对农村金融发展模式的演进进行梳理，总结其发展的历史特征的基础之上，探索农村金融发展过程中存在的问题，以及为解决这些问题进行的改革和调整。在此过程中，涉及的农村金融参与主体呈现出多元化和复杂化的特征，政策的目标设定和实施路径之间的偏差，国际经济形势变动和国内经济调整的双重影响下，中国农村金融发展模式的变迁呈现出哪些新形势，面临着哪些固有根本矛盾，中国农村金融模式的未来发展方向在哪里，这些都是值得探索和深入分析的问题。
农村金融宏观发展模式演进面临的经济社会环境
当前，我国改革事业发展进入新时代，社会基本矛盾发生转变，高质量发展成为发展主线，我国经济转型、产业结构调整成为经济体制改革的核心内容。在农村经济领域，围绕乡村振兴战略的实施，支持“三农”、服务“三农”是我国农村经济发展长期以来的发展核心和主要目标。农村金融发展模式变迁也经历着更加复杂的需求环境。无论是从时间维度的纵向差异还是从空间维度的横向比较而言，我国农村金融发展模式都经历了较为复杂的经济社会变迁过程。
从时间维度的历史发展脉络来看，我国的经济发展经历了翻天覆地的变化，在农村发展的初级阶段，我国进行农村经济体制改革和农村金融模式构建的主要目的是提高农业产出，发展农村经济，走“以农促工”的工业化发展路线。但在农村地区设立金融机构和投放信贷资金的最初阶段，其金融支农效果并不显著。随着生产力的解放，我国开始推进工业化和农业现代化重大战略，提出工业赶超计划，农村金融需求进一步扩大，可是国有金融体系的体制固化和向城市发展的战略倾斜挤压了农村金融市场的供给空间，在此阶段农村信用社和农村合作基金会成为农村金融供给的主力军。并且其在运营体制、产权结构以及经营效率等方面都存在不规范乃至金融风险，其他农村金融机构的撤离更加剧了农村金融抑制问题。
随着当下我国面临经济转型、产业调整的关键时期，对农村金融发展模式提出了新的挑战和要求，农村金融需求主体由传统小农经营方式向集约化经营方式发展，需求结构再次发生了调整，农村金融供给主体也不断丰富，新型农村金融机构的出现完善了正规金融为主、民间金融为辅的农村金融体系，农村金融市场的金融需求旺盛，农村金融发展模式面临着总量和结构上的多元化、复杂化的趋势和基本特征。综上而言，各个阶段都面临着新老问题迭代的复杂局势，一种农村金融发展模式对农村经济的促进效率呈边际递减趋势，因此就要求农村金融发展模式不断进行相应的调整和变革以适应现实变化的需要，这些都与我国农村经济社会环境的时代性、阶段性特征有关。
从空间地域分布来看，由于我国不同地区农村经济社会的要素禀赋不同、经济结构不同、产业结构不同，因此一种农村金融发展模式对某一地区是否适用仍需结合自身农村发展水平和地区间差异程度来进行综合考量，同时在国际间先进发展经验的借鉴上也应科学分析、合理判断，故应采取渐进且因地制宜的方式对农村经济历史发展趋势的复杂性和区域差异的复杂性进行理性分析。纵向比较各个阶段的发展重点和横向比较地区间的发展模式差异，可以发现随着农村经济形势的不断变化，农村经济环境也逐渐趋于复杂化，包括农村金融需求主体多元化对金融产品的需求更加多样化和具体化，而涉农金融机构的增加也为农村金融市场的稳定性提出了挑战，如何进行农村风险防控与管理是新形势下农村金融发展模式改革所要面临的新问题。
从农村经济社会发展趋势的角度来看，自古以来中国就是传统的农业大国，农业在整个经济社会中占据举足轻重的地位。同时受到传统儒家思想和自然经济的影响，小农经济特征明显，依靠地缘关系和亲缘关系的人际网络结构构建信用体系，排斥工商业的发展，进而形成了自给自足的封闭式农业经济社会，也表现为对土地资源较强的依赖性。建国之初，延续千年的小农经济逐步被社会主义集体经济取代，社会治理结构也发生了相应变化。
改革开放以来，家庭联产承包责任制开始建立，改变了农村生产方式，摆脱了集体组织形态对农户的硬性约束，建立的村民民主自制在具体实施过程中仍缺少稳定的内在逻辑。随着工业化与城市化的推进，农户的行为模式受到市场内在逻辑的影响，农村封闭社会逐步转变为开放社会，农村经济发展的现代化商业模式和市场化改革的进程得以向前推进，农户治理机制和信用环境的建立迈出了重要一步，但农户失去了传统的社会内部失信惩戒机制，阻碍了建立在信用基础上的正规金融体系发展。
因此，从农村经济社会变迁的角度来看，农村社会在新形势下仍然面临较多的问题，包括复杂的宏观经济形式和社会环境变化，在加快经济转型的关键时期，改革的难度仍然十分巨大。
农村金融宏观发展模式变迁的思路变化
改革开放以来，农村金融发展模式的变迁是在经济政策目标、要求和任务不断调整的渐进式改革中逐渐摸索而来的，对农村经济的发展历程和改革逻辑展现出一定的依赖性。
改革开放之初，农村金融需求存在巨大缺口，此时农村金融发展模式的改革方向主要在于以行政手段为主的政策导向，鼓励资金流向农村地区，增加农村金融供给主体和扩大信贷资金的投放规模，以解决处于恢复阶段的农业要素投入不足，阻碍农村生产力的提高等问题，具有代表性的理论为农业信贷补贴论。由于农村居民自有资本不足，缺乏剩余资本累积能力，需要政府以增加金融供给为主要改革方向。另外，由于农村经济系统和农业存在的天然弱质性，导致农村金融市场的风险和收益不匹配，强制性要求农村金融机构为缺乏信用机制、缺乏抵押资产、风险较大的农户提供低息信贷资金，将直接导致农村金融机构的基本生存难以为继。这成为此时期大量农村金融机构退出农村金融市场的主要原因。
根据信贷补贴理论，在缺乏市场基础的环境下，政府有必要对农村金融供给主体进行引导和支持。强调政府在金融供给中的主体作用，通过财政方面的投入，组建政策性农村金融机构、提高对涉农金融机构的利息补贴、实行特别的存款保证金制度等，增加涉农金融机构的盈利性，提高金融机构进入农村金融市场的意愿，进一步建立农村金融的自主供给机制。在具体的模式设定思路上，我国主要通过组建专业银行，强化专业银行在农村金融领域的政策功能，同时将农村信用社纳入专业银行体系管理，使其成为专业银行的基层网点，并发展邮政储蓄等，形成脱胎于计划体制的，由政府主导的农村资金供给系统，提高农村信贷流动性。此模式在改革初期取得了一定的成效，对农村金融体系的构建和完善奠定了坚定的基础。
但农业信贷补贴理论仍存在一定局限性，是特定历史时期占主流地位的有针对性的模式设计思路，当农村市场化和商业不断推进的过程中，该理论就显露出其局限性的一面。单纯依靠向农村地区“输血”的信贷调节手段，并未从根本上改变农村金融市场的基本信贷配给机制，固有的问题仍未得到解决，效率十分低下。这种计划式的改革路径对国家政策补贴的依赖性过大，无法激发市场自有活力，容易造成资源配置失衡，因此就需要农村金融发展模式进行进一步的方向调整。
80年代后期，以政府的政策引导和财政补贴来调控信贷投放规模的信贷补贴理论已表现出其相对农村经济发展形势的滞后性，农村金融发展模式面临着调整以适应日益增长的农村经济发展水平。随着我国社会主义市场经济体制改革方向在九十年代初的确立，农村金融宏观模式发展方向的思路也发生了重大调整，对计划体制的扬弃催生了比较激进的市场化改革思路，农村金融市场论的提出逐渐得到广泛的认可，农村金融发展模式向市场化方向转变。按照市场论的思路，应该通过市场力量对农村金融供需进行自发调节和资源配置，政府部门的越位和过度干预只会扭曲金融市场的价格机制，从而使金融市场陷入价格混乱。
市场论的思路支持放松农村地区的利率管制，鼓励农村金融机构通过市场化手段提高经营业绩，实现可持续经营，并支持非正规金融机构的发展。认为非正规机构是农村金融市场化发展的必然产物，对正规金融起到了有效的补充作用。强调市场机制调节的农村金融市场化理论替代了主张政府宏观调控的农业信贷补贴理论，为农村金融发展模式的改革发挥理论指导作用。在具体实践上，构建起了商业性金融为主体、政策性金融和合作金融为辅的“三位一体”的农村金融市场供给体系。
但就实践结果来看，农村利率市场化对于当时的农村经济体制而言过于理想化，适用性并不强，农村利率管制的放松使利率大幅度上升，进一步提高农户的信贷资金拆借成本，降低了农村居民对正规金融机构融资的意愿，也降低了农村信贷资金配给的效率。同时，随之而来的信贷成本、信息、风险管理等问题加剧了农村金融抑制。农村金融市场化理论与现实农村经济社会发展水平的不匹配造成了市场失灵，在国内金融体系进行风险控制大规模收缩的经济大环境下，以国有商业银行为主体的正规金融机构大量撤离农村市场，农村合作基金会被取缔，中国农业银行停止直接向农户提供信贷业务，农村金融市场仅存农村信用社独自承担信贷供给职责。但农信社自身仍存在诸多管理体制、产权结构等问题，难以对农村金融需求起到足够的支撑作用。至此，农村金融市场体系再一次面临重大调整和改革，形成了更加复杂的改革局面。
市场论出现的问题并非不能否认市场机制在农村金融资源配置中的决定性作用。无论是农村资金配置现实需要，还是市场化在中国其他改革领域逐步纵深推进的事实，都意味着农村金融宏观模式的选择必然还是要按照市场化的要求来设计的。考虑到农业领域、农村经济体系的特殊性，农村金融市场可能出现失灵，因而需要政府在特定领域发挥作用，弥补市场失灵造成的资源配置低效，促进市场机制作用的合理发挥。在此背景下，不完全竞争市场理论对农村金融市场的分析和阐述逐渐得到认可，成为农村金融发展模式变迁的主要理论依据。
由于农村经济存在着严重的信息不对称以及信用机制缺失，因此这样条件下的农村金融市场是不完全竞争市场，不能完全通过市场机制来实现市场出清和福利优化，而完全依赖政府政策进行资源配置更不现实。因此，在不完全竞争市场状态下，发挥市场的决定性作用的基础上，政府应在市场机制失灵时加以适当干预，引导农户改变其参与金融市场的个体化形式而通过组织化进入市场体系，规避掉自然经济下小农模式与市场对接出现的成本、风险、信息等问题。
具体实施方式包括联保贷款、互助担保等方式，一方面降低信息不对称造成的逆向选择和道德风险，另一方面主张外部资金和政策性金融在不损害金融机构可持续发展的前提下适当介入农村金融市场，克服市场缺陷带来的问题。从理论创新的角度，不完全竞争理论在当前农村金融市场的适用性远高于前期两种理论，对农村金融发展的内在逻辑分析证明了市场主体与政府适度干预相结合的方式促进了农村金融改革在微观主体层面迸发出更大的活力，农村金融发展的效率得到了极大的提高，同时也取得了较好的改革成效。
农村金融改革是一个长期且不断变化的过程，从宏观层面而言，农村经济发展水平进入崭新阶段，随着产业结构的调整和经济的转型，我国的城镇化程度得到了提高，这又促使资源进一步向城市发生转移，指导农村金融发展的理论无法满足日益快速发展的农村经济，农村金融的历史任务必然随之重新调整。微观层面上，在微观主体不断创新农村金融市场机制、金融供给形式、金融信贷产品等的同时也暴露出其自身存在的弊病，如新型农村金融技术推广情况较差、土地流转规模过小，抵押贷款发展不充分且缺少相应配套措施，农村金融服务水平仍较低等问题。因此，在经济发展情况日益复杂的形势下，农村金融市场的微观金融主体表现出更为活跃，其对农村信贷需求也提出了更高的要求，这就使得政府要在农村金融市场机制的调节下充分发挥其整体宏观调控功能，把握好农村经济和农村金融未来发展方向，制定合理科学的发展目标和发展方案。
农村金融宏观发展模式发展方向与路径
基于农村金融宏观发展模式所面临的环境，以及发展思路的变化，未来农村金融模式的选择将继续紧紧围绕推进市场化改革的方向展开路径求索，以完善市场机制，提高资金配置效率，提升金融对农业农村发展的支撑度为主要目标。另一方面，由于农村经济体系弱质性的长期存在，加之农村金融结构中信息不对称短期内难以消除，农村金融市场中“成本—收益”间的匹配度与正常市场机制的偏离还将是农村金融改革所面临的核心问题，市场化失灵将仍然困扰农村金融资源的配置。为此，在未来农村金融发展模式演进中，政策作用仍然不可忽视，甚至对市场完善起到核心作用。总体来看，不完全竞争市场理论将是未来一段时期内农村金融宏观发展模式演进的理论依据，合理的处理好市场与政府的关系，仍将是农村金融改革需要解决的核心问题之一。农业和农村经济存在着天然的弱质性，这是农村金融须要面临的重大难题，只有通过对农村金融市场的内在机制进行完善和改进，才能从根本上解决农村金融抑制问题。
农业的弱质性一是体现在农业生产过程对环境的高度依赖，农业的产出规模、产出质量及进一步的农户总体收入受自然条件影响较大，自然条件和环境条件是农业的首要风险，扩大农村金融供给，满足农户金融需求，虽然提高了农户的生产效率，但仍然无法规避和抵消自然风险给农户带来的潜在损失；二是体现在完全竞争的农产品市场中，农产品需求弹性较低，农产品价格的变动会造成农户收入产生较大波动，且收入下降的幅度远高于收入上升的趋势，而工业固定的生产周期也使得农产品供给调节不够灵活，增加了农业的市场风险；三是体现在对生产资料、生产设备的依赖度高，农业的基础设施薄弱、整体农业经营效率较差、未能形成较大规模的家庭农场模式、以及对农业产业链的开发也不足，给农业风险的分散和管理带来了相当大的难度，扭曲了农村金融市场的价格机制，也阻碍了一二三产业的深度融合。
而农村经济的弱质性体现在：工业部门的生产效率更高，促使劳动力、资金等生产要素向城市转移，形成了农村经济系统的开放性非平衡状态，生产要素的流失对于农村金融和农村经济的发展无异于釜底抽薪，进一步加剧了农村经济系统的脆弱性。促进农村经济健康发展的主要方式是，政府的政策支持和市场机制的自发调节相结合，使农村金融由强制性制度变迁向诱致性制度变迁过度，激发农村金融市场内在发展动力。
在这样的农村经济发展背景和条件下，如何进行政策调整以适应和解决农业和农村经济天然存在的弱质性是发展农村金融的本质要求和内在逻辑，因此探讨农村金融发展模式的未来发展趋势和走向要结合农村经济乃至全国整体经济形式而进行分析。金融改革不仅在于保障农村金融市场的稳定发展，同时也承担着稳定农村经济市场，进一步服从于国家整体经济战略的调整，为其提供重要的前提保障和力量源泉。
近年来，我国以政策倾斜的方式加大对农村信贷投入的力度，同时依靠市场机制对农村金融市场的金融产品进行不断地创新应用，双管齐下地针对农村金融市场和经济市场的健全完善发挥了十分重要的作用，试图从根本上减缓农业和农村经济弱质性对农村金融抑制的影响。进一步为农村经济资金融通效率的提高提供了良好的发展环境，同时也推动了农村金融模式发展的改革进程。但是也给农村金融发展模式的改革提出了新的挑战，尤其是党的十九大中提出了实施乡村振兴战略对农村金融发展提出了更高要求，当前形势下的新特征表现为更加多样化的新型农村金融需求主体以及信贷资金的需求用途更加多样化，这对农村金融供给制度设计提升了难度。从农村金融的需求主体来看，需求结构的变迁并未得到很好的响应。商业金融体系对农业现代化中新型主体的金融需求、新型城镇化的金融需求、县域经济吸纳转移就业人口的金融需求并未足够重视，正规金融脱农的趋势仍未得到根本解决。
而从农村金融供给主体来看，随着国家从政策层面上鼓励和支持民间资本进入金融农村金融市场，丰富农村金融市场供给主体，自发地形成农村金融发展的内在动力，并通过降低农村金融市场的准入门槛等各项举措，增加农村金融市场对金融资本的吸引力，这将促进以市场化力量来推动农村金融模式的发展与改革，并试图通过各项金融创新的方式来改善农村金融抑制问题。在积极引导和推动的过程中，政府应注意进行相关金融基础设施的完善、农村信用环境的提升，最重要的是加大农村经济风险防控与管理。政府等相关监管部门将会面临更复杂的发展局势，这就要求制定政策路线的相关部门进行审时度势地科学规划。
