最近是防范非法集资月的活动，关于非法集资；笔者陆续发表了一些文章和动态头之类的东西。恰逢公安部开展对非法集资活动的严打行动，实在是大快人心的事情。从目前的趋势和动向来看，会有相关的法律法规出台来完善，表明国家真的是重视起来了。
而笔者的目的只有一个，就是能够让更多的人通过文章，了解到非法集资的危害、特点和防范措施，从而避免踏入非法集资的深渊当中。笔者总结了防范非法集资的一些使用指南，不过事实证明这还远远不够。
现实中非法集资有很多形式，很多套路和很多陷阱。而且更为可怕的是，非法集资的这些套路和形式，与时俱进，花样频出。对于那些没有很多金融知识的人而言，是最容易入坑的；不仅如此，很多80后90，上过大学，读过研究生甚至博士的人，也会踩到非法集资的坑中。
问题并不在知识，而是人性、认知和常识。
关于识别非法集资，有一个很重要的原则或者一条很简单的参考标准，就是理财产品的收益率。
还记得郭主席的那句话吗？在打击非法集资过程中，努力通过多种方式让人民群众认识到高收益意味着高风险，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险。10%以上就要准备损失全部本金。”
换句话说，如果有公司没有任何的合规和监管的证明，却打着赚钱的旗号，收益率又高的不太正常，那就需要非常非常小心了。这番言论一经发出，引发了广泛的讨论和热议。
不论郭主席背后的意思，但他是在提醒投资小白们注意风险。因为从投资理财角度来看，8%的收益率是一个很好的判断产品风险的分水岭。然而，如果一味认为8%以上的产品都是骗人的，或者说不靠谱的，也是一个很大的误区。
那么8%的收益率的理财产品风险几何？投资者有存在怎样的误区？又有哪些可以选择的高收益率品种？这篇文章为你一一讲述。
一.8%的产品收益率风险几何
从理财产品的性质来看，只有两大类理财产品：一类是债权类理财产品；另一类是股权类理财产品。对于债权类理财产品而言，其核心在于借出去的钱能否收回；而对于股权类的理财产品而言，其核心在于能否顺利推出
对于债权类理财产品而言，8%收益率确实不低
就债券类理财产品而言，产品收益率越高，表明交易对手或者融资方的信用风险越大，这点非常好理解。
银行对于优质客户，比如说像公务员、大型国企事业单位等等，这些客户申请信用贷的时候，利率都维持在基准利率的水平，上浮有限；同样对于优质企业而言，银行的流贷也是基准甚至是基准下浮。
对于这一类客户的信贷，如果做成理财产品的时候，投资者能够拿到的收益就在3%左右，很难超过4%；由此可以推测，一旦一个理财产品收益率超过8%，加上其中的各种费用的话，向客户收取的利率至少应该超过了15%。
其实10%的年利率就证明这个客户的信用风险很高，比如消费金融、互联网小贷，还有诸如网贷等等，投资者的收益率较高，相对应借款人的利率就很高了。这部分客户，是被银行淘汰的长尾客户。风险自然不小，这是“高收益高风险”的理论依据。
对于股权类而言，判断标准更为复杂
由于股权投资对于专业性要求较高，而且要能够判断被投企业未来的前景，属于典型的高收益高风险。投对了则能资产翻番；投错了收益率就没什么意思了。这一类产品具有很强的私密性，另外投资期限较长，退出通道有限。
总之，股权类产品的因素相对较为复杂，且行业不同，没有很统一的一个标准。对于这一类产品，一般投资者建议还是不要参与其中。
二.对于8%的收益率，存在两个误区
关于8%的收益率究竟风险几何，危险系数有多大？其实很多人在没有关注完整信息的时候，往往断章取义，所以引发了这样或那样的误区。而正是各种误区，误导着客户和投资者。
误区一：8%的一刀切
8%最初来源于郭主席的那一段讲话，然而要看到，在那一段讲话中特别强调了非法集资4个字，如果脱离了非法集资4个字，单纯去讨论8%的产品收益风险高不高？有多危险，就失去了前提和意义。但很多时候，媒体和自媒体们为了博眼球，求关注，往往断章取义使得误区在无形之中形成了。
非法集资的特点之一，就是打着超过一般产品理财产品的收益率，并且承诺保本保息。对于这样一类“有明显承诺高回报，庞氏骗局，保本保息”的理财产品,危险系数几何就不用多说了。哪怕只有6%，只要带有这类属性的所谓的理财产品都非常危险，投资者应该及时远离。
误区二：脱离利率水平谈论8%高不高，十分不科学
郭主席讲话的时间节点在2018年，彼时国内流动性水平正从宽松转向紧张。在较为宽松的货币环境下，理财产品收益率从来都是忠实的“粉丝”-呈现逐步下行的趋势。在宏观流动性水平较高的时期，理财产品收益率跟着下跌；如果货币收紧，则利率上行；基本上就是随行就市。
记得有一年，余额宝的收益率一度跃升至6%；而我们知道余额宝投资的是诸如银行大额存单、协议存款等具有高安全边际的产品；也能出现如此高的收益率。也就是说理财产品收益率，一方面取决于资金投向和交易对手，另一方面还处于整个宏观经济的利率水平。如果整体利率水平较高，那么理财产品的收益率自然是“水涨船高”。
而到了2019年5月左右，随着流动性水平的提升，加上企业融资渠道的通畅，理财产品的收益率呈现全面下行的趋势。据统计，银行理财产品的收益率已经连续超过15个月下降；在这样的趋势面前，8%收益率确实难能可贵；包括以信托为代表的高收益产品，收益率跌破8%也是早晚的事情。在当下的环境之下，所以看到好的理财产品，请及时锁定收益。
三.收益较高的理财产品,有哪些可以关注？
接上面所述，投资者如果对收益率有较高的要求，应该如何选择？
第一类：企业信用债
所谓企业债，指的就是企业基于自身信用，面向公开资本市场发行的无抵押债务融资工具，有很多分类比如公司债、私募债、定向融资工具、中期票据、短融和超短融等。
这类债权的收益率，6-8%是十分正常的区间，市面上也是出现过不少产品，这个与整体的市场环境，企业的资信等级和期限等有很大的关系。不过比较尴尬的是，很多这一类债券产品并没有向个人投资者大规模开放，主要还是聚焦于机构投资者。
第二类：信托产品
从2018年集合资金信托的发行情况来看，平均收益率在7.94%左右，不过从整个2018年情况来看，产品收益率超过8%的信托产品可谓是比比皆是。
不过应该看到，2018年集合资金信托产品的数量的爆发和收益率的上升主要原因，还是源于监管部门推动的去杠杆政策以及整宏观经济融资环境的趋紧。当企业资本市场融资渠道和银行融资渠道受阻的时候，那么往往借助于助于信托来解决资金需求的问题。
毕竟对于企业而言，现金流意味着血液和生命；没有了现金流，一家企业的资产再大，设备再多都如同失去了生命的枯木一样，只要点一把小火就能将其毁灭。
尽管2018年出现过不少信托违约事件，然而综合来看；信托产品作为正规金融机构发行的理财产品及收益率在7-9%之间是属于很常见的一种现象，而且收益率达到8%，从历史来看都完成了较好的对付。因此，对于产品收益率较高的投资者而言，选择信托是较为靠谱的选择。
第三类：其他类型的理财产品
除了上述的债权类的投资理财产品外，2018年各类基金，如股票基金、混合基金，私募基金等等，完成8%的收益率也不是不可能的现象。
而这种产品并不是预期，很大程度上取决管理人风格，管理人的投资管理水平以及整个宏观的市场环境。如果面对较好的市场环境和比较优秀的基金经理来，实现8%的收益并不是一件特别难的事情;然而对于自己的选择和生活中的选择，不仅考验投资者水平，也很考验一个公司的产品能力。
不过这一类产品，属于高收益高风险的产品；但毕竟属于正规机构发行的产品，比起那些非法集资而言，实在是安全太多太多。
总结来看，正规金融机构发行的产品，最终实现的实际率收益达到6%达到8%，甚至是10%；并不是没有可能的事情。关键在于其是否在一开始就向投资者承诺了可观的回报，而且收益率明显超过无风险基准利率，和我们熟知的各类产品的理财率，那这样的情况就需要投资者非常非常的小心了。
结束语
2019年随着宏观去杠杆的去杠杆的继续，加上金融供给侧改革的深入，很多资管行业受到了不同程度的影响，在《资管新规》发行了一年多时间以来，对各类资管市场都产生了不同的影响，尤其是信托资管和券商资管等，市场产生了较大的影响。
据统计，信托2018年整体规模较2017年出现了较大程度下滑，主要就是在于《资管新规》的要求之下，通道类信托和层层嵌套产品出现了较大程度的下滑。
不仅如此，随着网络借贷平台的大规模的逾期和暴雷，以网络借贷为代表的互联网金融，早已成为了过街老鼠。而除了网贷平台的这些受害者以外，还有广大被非法集资坑害的群体，可谓是血本无归，家破人亡。
因此如何向投资者灌输正确的投资理念，如何向投资者讲述风险，是一项长期艰巨而又非常值得做的一件事情，当面对一个理财产品的时候，笔者为大家总结了这样4个问题，有助于大家去进行筛选和鉴别，毕竟理财产品很多，不用自因为抢不到而自自责。
底层资产是否清晰，交易对手是否靠谱，风险措施是否有效？管理人员是否够格
牢记天上不会掉馅儿饼，选择正规金融机构发行的理财产品，远离各种形式的非法集资。这才是保证本金安全最重要的一步。
