗子公司期望通过金融的方式获得利益，只有一种方式就是庞氏骗局。那怎么理解庞式骗局呢？
最简单的理解方式呢就是，它是利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资。
庞式骗局通过资金池运作，进行尽可长的持续性的操作，来维持其的表面风光。
从以往的各类庞式骗局案件来看，庞式骗局是不可长久的，它的开始到结束，时长从几个小时到两年都有过发生。几个小时的案例，虽是特例但也真实发生过，在“3M”资金盘最火爆的时候，曾有资金盘庄家吃掉了第一批的进入者就直接跑路，黑掉了所有自认为不会是最后接盘侠的投机者；时间最长的也只是两年多时间。所以我们可以做一个最简单的判定，实际经营三年以上的财富公司或者理财公司，大概率不是庞式骗局。
二、财富公司的日常经营成本，成本越高，骗子越近，从以下四个方面分析：
①看广告。广告费用占比越高，离骗子越近。
②看办公场所。办公场所越好，离骗子越近。
③看员工工资。员工佣金远超同业水平，离骗子越近。
④看老板排场。很多老板动辄豪车，出入美女，宽敞办公室，红地毯铺路，基本也都是骗子公司。
按理说以上这些不应该是说明企业实力么？实际上对于金融行业恰恰相反，因为财富公司的钱全部都是来自于投资者，并非企业本身。所以广告、办公场所、员工工资、土豪老板等等这些，看似是企业有钱，其实都投资者的钱，这些表面上的繁荣，是骗子公司为了收割投资者而精心设计的一场韭菜游戏。
三、财富公司给出的理财项目是否符合基本的商业逻辑。
举一个经典案例——E租宝，当年E租宝举旗融资租赁模式的所谓创新理财模式，进入了P2P行业，年化收益在11％左右。但融资租赁这个金融模式并不是E租宝发明的，它一直存在，它是一种金融机构先行购买企业需要的生产设备，再以租赁的方式，承租给企业，获得收益的金融模型。因为近些年实体经济不好，所以在融资租赁的实际操作中，综合年化收益在7％左右，不然企业承受不了。这个就很明显了，我们以E租宝一分钱不挣来算，7％－11％＝-4％，这多付给投资者的4％从哪里来呢？这就是典型的庞式骗局了。当然暴雷后我才了解到，实际上E租宝也只是借了这个模式的壳，实际上连融资租赁都是假的，不然它的骗局还真有可能维持超过三年！
这种判定需要一定的金融知识，而且基于大部分投资者无法对投资的理财产品进行真伪性考察，此方法仅仅对一些非合理骗术进行甄别，毕竟披着逻辑合理的模型进行庞氏骗局的公司也是一抓一大把。
以上三点，就用最简单的方法去判定财富公司是不是骗子公司的方法，对于E租宝还是可以倒推回去看一看的，虽然它的资金体量最高时达到了400多亿，但它依旧仅存在了两年，并且存在期间，其铺天盖地的广告、豪华的办公场所、老板的各种土豪秀，都可以看出，它就是庞式骗局毫无疑问。
对于财富公司是否是骗子公司，最终还是要综合而定的。总体来说，我国在经历了各种财富公司野蛮生长的阶段后，对于目前还活跃的全国性的财富公司而言，无论是地方性金融局，还是银、保监会已经开启了最强监管模式。庞式骗局现在只能在一些阴暗的角落小打小闹了，如果这个时候还能中招，那就乖乖的立正挨打吧！
那我们明白了什么样的财富公司不是骗子公司，我们就可以放心投资了么？我们就不会踩雷了么？并不是，我们只是做出了投资里的第一部区分——至少没被骗。
在金融领域，投资失败也是常有的事，不同投资标地会有不同的投资风险，收益与风险的关系依旧存在，我们只是规避了被骗的风险，但如果所投资的金融机构风险控制偏弱，依旧可能遇到本金损失的风险。
投资有风险，理财需谨慎！
